本周自美國公布強勁的就業數據之后，美元進入新的一波上升周期。本周良好的經濟數據以及美聯儲官員的強硬講話再次提振美元。美國聯儲理事莫斯可表示公眾對通貨膨脹的預期仍在控制中，但他承認沒有衡量這種預期的好方法。莫斯可表示聯儲的決策者正關注各種調查報告，包括密芝根大學編制的半月消費者信心指數。他表示如果通脹預期上升太快，企業將提高價格和工資水準。莫斯可還警告稱不包括食品和能源的核心通貨膨脹率太高，因此可能需要實行更多緊縮政策。莫斯可表示他預期未來核心通脹率將下降，但他仍對通貨膨脹的風險發出警告，他預期核心通脹率在未來數月或數年將下降。但莫斯可仍警告稱通貨膨脹過高的風險大過了經濟增長過慢的風險。他表示美國經濟正持續地增長，盡管勞動力市場有緊張的跡象，他特別提到中西部企業難以找到高技術員工。美國聯邦政府9月份預算盈余為560.3億美元，較上年同期增加59%。美國財政部的月度預算報告顯示，9月份政府收入為2,833億美元，較上年同期增加13.0%。當月支出為2,272.7億美元，較上年同期增長5.0%。美國財政部稱，9月份政府收入和支出均創下紀錄水準。美國9月份預算盈余略高于美國國會預算辦公室(Congressional Budget Office)估計的540億美元盈余。美國財政部將政府8月份預算赤字向上修正至648.9億美元，初步資料為646.1億美元。美國財政部于周三公布了2006財年整體預算資料，顯示聯邦政府預算赤字降至4年來的最低水準。美國政府截至9月份2006財政年度的預算赤字為2,477億美元，較2005財年下降22%，且遠遠低于白宮在今年7月份預計的2,960億美元，是總統布殊主政以來年度預算赤字第二次下降。2006財政年度，政府收入增長11.8%，至2.41萬億美元，支出增加7.4%，至2.65萬億美元。美元指數上漲仍為技術面因素，是基于前期支撐位基礎盤整后的短線上揚。月圖看，美元指數并沒有突破關鍵阻力價位，在87.10水平有弱阻力，強阻力在87.80-88.10附近。預計美元指數在上沖有將繼續下跌目標依然為我們前期的目標位81.30水平。周圖看，指數上漲目標位還沒有達到，上方阻力和月圖阻力基本一致，為87.60和88.10水平，預計價格漲到88.10附近，指數將面臨重要考驗。日圖走勢看，技術指標面臨關鍵價位，若持續上漲，上方目標將看87.60和88.10水平。4小時圖看，指數在87.30水平存在弱阻力，若成功突破這個價格，短線將面臨上漲，預計目標看87.70和88.10水平。
本周歐元/美元周線連續三周收陰，K線圖呈上下影線相當的中陰線。本周歐元/美元開盤報1.2600，盤中最高見1.2613，最低見1.2483，周五紐約盤收報1.2508，較上周下跌0.0092，跌幅0.7%。由于近期的樂觀數據令市場開始猜測美國經濟放緩程度可能不及之前所料想的那樣劇烈，美聯儲降息預期減少，推動美元一路上揚。周初由于美國、日本和加拿大市場休市，交投甚為清淡，匯價幾無波動，歐元/美元日線收出一根十字陰線。周二受達拉斯聯儲主席費舍爾強硬講話影響，歐元/美元重挫至7月以來低點，跌破上周五低點1.2570，并進一步走低，隨即開啟了本周匯價跌勢。周三美聯儲會議紀要顯示聯儲官員依然擔憂通脹，推動美元繼續走高。周四因有報道稱一小型飛機撞擊到一紐約建筑，且美國8月貿易赤字意外擴大，令歐元小幅反彈，收回部分失地。但周五樂觀的核心零售銷售以及密歇根大學消費者信心指數終令美元周線告捷。紐約盤中歐元/美元3個月來跌破1.25心理價位，并觸及周內低點1.2483，隨后受到多頭結利與歐元空頭回補推動收復部分跌幅。歐元/美元周線指標已經明顯呈現向下的趨勢，但日線RSI已處于較低水平，如果不經調整繼續向下，那么向下的空間不會很大。周線看歐元三肩頂正在形成中，技術趨勢仍然左右著歐元匯價的走勢。圖表顯示歐元匯價支撐位于1.2470，阻力1.2556、短期匯價繼續下滑的可能性大。匯價跌破1.2500那么匯價有望測試1.2454乃至1.2388區域的支撐。
