正當(dāng)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)一籌莫展地悉數(shù)著日益擴(kuò)大的損失和面對(duì)信貸評(píng)級(jí)下調(diào)的危險(xiǎn)，原本并不引人注意的按揭保險(xiǎn)公司同樣在遭受重創(chuàng)。隨著手頭資金的減少，這些公司可能無(wú)力滿足部分承保需求，從而令正在下跌的房地產(chǎn)市場(chǎng)更加雪上加霜。
按揭貸款保險(xiǎn)公司Triad Guaranty Inc.上周公布了7500萬(wàn)美元的季度虧損。之前，在美國(guó)市場(chǎng)份額位居第一的MGIC Investment Corp.也表示，四季度共虧損資金14.7億美元。
所謂按揭貸款保險(xiǎn)商，就是為那些交不足房屋產(chǎn)權(quán)20%首付款的人提供“按揭保險(xiǎn)”，一般按揭貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)都希望這些貸款人購(gòu)買(mǎi)此種保險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┧麄儫o(wú)法履行還款義務(wù)，保險(xiǎn)公司將負(fù)責(zé)償還一部分貸款，通常是貸款額的25%~35%。
而如今，按揭保險(xiǎn)商在美國(guó)住房市場(chǎng)繁榮時(shí)期承保的業(yè)務(wù)正在承受越來(lái)越多的保險(xiǎn)索賠負(fù)擔(dān)。分析人士指出，保險(xiǎn)公司的可用資產(chǎn)不斷削弱，可能無(wú)法滿足承保需求，從而影響消費(fèi)者的買(mǎi)房需求，抑制住房市場(chǎng)復(fù)蘇。
次級(jí)貸危機(jī)大環(huán)境中的問(wèn)題將迫使按揭貸款保險(xiǎn)公司不得不提高承保門(mén)檻。以MGIC為例，它將不再對(duì)一些州的都市地區(qū)購(gòu)房首付款不足總房款5%的按揭貸款借款人提供保險(xiǎn)。這就讓更多人難以買(mǎi)到住房。“保險(xiǎn)門(mén)檻提高是消費(fèi)者面臨的又一不利因素”，住房研究公司Zelman & Associates首席執(zhí)行長(zhǎng)艾維·澤爾曼（Ivy Zelman）說(shuō)。
所幸的是，聯(lián)邦住房貸款抵押公司（Freddie Mac，簡(jiǎn)稱(chēng)房利美）上周四宣布準(zhǔn)備臨時(shí)調(diào)整針對(duì)私人抵押貸款保險(xiǎn)公司的有關(guān)規(guī)定，目的是讓抵押貸款保險(xiǎn)公司保留更多保費(fèi)用于理賠，并盡快恢復(fù)自己的資產(chǎn)基礎(chǔ)。
Freddie表示，如果按揭貸款保險(xiǎn)公司的信貸評(píng)級(jí)被下調(diào)至AA級(jí)或相同級(jí)別以下，它將不會(huì)按規(guī)定提高對(duì)這些公司在資本充足率及其他方面的要求。Freddie還規(guī)定，保險(xiǎn)公司按揭貸款保費(fèi)收入中向所謂專(zhuān)業(yè)自保人轉(zhuǎn)讓的部分不得超過(guò)25%，以便留下更多保費(fèi)收入，以更快的速度增加資本金。
Freddie和聯(lián)邦國(guó)民抵押貸款協(xié)會(huì)（Fannie Mae）兩家政府發(fā)起成立的公司收購(gòu)了許多按揭貸款的債權(quán)，它們依靠按揭貸款保險(xiǎn)公司來(lái)助其分擔(dān)一部分按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)。
這些強(qiáng)制保全按揭貸款保險(xiǎn)公司的舉措將幫助按揭保險(xiǎn)商更快累計(jì)資本，減少對(duì)消費(fèi)者承保的影響，進(jìn)而緩解對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的抑制作用。
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