華泰股份(600308)
■公司是我國新聞紙行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司06年國內(nèi)市場占有率達(dá)到了17%。國內(nèi)新聞紙行業(yè)正處于整合期，這給予華泰這樣的行業(yè)龍頭較好的發(fā)展機(jī)遇。公司將通過搶占小企業(yè)退出后的市場份額，迅速做大，強(qiáng)者恒強(qiáng)。在新聞紙國際市場上，歐美對手由于較高的生產(chǎn)成本，其新聞紙很難銷售至亞洲，而亞洲地區(qū)的旺盛需求將有助于公司開拓出口市場。公司積極引進(jìn)新的“林漿紙一體化”，擴(kuò)大廢紙供應(yīng)來源等舉措增強(qiáng)了原材料控制力。通過產(chǎn)能的擴(kuò)張以及優(yōu)質(zhì)化工資產(chǎn)注入，將不斷提升公司業(yè)績。該股近期調(diào)整較為充分，后市具有一定的投資機(jī)會，建議關(guān)注。
攀鋼鋼釩(000629)
■攀鋼集團(tuán)整體上市方案近日揭曉。攀鋼集團(tuán)將以攀鋼鋼釩為平臺，通過吸收合并*ST長鋼、攀渝鈦業(yè)兩家公司和向攀鋼集團(tuán)定向增發(fā)的方式，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營性資產(chǎn)整體上市。我們認(rèn)為此次整合方案壯大了公司規(guī)模，增強(qiáng)了公司產(chǎn)業(yè)鏈的完整性，并有助于公司通過內(nèi)部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)整合帶來的協(xié)同效應(yīng)提升盈利水平、保證公司的可持續(xù)發(fā)展能力。目前鈦產(chǎn)品的毛利率為15%以上，隨著生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，我們認(rèn)為這種“未來金屬”毛利率水平將大幅上升。釩產(chǎn)品的毛利率為50%以上，遠(yuǎn)高于鋼鐵行業(yè)15%左右的毛利率。公司的釩、鈦產(chǎn)業(yè)未來有較大的新增產(chǎn)能(就如承德釩鈦擴(kuò)產(chǎn)一樣)，未來不排除出現(xiàn)產(chǎn)量爆發(fā)增長的可能。建議未來重點(diǎn)關(guān)注整合后的新攀鋼在釩鈦方面的發(fā)展壯大速度。
雙匯發(fā)展(000895)
■公司未來將著重于向上游擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)生豬自給原料。公司選擇了較為保守的擴(kuò)張政策，即以提升現(xiàn)有生產(chǎn)線的盈利為主線，以擴(kuò)張為輔助。不考慮是否集團(tuán)資產(chǎn)注入、關(guān)聯(lián)交易和股權(quán)變動問題能夠在今、明兩年得以解決，而只考慮公司所面臨的行業(yè)整合機(jī)遇：鑒于公司作為肉類加工行業(yè)的龍頭公司，并能夠充分把握低溫肉領(lǐng)域的整合機(jī)遇，能夠隨著行業(yè)同步增長，享有高達(dá)50%的低溫肉產(chǎn)品增長速度，預(yù)計公司2008年的每股收益為1.75元，目前價值依然低估，后市建議關(guān)注。(中原證券張剛)
鞍鋼股份(000898)
■近期公司完成配股融資，募集資金全部用于投資建設(shè)營口鲅魚圈港鋼鐵項目。項目將于2007年下半年投產(chǎn)，設(shè)計產(chǎn)能包括200萬噸寬厚板、200萬噸熱軋板和100萬噸冷軋板，其中世界最大規(guī)格的5500mm寬厚板軋機(jī)填補(bǔ)了國內(nèi)空白。產(chǎn)能的擴(kuò)張使公司盈利前景樂觀。公司也具有資源優(yōu)勢，鞍鋼集團(tuán)自有礦山能提供所需鐵精礦的85%。二級市場上，該股近期隨大盤下跌，短期有反彈要求，且成交量配合較好。
宏達(dá)經(jīng)編(002144)
■公司汽車頂棚面料產(chǎn)品在規(guī)模、技術(shù)水平、品牌知名度等方面均處于行業(yè)領(lǐng)先地位，是國內(nèi)外多家大型汽車制造商內(nèi)飾面料供應(yīng)商，最終汽車制造商用戶主要有上海大眾和上海通用，逐步為一汽轎車、奇瑞、東風(fēng)日產(chǎn)、上海華普等汽車制造商一些車型實(shí)現(xiàn)小批量供貨。二級市場上，該股上市以來由于市場定位過高，其股價持續(xù)下跌，該股在限售流通股上市后，成交量急劇放大，有明顯的資金介入跡象。
華北制藥(600812)
■公司是目前國內(nèi)最大的抗生素類醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)基地，抗生素原料藥總產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的15%左右，粉針制劑的年生產(chǎn)能力達(dá)22億支，居全國第一位，具有行業(yè)的龍頭效應(yīng)。2007年三季報披露，由于公司主產(chǎn)品市場價格上漲，公司1-9月份凈利潤6813.66萬元。預(yù)計07年度凈利潤與去年同期相比增長50%以上。該股作為醫(yī)藥制造業(yè)的龍頭，在二級市場表現(xiàn)較差，去年以來絕對漲幅落后。近期該股明顯走強(qiáng)，可介入。(西南證券羅栗)
合加資源(000826)