朝核試驗無疑是本周日圓最大的利空因素，美元/日圓周線連續三周飄紅。本周匯價開報119.01，最高見119.87，最低至118.82，收報119.67，較上周上漲0.67，漲幅0.56%。日本政府周四公布月度報告維持經濟持續復蘇觀點不變，但政府對個人收入前景及庫存增幅風險的措辭略為謹慎。日本內閣辦公室指出，預計受國內私人需求帶動的經濟復蘇將持續下去，因公司部門的上升態勢已延伸至家用部門。但仍有必要對油價波動引發的國內外經濟影響予以重視。報告顯示日本正在逐步朝向實現二戰后最長經濟發展期的軌道前進。預計10月份開始于02年2月的上升勢頭將僅次于戰后1965-1970年間的最長時間增長記錄。內閣辦公室保持其對價格持穩評估的密切關注，并指出物價已平穩運行，但并未正式宣稱持續物價下行已告終止。核心消費物價年比正呈增勢，但除油品與其它特殊因素之外的物價水平正處于零附近區域。此措辭與政府9月報告一致。日本8月除新鮮食品之外的核心消費物價指數年升0.3%，歸因于能源成本的增幅。這是繼7月及6月均年率上升0.2%之后，連續第三個月出現升勢。內閣辦公室上調其對貿易及服務業盈余的評估預期，但維持對其它行業類別的總體評價不變。國際收支情況顯示，進出口數量均較平衡，貿易盈余不斷擴大。但服務業赤字正在縮窄，因此貿易與服務業盈余總體平穩。9月報告中政府曾判斷盈余正在減少。日本政府還指出，近期個人消費增速已有所放緩。但個人消費的增勢預期將持續，因就業狀況的改善已影響到家庭收入。報告稱必須對個人收入前景予以關注。盡管8月消費出現一定復蘇勢頭，但仍略顯脆弱。內閣辦公室將繼續對各種信息進行調查以判斷是否下調對消費的評估。日本政府同時維持對資本支出增加的判斷，并稱機械訂單近期已略顯疲軟，但從趨勢上觀察仍在逐漸增加。盡管報告顯示工業產值仍溫和上揚，但內閣辦公室對庫存增加誘發預期風險的措辭仍略有增強。日本內閣府公布的9月消費者信心調查報告顯示，由于汽油價格暫停上漲，日本家庭預期未來12個月消費者價格上升的比例降低。在被調查的6700戶家庭中，67.3%的家庭認為消費者價格將上升。雖然這仍是2004年4月調查開始以來的次高水平，但月率降低了2.5%，是兩個月來首次下降。日本內閣府連續第3個月對消費者信心維持“看跌”的評級。另外，日本央行表示，受原材料價格上漲推動，日本9月國內企業商品物價指數(CGPI)年率上升3.6%，為連續第31個月上升。此前預計日本9月CGPI年升3.2%。由于原油及其它商品的價格持續高位，日本CGPI持續上升，日本央行預計CGPI將維持高位，但CGPI強勁可能并不會影響到消費者價格指數。日本央行表示，因國際商品價格不斷上漲，預計日本CGPI還將繼續上升。日本8月CGPI修正后年率上升3.5%。目前120.00對于多空雙方都是一個敏感位置，也是美元/日圓的一個關鍵阻力位。現匯價處于98年8月匯價從147.62下行以來的通道頂部，是否能有效突破120-121區間將決定美元是否扭轉美元/日元的長期跌勢。上方阻力位在119.85，如果突破將測試120.00，回撤支持位在119.45、119.00。
