十一屆全國政協(xié)委員、中國人保集團(tuán)總裁吳焰在他的提案中指出，保險業(yè)的快速發(fā)展使保險資金規(guī)模日益龐大，與其他金融資金相比，保險資金中長期資金的比重更大，期限結(jié)構(gòu)更適合參與私募股權(quán)投資。
吳焰認(rèn)為，發(fā)展私募股權(quán)投資有著積極意義：私募股權(quán)投資可為資本市場輸送更多優(yōu)質(zhì)上市資源；能夠積極促進(jìn)產(chǎn)業(yè)重組和提升；可在國有企業(yè)改制中發(fā)揮獨(dú)特作用；有助于促使我國多元化融資體系的完善；有助于提高保險業(yè)資產(chǎn)配置能力。
吳焰在提案中表示，雖然目前國內(nèi)保險資金權(quán)益類投資比例上限已放寬到20%，但是以股票、基金等流動性資產(chǎn)為主，未包含股權(quán)性投資。在國內(nèi)A股市場估值水平相對較高的情況下，投資風(fēng)險日益加大，而進(jìn)入私募股權(quán)投資領(lǐng)域，通過優(yōu)化投資項目、嚴(yán)格投資控制等可有效規(guī)避這種系統(tǒng)性風(fēng)險。
吳焰提出了幾點(diǎn)建議：第一，擴(kuò)大保險資金股權(quán)投資的比例，允許保險公司在控制風(fēng)險的前提下，逐步加大對私募股權(quán)的投資力度。第二，優(yōu)先選擇保險行業(yè)中擁有強(qiáng)大資金實(shí)力的大型保險集團(tuán)牽頭，試點(diǎn)組建專門的保險產(chǎn)業(yè)投資基金，加大對優(yōu)質(zhì)未上市企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度。第三，對保險資金進(jìn)入私募股權(quán)投資給予政策支持和傾斜。第四，建立保險資金進(jìn)入私募股權(quán)投資的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。保險資金進(jìn)入私募股權(quán)投資需要得到保監(jiān)會、發(fā)改委和財政部的批準(zhǔn)和支持，建議各相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，為保險資金私募股權(quán)投資的順利高效運(yùn)行創(chuàng)造條件。
|
