A股春節(jié)長假后今日復(fù)市，能否開“紅盤”成為內(nèi)地及香港投資者矚目的話題，事關(guān)A股的走勢，將牽動內(nèi)地炒港股熱錢的去向，多少會影響到港股的表現(xiàn)。 雖然在新春長假前，央行突宣布調(diào)升存款
準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)至10%，但基于內(nèi)地儲蓄金額數(shù)倍于股票市值，資金泛濫而缺乏出路，內(nèi)地專家對A股今日可以紅盤高開仍然樂觀，即使下跌，也可短期內(nèi)收復(fù)失地。部分股民亦預(yù)言：“股市跌不了”、“震蕩愈大，機(jī)會愈多”。
報(bào)道指出，事實(shí)上，內(nèi)地股市從前年年中的998點(diǎn)起步，到新春長假前最后一個(gè)交易日(2月16日)迫近3000點(diǎn)，大升了200%。盡管在監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期出口術(shù)及將對開戶者采取實(shí)名制并拍照的“降溫”措施后，令股市在上月經(jīng)歷大幅波動，但不少個(gè)股仍有幾倍甚至十幾倍的漲幅。巨大的財(cái)富效應(yīng)，讓不少投資者忘記了之前熊市的痛苦而再度瘋狂！去年歲末以來井噴式增長的股指引發(fā)了“全民皆股”的熱潮，各地
證券營業(yè)廳門前紛紛出現(xiàn)排起長龍等待開戶的壯觀景象。
今年元旦過后，投資者入市熱情更高漲，不少營業(yè)部出現(xiàn)久違的排長隊(duì)開戶現(xiàn)象。根據(jù)中國證券登記最新數(shù)據(jù)，1月份新開戶數(shù)超過138萬戶，是去年12月份新開戶數(shù)的2.34倍，已超過2003年和2005年的全年新開戶數(shù)。去年12月份新開戶數(shù)創(chuàng)下了當(dāng)年月開戶數(shù)最高紀(jì)錄。2006年中國證券業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約600億元(人民幣，下同)，凈利達(dá)255億元，其中19家創(chuàng)新類券商凈利達(dá)161億元。內(nèi)地證券公司扭轉(zhuǎn)了連續(xù)虧損4年的局面，獲得前所未有的最佳表現(xiàn)。
以上數(shù)據(jù)從另一個(gè)側(cè)面揭示了中國股市火爆、“全民皆股”下蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)。有些股民將房產(chǎn)典當(dāng)，借貸承受著高息的負(fù)擔(dān)，不顧一切地動用所有資金炒股。這些透支和借貸炒股的人中不乏新股民，他們大多表現(xiàn)極為自信，而這種投資行為是非常冒險(xiǎn)的。而股民奇招百出的目的很簡單，就是為了在市場中博一把。
奇招一：加按套現(xiàn)炒股
近日，深圳、江蘇、浙江等地頻繁出現(xiàn)有投資人通過房產(chǎn)抵押貸款“加按揭”方式套現(xiàn)投資股市的情況。“我們可以做到加按揭提現(xiàn)，最快10天左右就能拿到現(xiàn)金。”上海一家大型中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說，上個(gè)月經(jīng)他親手辦理的這種業(yè)務(wù)有好幾筆，其中一個(gè)位于上海浦東區(qū)核心地段的物業(yè)，僅通過“加按揭”方式套現(xiàn)金額就高達(dá)200萬元。在股市投資一片火熱的情況下，“加按揭”已成為投資人又一融資渠道。
一家股份制商業(yè)銀行人士坦言，利用“加按揭”獲取資金炒股的現(xiàn)象并不能杜絕，尤其是在某些房貸風(fēng)險(xiǎn)控制比較薄弱的銀行，為在短期內(nèi)搶占市場份額，有可能放寬審查力度。“加按揭”貸款在用途上可用于房屋
