2007年起執行新的會計準則，券商自營業務的會計政策也將發生重大變化。業內人士認為，這可能對券商的投資理念、投資策略、自營規模、風險控制和經營業績等構成較大影響，尤其是可能對券商IPO上市產生重大影響。
自營浮盈也計入當期收益
券商自營業務會計政策發生了重大變化，其中最重要的一點在于，今后采用公允價值計量，自營證券浮盈確認為當期收益，浮虧計入當期損失會計報表披露，自營的情況將不再以成本價或低于成本的市價對外披露，而是以公允價值對外披露。
東方證券資金財務管理總部有關研究人士分析：自營證券將按“交易性金融資產”進行核算。與現行制度相比，交易性金融資產采用公允價值法(即市價法)進行計量，摒棄了現行制度較為謹慎的計量方法———成本與市價孰低法，因而能更客觀、公允地反映券商自營業務的會計信息，提高會計信息的質量。
其有利影響在于，一是改變了現行制度只記浮虧、不記浮盈的謹慎做法，使自營業務業績與股票的市場價格直接掛鉤，公允、及時地反映了自營業務的質量；二是新制度實施后，交易性金融資產的浮盈、浮虧一方面記入當期損益，另一方面直接調整自營證券的帳面價值，會計報表披露的自營證券價值就是可以變現的市場價值，能客觀、公正地反映自營證券的資產質量；三是嚴格禁止交易性金融資產和其他類金融資產之間的互轉，有效地杜絕了券商通過調帳來控制自營規模和公司利潤。
新準則影響IPO上市
新會計準則對于采用IPO方式上市的券商來說，影響尤其明顯。自營業務核算方法的轉變、以及自營業務追溯調整的情況將影響到券商歷年的業績。特別是對計劃2008年上市的券商來說，2006年的浮盈金額將是影響追溯調整的關鍵。
按照新會計準則的規定，在首次執行日，企業應當對所有資產、負債和所有者權益重新分類、確認和計量，并編制期初資產負債表，編制期初資產負債表時應對自營業務進行追溯調整。追溯調整法的核心是，將會計核算調整為業務發生時就采用新會計政策。
如果某券商計劃于2008年IPO上市，2007年未按新制度進行核算，2008年IPO上市時也應按照上市公司的新制度進行追溯調整。具體地講，就是按規定對各年度自營證券進行重新分類、確認和計量，重新確認各期自營業務收益，并調整2007年及以前年度利潤。如果不考慮交易費用的影響，則2005年～2007年自營證券市價波動幅度、年末浮盈金額(尤其是2006年末的浮盈金額)大小，將是影響追溯調整結果的重要因素。
研究人士分析，按此操作，券商2006年12月31日及以前年度存在的未確認浮盈，將在追溯調整時確認為2006年度及以前年度的利潤，只有2007年度新增的浮盈才能確認為2007年的收益。這必將對2005年及以前年度、2006年和2007年的利潤實現及分布情況產生較大影響，從而構成對券商IPO上市條件和首次發行股票定價的重大影響。
不少券商都表示，新的會計準則使得券商采用更加謹慎的態度對待高風險證券。
投資對券商利潤關聯加大
專業人士分析，新的會計準則執行后，也存在一些新的值得關注的問題，例如現金流的確認、自營規模的控制等，同時自營是否將加大券商的利潤波動也值得關注。
根據證券法規的規定，自營權益類證券不能超過公司凈資產的80%。目前券商在執行該規定時，是按照自營權益類證券的成本進行計算控制的。執行新制度后，自營證券反映的是權益類證券市價。在此情形下，監管部門采用何種價格作為自營規模監管指標計算，將直接影響到券商的自營業務規模。
此外，交易頻率的高低對當期利潤的影響程度也明顯加大。現行會計制度下，交易費用記入自營證券成本，其對損益的影響只有在自營證券賣出后才能體現。實施新制度后，交易費用直接計入當期損益，減少當期利潤。因此，雖然交易費用只占成本的一小部分，當交易頻率很高、金額很大時，交易成本對當期利潤的負面影響還是較為明顯的。
由于自營證券業務的效益與證券的價格直接掛鉤，自營的表現在某種程度上將更多地影響券商的收益，也有可能加大券商利潤的波動性。
據悉，按照證監會的要求，2007年6月30日之前將作為過渡期，其間，證券公司仍按現行《金融企業會計制度》和相關規定報送有關報告，但需要報告新舊會計準則存在重大差異的事項及影響數。在2007年6月30日之后將同時按照新舊會計準則編制有關報告。
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