每年的三四月份，都是公募基金經(jīng)理跳槽的高峰，隨著“獎(jiǎng)金季”的結(jié)束，群體性的公募基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投私募的現(xiàn)象開(kāi)始經(jīng)常性地出現(xiàn)。而與往年相比，今年的“公轉(zhuǎn)私”基金經(jīng)理的層次明顯提高，一批總監(jiān)級(jí)的重量級(jí)基金管理人也步入“公轉(zhuǎn)私”潮流。
其中，尤其以上投摩根投資總監(jiān)呂俊和原海富通QFII基金管理人陳家琳最為著名，前者曾經(jīng)鑄造了上投摩根的三年輝煌，后者負(fù)責(zé)管理的“揚(yáng)子基金”則是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、回報(bào)率最高的QFII基金，在不到三年時(shí)間里，揚(yáng)子基金的回報(bào)率達(dá)到550%，把這個(gè)業(yè)績(jī)放在同時(shí)期的公募基金中做比較，排名也可進(jìn)入前三甲。
最近，上述兩位“大腕”的信托計(jì)劃聯(lián)袂發(fā)行，呂俊依托平安信托發(fā)行投資計(jì)劃，陳家琳則和中融信托策劃了一個(gè)世博主題投資的集合信托計(jì)劃，后者將組合中超過(guò)50%以上的資金投入受益于世博會(huì)概念的股票。
第一季度的股市下跌行情，讓公眾買(mǎi)基金穩(wěn)賺的概念發(fā)生動(dòng)搖，相對(duì)于公募基金下跌幅度比較趨同的特征，以信托為平臺(tái)的陽(yáng)光私募基金產(chǎn)品呈現(xiàn)了業(yè)績(jī)大幅分化的現(xiàn)象。
資料顯示，那些以“集中投資”為理念的私募基金，一季度業(yè)績(jī)普遍不佳，其中的一些基金虧損已經(jīng)達(dá)到30%以上，這個(gè)成績(jī)實(shí)際上已經(jīng)跑輸大盤(pán)（同期大盤(pán)跌幅大約為28%），而那些崇尚組合投資的基金則成績(jī)較好，明顯跑贏了大盤(pán)，這些私募基金的管理人多數(shù)有在公募基金從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)。
投資業(yè)人士稱，隨著投資總監(jiān)級(jí)基金經(jīng)理加入私募，公募、私募在人才理念上都已經(jīng)站在了同一起跑線上，一場(chǎng)公募、私募投資理念大比拼、投資業(yè)績(jī)大比拼和客戶服務(wù)大比拼將漸次展開(kāi)。
近期，市場(chǎng)出現(xiàn)大幅調(diào)整，對(duì)于目前的市場(chǎng)，陳家琳昨天表示，創(chuàng)業(yè)板的推出對(duì)短期市場(chǎng)反彈形成壓力作用，“短期對(duì)于滬深近400家市盈率非常高的殼資源股票可能會(huì)帶來(lái)較大的股價(jià)向下壓力，但對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的資源配置一定會(huì)非常有益。”
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