裝修，因此幫助貸款人出具假的裝修證明就成為了中介機(jī)構(gòu)的又一“特殊服務(wù)”。
隨著越來越多銀行加入到按揭貸款競爭中，中小銀行的業(yè)務(wù)拓展更為艱難。由此引發(fā)的貸款品種創(chuàng)新直接導(dǎo)致最近三個(gè)月以來，轉(zhuǎn)加按揭業(yè)務(wù)同比增長速度非常快。
奇招二：巨額典當(dāng)炒股
從去年下半年開始，典當(dāng)業(yè)伴隨著股市的火爆逐漸升溫。據(jù)一些業(yè)內(nèi)人估計(jì)，目前通過典當(dāng)投資股票和基金的資金至少已達(dá)數(shù)十億元，并且這一數(shù)目還在繼續(xù)增長。而專家認(rèn)為，利用典當(dāng)資金投資風(fēng)險(xiǎn)太大，投資者應(yīng)保持理性。
根據(jù)北京幾大典當(dāng)行統(tǒng)計(jì)，近月以來，其業(yè)務(wù)量比平時(shí)增長了二到三成。房產(chǎn)典當(dāng)業(yè)務(wù)增長更明顯，而且超過三成的房產(chǎn)典當(dāng)客戶都是用換到的資金去炒股或者投資基金。
面對這突如其來的發(fā)展機(jī)遇，部分典當(dāng)行甚至專門為此推出了新的特色服務(wù)。北京一家典當(dāng)行的公告稱，該公司新推出典當(dāng)房產(chǎn)、炒股盈利的新型典當(dāng)理念，實(shí)行當(dāng)天放款，以幫助投資者盡快入市。一家典當(dāng)行的店員表示，典當(dāng)炒股相當(dāng)于負(fù)債投資，而向典當(dāng)行借款的成本一般高于銀行貸款，并且時(shí)間較短，只有在行情較好的情況下投資者才有可能獲利。一旦行情出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，投資者可能血本無歸。
奇招三：信用卡透支曲線炒股
張先生兩口子乘著在金融公司工作的優(yōu)勢，去年一直在用信用卡透支的方法投資基金和炒
股票，結(jié)果收益竟達(dá)到10萬元。
利用公司的POS機(jī)，可以刷卡買基金，這一年他們一共辦了10張信用卡，透支額度都是最高的5萬元。張先生說，刷卡買基金有很多技巧，最好的辦法就是買貨幣市場基金。這種基金贖回周期最短，只要一個(gè)工作日，現(xiàn)金就能回到自己的賬戶，而買股票基金的贖回期至少要3天時(shí)間。用套出的這筆錢就可以直接投入股市了。等到50天的時(shí)候再把股票賣出，把錢還給銀行。
張先生的10張信用卡去年就是這樣刷來刷去，有的買基金有的買股票，不亦樂乎。
奇招四：銀行信貸炒股
中國股市從牛到熊、從熊到牛的大幅起落，讓股民付出了上萬億元的代價(jià)，卻仍沒有讓有關(guān)部門學(xué)會如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)，從銀行掏錢、在股市賺錢的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁游戲又重演。
內(nèi)地傳媒對信貸資金違規(guī)入市手法起底的報(bào)道中指出，這是一場“集體的狂歡”。自去年牛市降臨之時(shí)，銀行分行對VIP個(gè)人客戶就提高了貸款額度，如政府機(jī)構(gòu)或事業(yè)機(jī)構(gòu)官員，局級可貸到80萬元，處級40萬，一般員工也可貸款20萬元到30萬元不等。這些貸款通過不限用途的綜合消費(fèi)貸款項(xiàng)下以及房地產(chǎn)抵押貸款項(xiàng)下進(jìn)行。而一些銀行的內(nèi)部員工也可以輕松拿到貸款，工作幾年的老員工，隨便一個(gè)名目就能拿到幾十萬元，根本不管具體用途，多數(shù)挪作炒股。 不僅如此，有關(guān)系的機(jī)構(gòu)客戶也能從該行獲得貸款。
奇招五：動用定存炒股
