多家銀行日前積極發(fā)展私募股權(quán)業(yè)務(wù)，并為及早進(jìn)入私募股權(quán)市場(chǎng)作“熱身”準(zhǔn)備。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在綜合化經(jīng)營(yíng)大勢(shì)所趨及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需要迫切的今天，商業(yè)銀行發(fā)展私募股權(quán)業(yè)務(wù)勢(shì)在必行。而私募股權(quán)產(chǎn)品要受到熱捧，需要具備專業(yè)人才以及投資者投資理念的開放。
銀行積極備戰(zhàn)
國(guó)家發(fā)改委財(cái)金司副司長(zhǎng)曹文煉日前指出，商業(yè)銀行參與私募股權(quán)投資市場(chǎng)是大勢(shì)所趨，其將在主要依托金融機(jī)構(gòu)、依托機(jī)構(gòu)投資者的私募股權(quán)投資市場(chǎng)中扮演主要角色。
興業(yè)證券分析師田輝則表示，商業(yè)銀行參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)最有可能從金融股權(quán)投資開始。
實(shí)際上，對(duì)于私募股權(quán)市場(chǎng)，商業(yè)銀行早有準(zhǔn)備。建行投行部有關(guān)負(fù)責(zé)人日前接受記者采訪時(shí)表示，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的一個(gè)非常重要的領(lǐng)域，其中之一就是私募股權(quán)業(yè)務(wù)。建行從前年開始就對(duì)直接參與私募股權(quán)投資及管理進(jìn)行了大量的研究，并撰寫了可行性報(bào)告，為及早進(jìn)入私募股權(quán)市場(chǎng)作了充分的前期準(zhǔn)備。截至去年底，建行部分私募股權(quán)投資類產(chǎn)品年化收益率已超過(guò)100％。
此外，在財(cái)務(wù)顧問(wèn)原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，建行還不斷探索新的領(lǐng)域，發(fā)展起股權(quán)投資（Pre-IPO）財(cái)務(wù)顧問(wèn)、IPO及再融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)、重組與并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投行業(yè)務(wù)，目前已與5家公司簽訂了上市階段的財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議并開始積極著手相關(guān)工作，已與1家公司簽訂了私募股權(quán)投資協(xié)議。
人才和理念不可或缺
田輝表示，私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)不僅直接為銀行帶來(lái)了銷售費(fèi)、托管費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，還幫助客戶取得了高額回報(bào)，獲得了很好的市場(chǎng)反映。
不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士表示，即使私募股權(quán)投資有望迎來(lái)新一輪爆發(fā)式成長(zhǎng)機(jī)遇，然而高管和專業(yè)人才的嚴(yán)重匱乏卻是一道難以逾越的障礙。“投資銀行業(yè)是一個(gè)薈萃精英、培養(yǎng)精英的職業(yè)，也是一項(xiàng)融資融智的業(yè)務(wù)，近年創(chuàng)投和私募股權(quán)市場(chǎng)的投融資活動(dòng)日趨活躍，使得人才作為這類業(yè)務(wù)的核心資產(chǎn)成為商業(yè)銀行爭(zhēng)搶的對(duì)象。”
建行投行部負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，在人員配備上，建行采取的方式是，以本行具有投行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人員為基礎(chǔ)，引進(jìn)行內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)人員，吸收經(jīng)驗(yàn)豐富的同業(yè)人員，增加應(yīng)屆畢業(yè)生新鮮血液，從而多層次地打造專業(yè)隊(duì)伍。
此外，某商業(yè)銀行投行部人士認(rèn)為，雖然投資私募基金股權(quán)有望成為全球新一波投資熱點(diǎn)，但在國(guó)內(nèi)還屬創(chuàng)新類產(chǎn)品，缺乏業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)。這種“新概念”投資產(chǎn)品要想獲得市場(chǎng)認(rèn)可，最重要的是引導(dǎo)投資者轉(zhuǎn)變投資理念。由于目前銀行在中間業(yè)務(wù)收入上的經(jīng)營(yíng)壓力，容易導(dǎo)致其在營(yíng)銷中更重短期效益。去年以來(lái)股市火爆，為了迎合客戶，銀行對(duì)開設(shè)、營(yíng)銷與股市相關(guān)的理財(cái)投資產(chǎn)品積極性很高，相比之下，樹立投資理念則不被廣為關(guān)注。
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