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2012年06月26日11:26 | 中國(guó)發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T

隨著近期人社部在研究“延遲退休”的消息一石激起千層浪，盡管揚(yáng)子晚報(bào)已經(jīng)就此報(bào)道退休年齡近期不變，但如何“養(yǎng)老”這一問題再成焦點(diǎn)。昨天微博上更有一個(gè)帖子提出： 80后退休前需準(zhǔn)備314萬退休金，如果你是50歲，退休前需備好養(yǎng)老金116萬。這個(gè)天文數(shù)字有點(diǎn)聳人聽聞，靠不靠譜？如果以南京人為例，需要多少退休金才能安心養(yǎng)老？又該為準(zhǔn)備這些養(yǎng)老金如何巧妙規(guī)劃？揚(yáng)子晚報(bào)記者 薛蓓

【314萬靠譜嗎？】

算養(yǎng)老成本驚人：

以3%通脹率、月購(gòu)買力3000元前提 現(xiàn)在的80后到退休時(shí)需準(zhǔn)備314萬

記者昨天找到了“80后退休前需準(zhǔn)備314萬”這一微博的出處，原來來源于《重慶晨報(bào)》的一則報(bào)道，其中理財(cái)師提出：“假設(shè)，退休后你每月的開支為2000元，從60歲開始退休，按照平均壽命80歲計(jì)算，那么你退休后的20年需要2000×12×20=48萬元養(yǎng)老金。假如我們以3%的通脹計(jì)算，如果按每月支出等同于現(xiàn)在2000元的購(gòu)買力計(jì)算，你的壽命為80歲，你現(xiàn)在50歲，那么從60歲退休到80歲，你需要準(zhǔn)備116萬元，才能滿足你現(xiàn)在每個(gè)月花費(fèi)2000元的生活水平。”

而且，如果你現(xiàn)在的年齡越小，面臨的通脹時(shí)間就越長(zhǎng)，到時(shí)候需要準(zhǔn)備的退休金將更多。如果你對(duì)生活水平要求更高的話，自然也要更多的錢。假設(shè)退休后，每個(gè)月想要過上和現(xiàn)在3000元相同購(gòu)買力的生活水平，如果你現(xiàn)在50歲，10年后退休，按照3%的通脹計(jì)算，那么需要為20年退休生活準(zhǔn)備174萬元。如果你現(xiàn)在40歲，則需要為此準(zhǔn)備234萬。如果你是個(gè)80后，現(xiàn)在30歲的話，則需要準(zhǔn)備314萬退休金。

南京理財(cái)師認(rèn)同：

按南京人均月支出1730元算大差不差 如十年后退休理論上要備上百萬

這一計(jì)算靠譜嗎？記者昨天采訪了招商銀行南京分行的一位國(guó)際金融理財(cái)師。他表示，確實(shí)可通過專業(yè)的理財(cái)計(jì)算器來根據(jù)月支出、預(yù)期通脹率，計(jì)算你需要的養(yǎng)老金額。

記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)江蘇省統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公布的2011年長(zhǎng)三角16城市居民收支對(duì)比情況，年人均消費(fèi)支出方面，蘇州市是21046元，南京市是20763元，分別相當(dāng)于每月1754元和1730元，也就比上述計(jì)算的假設(shè)月支出差了兩三百元。

如果按南京市這一人均月支出數(shù)字看，這位理財(cái)師表示，結(jié)果應(yīng)該大差不差，也就是如果你現(xiàn)在50歲，十年后到60歲退休的話，再考慮上通脹率，理論上要準(zhǔn)備上百萬元退休金。

不過，理財(cái)師也認(rèn)為，這是非常理想化的一個(gè)計(jì)算。要準(zhǔn)備的金額并非只就60歲這個(gè)時(shí)點(diǎn)，而是一個(gè)時(shí)期內(nèi)。即使你到了60歲這一時(shí)點(diǎn)，湊不到這個(gè)數(shù)字，也是很有可能的，但還可以根據(jù)自己的儲(chǔ)蓄情況調(diào)整投資方案，“養(yǎng)老問題，不是一天就能解決的，需要長(zhǎng)期積累，不斷調(diào)整計(jì)劃。”

