日前，理財(cái)“管理員”紛紛交出成績(jī)單。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，在弱市格局下，券商集合理財(cái)產(chǎn)品整體業(yè)績(jī)較公募基金仍略勝一籌。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，6只股票型券商集合理財(cái)產(chǎn)品單位凈值平均跌幅27.33%，其中，除中金公司兩只新發(fā)券商集合理財(cái)產(chǎn)品外，其余4只累計(jì)單位凈值平均縮水35.3%，跌幅略小于公募股票型基金平均跌幅。值得注意的是，在全部的股票型券商集合理財(cái)產(chǎn)品中，中金公司占六成，5月8日成立的股票策略二號(hào)與2月28日成立的大中華股票配置累計(jì)凈值分別下滑6.12%和8.7%。其他兩個(gè)理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)單位凈值縮水較大，與股票型基金的凈值跌幅相近。上海證券理財(cái)1號(hào)凈值縮水達(dá)43.28%。
從混合型來(lái)看，10只券商集合理財(cái)產(chǎn)品凈值平均下滑了兩成以上，相比混合型公募基金34.33%的跌幅較小。其中，跌幅較大的中信股債雙贏與今年3月成立的平安年年紅1號(hào)凈值縮水近三成。
除此之外，F(xiàn)OF也未能“獨(dú)善其身”，凈值平均下跌16.97%。廣發(fā)增強(qiáng)型基金優(yōu)選4號(hào)與招商基金寶二期，分別下跌34.77%和30.04%。長(zhǎng)江超越理財(cái)2號(hào)與東海東風(fēng)2號(hào)都在近期成立，虧損幅度較小。除此之外，招商基金寶最具抗跌性，只跌了7.85%。
事實(shí)上，某些券商早已將“控制倉(cāng)位”作為主要的投資思路，并且與公募基金不同的是，券商集合理財(cái)可以減倉(cāng)至空倉(cāng)，投資靈活度較大。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，海通與申萬(wàn)兩家券商理財(cái)產(chǎn)品股票投資倉(cāng)位已接近10%，數(shù)據(jù)顯示半年以來(lái)這兩家券商集合理財(cái)產(chǎn)品虧損程度也較小。
理財(cái)專家分析，某些券商集合理財(cái)產(chǎn)品的抗跌性要強(qiáng)過(guò)基金，若全部以股票配置比例上限來(lái)投資，則股票型基金90%投資股票，非限定性集合理財(cái)產(chǎn)品的資金會(huì)以80%買基金，據(jù)此計(jì)算，目前偏股型基金凈值下跌30%，則券商集合理財(cái)產(chǎn)品凈值縮水24%，因此目前的虧損幅度理論上是較為合理的。
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