■公司是我國環(huán)保龍頭企業(yè)，最大的固體廢棄物、垃圾處理、污水廠污泥處置等系統(tǒng)集成商之一。北京桑德集團(tuán)對公司經(jīng)過兩三年的業(yè)務(wù)整合，公司的主營業(yè)務(wù)已轉(zhuǎn)為市政供水項目投資運(yùn)營及污水處理項目，水務(wù)領(lǐng)域的穩(wěn)定和固廢處置領(lǐng)域的高增長是公司未來業(yè)績的最好保障。此外，公司擬增發(fā)籌資用于環(huán)境資源設(shè)備研發(fā)、設(shè)計和制造基地建設(shè)項目，該項目投資利潤率較大，項目的收益遠(yuǎn)高于目前公司水務(wù)、污水和固體廢棄物業(yè)務(wù)。從公司股價表現(xiàn)看，筑底企穩(wěn)反彈，并已突破中短期均線，后市有繼續(xù)上漲預(yù)期。
天士力(600535)
■公司主營醫(yī)藥，在醫(yī)藥類上市公司中獨(dú)樹一幟，是我國第一家主營心腦血管藥品研究、生產(chǎn)和經(jīng)營的中藥公司，其主導(dǎo)產(chǎn)品在國內(nèi)有很高占有率。公司近期公告，與英國聯(lián)合健康集團(tuán)在天津合資建廠后，又?jǐn)M向英國Northway Holding出讓子公司50%股權(quán)，合資有望加快重組人尿激酶原等生物制品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，同時有望通過外資方的資源打開產(chǎn)品在歐洲的銷售渠道，并有可能增加公司投資收益和投資性現(xiàn)金流量。從公司股價走勢看，見底盤升，周五長陽向上突破30日均線，后市有望繼續(xù)向上運(yùn)行。
第一食品(600616)
■公司近期通過了收購上海冠生園華光釀酒藥業(yè)有限公司100%股權(quán)及投資新建10萬噸黃酒基地項目的議案，把和酒并入金楓酒業(yè)，從而消除集團(tuán)下黃酒行業(yè)的同業(yè)競爭，同時通過“石庫門”、“和酒”品牌的渠道整合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，有效降低內(nèi)部運(yùn)行成本，加快黃酒的全國市場拓展，增強(qiáng)品牌競爭力。從戰(zhàn)略的角度看，這次收購的進(jìn)行，將會提升公司在黃酒行業(yè)內(nèi)的地位，并進(jìn)一步加強(qiáng)公司產(chǎn)品對上海市場的控制力和渠道競爭力。從公司股價表現(xiàn)看，復(fù)牌后快速補(bǔ)跌，目前下降空間已不大，后市具有較好的投資價值。(華泰證券周林)
江蘇宏寶(002071)
■二級市場上，該股經(jīng)過1個多月的筑底橫盤整理之后，近日股價終于脫離底部放量上攻，技術(shù)形態(tài)已逐步走強(qiáng)，多項技術(shù)指標(biāo)KDJ、MACD等都已發(fā)出買入訊號。作為有創(chuàng)投概念的江蘇宏寶，預(yù)計公司2006-2008年的凈利潤年復(fù)合增長率將約33.27%。公司投資2002萬元進(jìn)行技術(shù)研發(fā)中心技術(shù)改造項目，公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)專利46項，公司開發(fā)的多功能雙頭鉗產(chǎn)品列入國家級星火計劃項目，具有專業(yè)高檔工具鉗填補(bǔ)國內(nèi)空白等優(yōu)勢，因此，該股中線值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。(銀河證券董思毅)
江鉆股份(000852)
■公司是亞洲最大的油用鉆頭企業(yè)，躋身世界石油鉆頭前五位，國內(nèi)市場占有率在50%以上，世界份額占有率在10%以上，07年三季度公司每股收益0.25元，實(shí)現(xiàn)凈利潤同比下降28.37%。但隨著世界油價的上升，石油開采量將加大，石油鉆頭的需求量將隨之上升，行業(yè)景氣度有望恢復(fù)。根據(jù)大股東中石化江漢石油管理局機(jī)械制造行業(yè)的發(fā)展定位，江漢石油管理局將在江鉆股份股改實(shí)施完成后一年內(nèi)，利用江鉆股份上市公司平臺，通過增發(fā)或其他合適方式，將其擁有的機(jī)械制造行業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入江鉆股份，把江鉆股份建成中石化石油鉆采機(jī)械制造基地。目前該承諾涉及的相關(guān)工作正在研究進(jìn)行中，尚無具體實(shí)施方案。公司三季度報顯示，前十大機(jī)構(gòu)持股集中度上升10%，且多家QFII涉足公司，未來具備一定的期待，可中期戰(zhàn)略關(guān)注。
高金食品(002143)
■公司是中國西部地區(qū)最大的生豬屠宰加工企業(yè)，已經(jīng)形成年機(jī)械化屠宰生豬420頭的生產(chǎn)能力，位列全國第五位，國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局授予公司鮮凍分割肉系列產(chǎn)品“中國名牌”稱號。公司07年三季度每股收益0.4365元，每股凈資產(chǎn)4.1956元，凈資產(chǎn)收益率16.28%；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入同比增長12.03%，實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長37.39%。公司募集資金投資項目遂寧搬遷技改項目已經(jīng)建成投產(chǎn)。盤面顯示，公司股價在過度高開之后大幅回落，投資價值逐步具備，后市可逢低關(guān)注。
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