金融學(xué)專家存疑：

別太糾結(jié)于養(yǎng)老本“數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)” 計(jì)算太簡(jiǎn)單、未考慮貨幣有“時(shí)間價(jià)值”

“前段時(shí)間，有人就提出250萬不夠養(yǎng)老”，南京大學(xué)商學(xué)院金融與保險(xiǎn)系教授王長(zhǎng)江卻對(duì)這些所謂的“養(yǎng)老成本”說不以為然，“很簡(jiǎn)單的，你就看退休時(shí)要準(zhǔn)備的100多萬，這個(gè)錢，它也是有收益率的。但這個(gè)貨幣時(shí)間價(jià)值沒有計(jì)算進(jìn)去。”

貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，也稱為資金時(shí)間價(jià)值，也就是說，目前擁有的貨幣比未來收到的同樣金額的貨幣具有更大的價(jià)值，因?yàn)槟壳皳碛械呢泿趴梢赃M(jìn)行投資，在目前到未來這段時(shí)間里獲得復(fù)利。舉個(gè)例子，今天1元錢的價(jià)值大于1年以后1元錢的價(jià)值，因?yàn)槟憧梢阅媒裉斓?元錢在一年內(nèi)去投資。

王長(zhǎng)江教授認(rèn)為，“假設(shè)你退休時(shí)準(zhǔn)備了100萬養(yǎng)老金，你會(huì)面臨通脹，考慮進(jìn)去是對(duì)的，但你的100萬也有時(shí)間價(jià)值，可以通過投資獲得復(fù)利。”不能單方面計(jì)算了支出的通脹因素，卻不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。假使你在退休時(shí)沒有準(zhǔn)備好這100萬，也無需過于擔(dān)憂，也可以通過投資來獲得收益、擴(kuò)大本金，“最關(guān)鍵的應(yīng)該是，如何來投資戰(zhàn)勝通脹?！?/p>

【養(yǎng)老金增值眾人說】

每種方式均有優(yōu)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)

別忽視儲(chǔ)蓄、多元化投資

對(duì)于養(yǎng)老金數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)，觀點(diǎn)并不一致。但有一點(diǎn)不約而同的是，采訪中多位專家均建議普通人要盡早、理性投資，以讓自己的養(yǎng)老本錢增值。記者把采訪中各方意見羅列出來，并請(qǐng)招行國(guó)際金融理財(cái)師進(jìn)行了點(diǎn)評(píng)，供讀者參考。理財(cái)師認(rèn)為，各種方式都有其優(yōu)缺點(diǎn)，從養(yǎng)老看，其實(shí)，控制消費(fèi)支出、從而擁有一定儲(chǔ)蓄是必不可少的基礎(chǔ)，別忽視儲(chǔ)蓄了，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行多元化投資。

A、社保

社保可以提供退休后穩(wěn)定可靠的生活來源。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：社保是作為最基本的養(yǎng)老生活保障。如要提高退休后生活品質(zhì)，還需要其他投資方式。

B、基金定投

有美國(guó)理財(cái)專家認(rèn)為，如果每個(gè)月投入1000美元進(jìn)行定投，按金融市場(chǎng)

每年3%的回報(bào)率，40年下來，資金可達(dá)961525美元。如每月投資1000美元，按7%的回報(bào)率，40年下來，資金可達(dá)2803239美元。其中投入的本金為490000美元，投資收益為2313239美元。如果以1000元人民幣為起點(diǎn)，也是同樣計(jì)算。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：定投確實(shí)有好處，但定投的收益率是無法預(yù)料的，如果幾十年下來，可能每年收益有較大出入。

