私人股權(quán)投資（PE）巨頭黑石上月在美國的上市，再度掀起了一波PE主導(dǎo)的并購熱潮。短短一周之內(nèi)，PE發(fā)起的并購案金額就超過700億美元。
除了在歐美等發(fā)達(dá)市場頻頻出擊外，國際PE大鱷們也開始不斷在中國“露臉”。
美國第二大連鎖酒店運(yùn)營商希爾頓酒店集團(tuán)3日宣布，已與黑石集團(tuán)旗下的地產(chǎn)及企業(yè)私募基金達(dá)成協(xié)議，將以近260億美元的價(jià)格將公司出售給黑石集團(tuán)。這也是在一周內(nèi)PE行業(yè)曝出的又一宗巨型并購交易。此前，加拿大最大電信企業(yè)———加拿大貝爾電信集團(tuán)（BCE）同意以517億加元（約合485億美元）的價(jià)格，被“安大略省教師退休基金”領(lǐng)導(dǎo)的一個(gè)私人股權(quán)財(cái)團(tuán)收購。
260億美元吃掉希爾頓
在積極通過IPO融資的同時(shí)，PE巨頭們也在不斷開展更富侵略性的大宗收購。美國第二大連鎖酒店集團(tuán)希爾頓酒店3日宣布，已與黑石集團(tuán)旗下的地產(chǎn)及企業(yè)私人股權(quán)基金達(dá)成協(xié)議，將以近260億美元的價(jià)格將公司出售給黑石集團(tuán)。根據(jù)協(xié)議，黑石將以每股47.5美元價(jià)格，共計(jì)約185億美元收購希爾頓公開發(fā)行的普通股，按照3日希爾頓的收盤價(jià)計(jì)算，溢價(jià)幅度達(dá)到32％，這次收購將全部以現(xiàn)金形式進(jìn)行。如果考慮黑石應(yīng)承擔(dān)的希爾頓債務(wù)，這一交易作價(jià)達(dá)到260億美元。
希爾頓集團(tuán)董事會當(dāng)天已經(jīng)同意了上述協(xié)議。這筆交易目前尚需得到希爾頓集團(tuán)股東大會的批準(zhǔn)。如果進(jìn)展順利，這次收購預(yù)計(jì)將于今年第四季度完成。
加拿大誕生頭號PE并購案
就在此前不到一周，全球最大的一宗私人股權(quán)收購交易在加拿大誕生。加拿大最大電信企業(yè)———加拿大貝爾電信集團(tuán)6月30日宣布，同意以485億美元的價(jià)格，被一個(gè)私人股權(quán)財(cái)團(tuán)收購，一舉超過了去年針對美國最大醫(yī)院連鎖運(yùn)營商HCA公司的210億美元并購案，成為有史以來私人股權(quán)基金實(shí)施的規(guī)模最大的收購。
據(jù)悉，這一收購計(jì)劃尚需獲得BCE股東大會以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。如果收購成功，將成為加拿大有史以來金額最高的收購案。參與本次收購的安大略省教師退休基金目前是BCE的最大股東，持有后者6.3％的股份。根據(jù)收購協(xié)議，投資財(cái)團(tuán)將以每股42.75加元價(jià)格收購安大略省教師退休基金尚未擁有的BCE全部股份，這一價(jià)格與BCE過去一年中的平均股價(jià)相比有40％的溢價(jià)。
作為加拿大最大電信企業(yè)，BCE旗下員工總數(shù)超過5.4萬人，2006年的總收入達(dá)177億加元（約合164億美元）。據(jù)悉，此項(xiàng)交易也是加拿大歷史上最大一宗、也是全球電信業(yè)歷史上最大一宗收購交易。
PE大鱷開始頻現(xiàn)中國
除了在歐美等發(fā)達(dá)市場頻頻出擊外，國際PE大鱷們也開始不斷在中國“露臉”，其中，已經(jīng)確認(rèn)的包括KKR收購中國河南天瑞水泥廠等交易，此外還有多項(xiàng)交易在商談之中。今年4月，KKR以1.5億美元收購了中國河南天瑞水泥廠，這是該公司在中國進(jìn)行的第一筆股權(quán)投資。
據(jù)PE業(yè)內(nèi)人士透露，黑石集團(tuán)有可能出價(jià)4億美元左右收購中國藍(lán)星集團(tuán)公司20%至40%的股權(quán)，這宗交易也被認(rèn)為是獲得中國外匯投資公司注資后，黑石在中國的首筆交易。藍(lán)星集團(tuán)新聞發(fā)言人日前證實(shí)，美國黑石集團(tuán)確實(shí)就入股事項(xiàng)接觸過中國藍(lán)星集團(tuán)，但目前雙方的接觸還處于初級階段。藍(lán)星集團(tuán)的新聞發(fā)言人稱，此前曾有多家海外投資者與藍(lán)星集團(tuán)就入股有過淺層次的接觸，但至今還沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
近一個(gè)月來，美國凱雷入股中國海化集團(tuán)的消息也備受關(guān)注。另據(jù)海外媒體本周報(bào)道，凱雷還有意收購重慶市商業(yè)銀行8%股權(quán)，不過，這項(xiàng)出資4300萬美元的收購提議未獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)。(朱周良)
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