保險(xiǎn)資金境外投資范圍將進(jìn)一步開(kāi)放，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅可以投資香港市場(chǎng)，今年年內(nèi)，還將有望試水紐約、倫敦等全球成熟市場(chǎng)。日前，保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部主任孫建勇(孫建勇新聞)對(duì)外透露，保監(jiān)會(huì)和央行、外匯局將于近期聯(lián)合發(fā)布《保險(xiǎn)基金境外投資管理辦法》。
保險(xiǎn)資金運(yùn)用將“解壓”
據(jù)了解，該新辦法除了對(duì)保險(xiǎn)資金投資市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整外，還將允許所有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)購(gòu)買外匯的形式進(jìn)行境外投資，而目前，保險(xiǎn)公司主要以自有外匯資金進(jìn)行投資。另外，投資品種范圍也將逐步放開(kāi)，從以存款、債券、股票為主延伸到股票型基金、股權(quán)型基金等衍生品。
保監(jiān)會(huì)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，主要迫于當(dāng)前保險(xiǎn)資金運(yùn)用的壓力。據(jù)了解，在加息、通貨膨脹等宏觀環(huán)境下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率相對(duì)下降。尤其是在人民幣升值的影響下，國(guó)壽、人保、平安等在境外上市的保險(xiǎn)公司的外匯資產(chǎn)相對(duì)縮水。
“投資范圍放開(kāi)后，這筆自有外匯資產(chǎn)的收益率會(huì)上升。”中國(guó)人壽廣東分公司企劃部總經(jīng)理陸建明表示，“保險(xiǎn)公司選擇境外投資，除了會(huì)考慮自身的資產(chǎn)構(gòu)成形式，還需要一定資金運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)，如友邦、信誠(chéng)等公司總部就在香港，境外投資的資金運(yùn)用能力較強(qiáng)，這些公司會(huì)從中受益。而新辦法對(duì)于較小的保險(xiǎn)公司意義不是太大，由于缺乏資金運(yùn)用實(shí)力，短期內(nèi)不會(huì)有大筆資金流向境外?！?/p>
對(duì)A股市場(chǎng)沖擊有限
“國(guó)際金融投資比國(guó)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)加大，雖然目前國(guó)外市場(chǎng)比A股市場(chǎng)較為穩(wěn)定，但風(fēng)險(xiǎn)防范不可忽視?！币灿袠I(yè)內(nèi)人士介紹，投資境外產(chǎn)品范圍拓寬后，存款、債券、股票以及股票型基金、股權(quán)型基金等金融衍生品均可成為保險(xiǎn)資金投資對(duì)象，“為了防范風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)于協(xié)議存款、基建項(xiàng)目、股票、基金等產(chǎn)品設(shè)定一個(gè)比例限制，而目前，這個(gè)比例尚沒(méi)有明確?！鄙鲜鋈耸勘硎?。
另外，“雖然保險(xiǎn)資金實(shí)力雄厚，但在股市總資金的比重仍較小，同時(shí)由于短期內(nèi)大筆資金投資境外不現(xiàn)實(shí)，保險(xiǎn)QDII擴(kuò)大投資范圍對(duì)國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)沖擊不大。”陸建明表示，“此政策調(diào)整的初衷是基于保險(xiǎn)資金的壓力，而不是目前的股市”。而投資放開(kāi)后，如分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益是否會(huì)隨之提高，“主要取決于保險(xiǎn)資金的運(yùn)用情況，但調(diào)整的政策方向?qū)ΡｋU(xiǎn)業(yè)是利好的?！睒I(yè)內(nèi)人士稱。(袁峰 喬倩倩)
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