英鎊/美元本周連續第三周收跌，K線圖呈上影線極短的中陰線。本周匯價開報1.8706，盤中最高上探1.8712，最低見1.8517，收報1.8562，較上周下跌0.0143美元，跌幅0.76%。?英國央行貨幣政策委員會委員貝斯利周四在國會財政特別委員會前做證時稱，油價對英國經濟造成的風險顯然已經消減，但密切關注較高能源價格帶來的二次效應仍至關重要。另外貝斯利還稱，非石油相關的通脹壓力未顯示出消減的跡象。貝斯利還表示由于東歐移民大量涌進英國，國內工資壓力已經緩解。周初美國因節假日休市，交投清淡，匯價限于窄幅區間波動。周二受累于疲弱的英國PPI數據，加上美聯儲費舍爾稱盡管房產市場放緩，但其它經濟領域表現良好，通脹仍很高，降低美聯儲明年初升息預期，令英鎊/美元遭受重挫，跌至11周來低點。周三英鎊/美元延續跌勢，周四亞市公布強勁英國RICS房價指數助長加息預期，推動英鎊上揚，之后歐洲早盤英鎊/美元引發1.8590和1.8600上方止損，但受阻于1.8610。周五尾市收于1.8550一線。前期英鎊1.900上方遲遲無法有效突破，使英鎊信心受到打擊，現跌幅可以看作是價值回歸。技術走勢方面，周線指標已經明顯呈現向下趨勢，但本周英鎊/美元明顯在1.8500水平受到支撐，而在其下方的1.8480-90區域也是短期關鍵技術支撐位，這里在下周仍可能繼續成為短期支撐，匯價可能在1.8480-1.8500區域暫時企穩，短期阻力1.8700，關鍵阻力1.8730。中期走勢來看，一旦1.8480失守，下一目標應該在1.8350，如繼續跌破，將下試中長期關鍵支撐1.8100。
本周由于澳洲當地數據同樣強勁，且商品價格走勢良好，澳元/美元終于扭轉了連續5周的跌勢，周線收陽，成為幾大非美貨幣中的佼佼者。周初，由于澳洲當地缺乏指引，澳元基本跟隨美元和商品價格波動，走勢限于0.7416－0.7460區間。周三澳洲聯儲主席史蒂文斯在講話中指出連續仍對通脹風險保持警惕，周四澳洲公布強勁就業數據，成為推動澳元上漲的主要動力。周四澳元在就業數據的帶動下飆漲逾75點，日線收出一根大陽線。澳元恢復上行趨勢。本周澳元/美元開報0.7426，盤中最高上探0.7525，最低至0.7413，周五紐約盤收報0.7508，較上周上漲0.0083美元，漲幅1.12%。澳洲8月份的個人融資經季調月率上升0.4%，達到66.43億澳元。澳洲統計局在其聲明中表示，8月個人融資的上升包括實際上未變的循環授信額度以及0.8%的固定貸款增幅。8月份的商業融資月率上升了5.6%，達到331.15億澳元。商業融資的循環授信額度8月份下降了5.6%，但此降幅由固定貸款11.8%的增幅所彌補。8月份租賃項目融資月率下降1.9%到5.03億澳元。日線圖指標看漲﹔該匯率短線或將在0.7489美元與0.7532美元之間波動﹔一旦突破阻力位﹐上行目標將指向0.7558美元﹔一旦跌破支撐位﹐下行目標將指向0.7463美元。
本周美元/瑞郎開盤報1.2605，最高上探1.2769，最低觸及1.2590，收報1.2728，較上周收盤價上漲128點，漲幅1.0%。受美元全線走強支撐，美元/瑞士法郎整體前景繼續看漲，該匯率收盤連續突破重要阻力。日線圖看漲；該匯率短線或在1.2720瑞士法郎和1.2772瑞士法郎之間交投；若突破阻力位，目標將指向1.2824瑞士法郎；若跌破支撐位，目標將指向1.2636瑞士法郎。周線圖上看，美元/瑞郎自05年4月起直至06年5月中旬的三重頂現轉入長達5個月的緩慢盤升通道，本周早些時候匯價一度突破現位于1.2728的200日均線，周線技術指標看漲，MACD即將進入零軸上方；隨機指標k值和d值在匯率一路走高的背景下進入超賣區域，且開口逐漸拉大，證明匯率強勢，但kd值過高同時也意味著高風險。（建設銀行/楊洋）
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