伴隨著股市的火爆，儲蓄存款增幅明顯減緩，2006年居民戶存款同比少增1125億元。近段時(shí)間在銀行營業(yè)部不難看到，許多儲戶排著長隊(duì)，手里攥著填好的銀行轉(zhuǎn)賬單和基金申購單。“這段時(shí)間，營業(yè)部傳統(tǒng)的儲蓄存款業(yè)務(wù)減少了許多，碰到新股和基金上市，每天接待的客戶起碼有一半以上是取錢去炒股票和買基金的。”一位銀行柜臺工作人員說。
“以前我把所有的錢都存在銀行，并且不少是定期。”在一家大型國企上班的張小姐自從去年8月底買了基金之后，就一直為基金收益的節(jié)節(jié)攀升而高興。當(dāng)時(shí)，她花3萬元以每份1.02元申購的一只股票型基金，現(xiàn)在的收益率已達(dá)70%以上。“與其讓存款躺在銀行吃低利息，不如拿出一些來分享牛市的高收益。”張小姐的話道出了許多人的想法。
奇招六：溫州組團(tuán)炒基金
在溫州申銀萬國證券營業(yè)部，其今年20多天來基金銷售額已高達(dá)2.5億元，而去年該營業(yè)部全年基金銷售額才3億元。營業(yè)部開戶大廳里人群川流不息，熱鬧如農(nóng)貿(mào)市場，不少客戶還要等到第二天才能完成開戶。有個(gè)人投資者一擲1000萬元購買近期發(fā)行的嘉實(shí)基金，而一次性認(rèn)購一兩百萬元的人也不在少數(shù)。不少人還拉攏親友組團(tuán)購買基金！甚至對基金一無所知的普通市民，也紛紛傾囊購買基金。
這家營業(yè)部的大會議室已臨時(shí)改成了基金大戶室，供首次投資100萬元以上的基金客戶專用，一些客戶擔(dān)心在大廳排隊(duì)耽誤買入基金的時(shí)機(jī)，集合親朋好友的資金組成“炒基團(tuán)”進(jìn)駐基金大戶室。
奇招七：做實(shí)業(yè)不如炒基金
一位女老板2005年在某銀行貸款時(shí)，按照銀行的要求將貸款的一部分拿出來認(rèn)購基金，作為其獲得貸款的條件，無奈之下，她最終認(rèn)購了一部分基金。
2006年中期，她發(fā)現(xiàn)手中的基金漲了不少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過自己實(shí)業(yè)投資的收益率。連股票為何物都不知道的她便一口氣將自己在上海、杭州和溫州的五套住房抵押給銀行，獲得的500萬元貸款全部買了基金，結(jié)果在今年初的時(shí)候獲利近400萬元。
一位做工廠的老板，這兩年的原材料漲價(jià)讓他苦不堪言，實(shí)業(yè)確不好做。后來聽朋友說，最好買基金對沖一下風(fēng)險(xiǎn)，有專家?guī)湍氵x股。有色金屬漲價(jià)的時(shí)候就買持有有色金屬股多的基金，只要看對行業(yè)就可以賺，風(fēng)險(xiǎn)也不會太大。
這位老板去年果真投資了部分資金到基金上，不俗的收益讓他今年的投資額增加到了2000多萬元。
奇招八：基金經(jīng)理建倉保名次
在深圳，手握巨資的基金經(jīng)理似乎也感受到資金泡沫的壓力。一位基金經(jīng)理表示：我個(gè)人認(rèn)為不少股票估值已嚴(yán)重偏高，成長性嚴(yán)重透支，但是近來每天從全國涌來的認(rèn)購資金源源不斷，如果我不建倉就有可能在基金排名上落后，市場一跌我就必須進(jìn)場一部分資金，但是又不敢進(jìn)太多。
一旦這種資金涌入的勢頭減緩或停止，整個(gè)資金推動型的市場就可能迅速掉頭向下，到時(shí)候申購潮將變成贖回潮，那就是牛市里慘烈的“多殺多”，跌四五百點(diǎn)只是幾天的事。他表示，有些大基金現(xiàn)在已經(jīng)有意控制建倉速度和業(yè)績，一方面是控制風(fēng)險(xiǎn)，一方面也是想讓投資者自動贖回，趁機(jī)給基金減減肥。
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