C、 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

目前一些保險(xiǎn)公司推出養(yǎng)老年金險(xiǎn)，如果現(xiàn)在起每年繳費(fèi)一定金額，退休后可選擇一次性領(lǐng)取現(xiàn)金。一般養(yǎng)老險(xiǎn)繳費(fèi)期為20年，退休后可領(lǐng)取的利益約為總保費(fèi)的300%。也可選擇每月領(lǐng)取，能部分彌補(bǔ)退休后的養(yǎng)老金缺口。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益率不見得會(huì)特別高，但好處是有點(diǎn)像強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，把你的資金強(qiáng)制預(yù)留下來，有利于資金積累。投資人最好建立一個(gè)組合去優(yōu)化，不光依賴于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

D、黃金投資

黃金抗通脹，具備容易變現(xiàn)和保存的特點(diǎn)，也可以作為一種家庭資產(chǎn)，世代相傳。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：其實(shí)長(zhǎng)期來看，黃金波動(dòng)性也很大，黃金在與貨幣脫鉤后，曾經(jīng)歷了20年的下跌。現(xiàn)在算上通脹率，黃金現(xiàn)價(jià)也僅相當(dāng)于1980年時(shí)的價(jià)格。黃金在某個(gè)階段可能會(huì)持續(xù)看好，但不代表永遠(yuǎn)只漲不跌。當(dāng)然黃金在市場(chǎng)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，易變現(xiàn)，有一定價(jià)值。目前國(guó)際金價(jià)在每盎司1570美元左右徘徊，幾乎回到了一年前的金價(jià)水平。

E、買消費(fèi)類龍頭股

南京一位投資者介紹了他自己的經(jīng)驗(yàn)，他的投資組合自2008年7月建倉(cāng)以后，主要就是“拴”在張?jiān)?、云南白藥、東阿阿膠、格力電器、天士力、貴州茅臺(tái)等幾只股票上，“彼得林奇不是告訴我們要善于從日常生活中選股嗎？所以自己選擇的投資標(biāo)的，一般情況下其產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)該在日常生活中能夠觸摸得到?！彼X得，這些行業(yè)應(yīng)該相對(duì)抗通脹。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：生活消費(fèi)類龍頭股，有一定前景，但因?yàn)槭称钒踩蝾A(yù)期項(xiàng)目破滅，會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)黑天鵝，比如雙匯、伊利、重啤。應(yīng)建立一個(gè)組合，不只買一兩只產(chǎn)品來規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

F、以房養(yǎng)老

房產(chǎn)市場(chǎng)在近十年來的總體價(jià)格上漲不少，因此也讓很多人堅(jiān)信：以房養(yǎng)老是最能抗通脹的。

理財(cái)師點(diǎn)評(píng)：長(zhǎng)期來看，也許這兩年是房產(chǎn)需求高峰，而且目前沒有什么其他太好的投資品種。而如果過了人口紅利，下一代年輕人的房產(chǎn)需求可能趨緩，如果再開征物業(yè)稅等，房產(chǎn)長(zhǎng)期上漲不一定得到支持。

【投資養(yǎng)老有可能嗎】

現(xiàn)在投入50萬 “復(fù)利”30年有望變?yōu)?00萬

80后在未來30年之后要籌措到300萬元的養(yǎng)老金，有可能嗎？記者采訪中歸納了幾種算法發(fā)現(xiàn)，如果依靠被稱為“世界第八大奇跡理論”復(fù)利，投資的“本金加利息”不斷像滾雪球一樣再投資，你獲得的收益也會(huì)是很驚人的，無需太擔(dān)心未來的養(yǎng)老。

假定平均的年回報(bào)率是6%，那么現(xiàn)在投入的本金只需522330元，可在30年后退休時(shí)獲得300萬元本息?！　〖偃绗F(xiàn)在投資50萬元，以年15%的增長(zhǎng)目標(biāo)計(jì)算，五年收入會(huì)翻一倍，20年之后它就是818.5萬元。

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