半壁江山從何而來
綜觀4大行的年報(bào)，之所以取得如此令人稱奇的業(yè)績，這是與它們主營業(yè)務(wù)的較快增長、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展、成本收入比的下降、風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升等方面密切相關(guān)的。
2008年4家大行盈利能力的較快增長，首先得益于中國經(jīng)濟(jì)較快增長條件下銀行主營業(yè)務(wù)的較快增長，構(gòu)成營業(yè)收入絕大部分的利息收入保持了穩(wěn)定的增長。
從年報(bào)中分析看出，4大行各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展為其2008年的優(yōu)異表現(xiàn)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2008年，4大行適應(yīng)國家宏觀調(diào)控政策和央行貨幣政策變化，及時(shí)調(diào)整信貸政策，積極穩(wěn)健地增加信貸投放，既有力支持了國家擴(kuò)內(nèi)需促增長政策的實(shí)施，又增強(qiáng)了盈利能力。
2008年，工行新增人民幣貸款5368億元，同比多增1901億元，增幅為14.3%，貸款增量居同業(yè)首位。2008年，工行利息凈收入2630.37億元，增長17.2%，占營業(yè)收入的84.9%。利息收入4405.74億元，其中客戶貸款及墊款利息收入占比69.7%，證券投資利息收入占比23.3%，其他利息收入占比7.0%。
建行2008年利息凈收入2249.20億元，同比增長16.7%，占經(jīng)營收入的83.38%。利息收入3565億元，同比增長25.17%。凈利息收益率為3.4%，比2007年上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。
2008年下半年以來，中行擴(kuò)大有效信貸投放規(guī)模，年末貸款總額較年初增長15.63%。在全球主要經(jīng)濟(jì)體連續(xù)大幅降息的環(huán)境下，集團(tuán)2008年凈息差為2.63%，較2007年收窄了13個(gè)基點(diǎn)。努力改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高高收益資產(chǎn)占比，全年共實(shí)現(xiàn)凈利息收入1629.36億元，同比增長6.67%。
2008年，交行凈利息收入達(dá)658.62億元，同比增長22.10%；凈利差和凈邊際利率分別達(dá)到2.88%和3.02%，比上年分別提高10個(gè)和17個(gè)基點(diǎn)，息差水平擴(kuò)大。
2008年，4大行在資本市場不景氣的情況下想方設(shè)法開展金融服務(wù)創(chuàng)新，中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速增長，非利息收入或手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入較快增長，為凈利潤的較快增長作出較大的貢獻(xiàn)。
2008年，工行依托強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)、高效的分銷網(wǎng)絡(luò)和多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在中間業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)了多元、創(chuàng)新的發(fā)展。2008年，工行的凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)440億元，較上年同期增長14.7%，銀行卡、投資銀行、資產(chǎn)托管、企業(yè)年金、現(xiàn)金管理、理財(cái)?shù)刃屡d業(yè)務(wù)繼續(xù)快速健康發(fā)展，各項(xiàng)指標(biāo)均居國內(nèi)同業(yè)首位。在2008年收入結(jié)構(gòu)中，非利息收入占營業(yè)凈收入的比重上升到15.2%。
中行自去年年初以來積極應(yīng)對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境變化，充分發(fā)揮貿(mào)易融資、國際結(jié)算等業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢，繼續(xù)保持在個(gè)人結(jié)售匯和國際匯款業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場領(lǐng)先地位，全年外匯買賣價(jià)差收入增長16.32%。奧運(yùn)金融服務(wù)也為中行帶來豐厚回報(bào)，僅銷售奧運(yùn)特許商品和貴金屬產(chǎn)品凈收入就超過11億元。手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額同比增長12.42%至399.47億元，其中境內(nèi)手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額同比增長28.18%。非利息收入占比進(jìn)一步提高到28.82%，繼續(xù)居于同業(yè)領(lǐng)先地位。
2008年建行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較上年增長22.8%至384.5億元，占經(jīng)營收入比重上升至14.3%，較上年提高0.06個(gè)百分點(diǎn)。
2008年，交行銀行卡、托管業(yè)務(wù)收入增幅分別達(dá)到45.66%和25.85%。全年實(shí)現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入88.37億元，比上年增長24.55%，占凈營運(yùn)收入的比重達(dá)到11.44%，較上年提高0.14個(gè)百分點(diǎn)。
2008年，4大銀行為應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的不利影響，進(jìn)一步加強(qiáng)成本管理，大力壓縮業(yè)務(wù)費(fèi)用，成本收入比有了一定幅度的下降，從而為凈利潤的較快增長作出了一定的貢獻(xiàn)。
如去年工行的成本收入比為29.84%，較上年下降5.18個(gè)百分點(diǎn)，保持了良好的成本控制水平。2008年中行成本收入比為37.59%，同比下降1.67個(gè)百分點(diǎn)。去年建行的成本費(fèi)用開支繼續(xù)得到有效控制，成本收入比率下降5.06個(gè)百分點(diǎn)至36.8%。2008年交行成本收入比為39.94%，比上年下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。
2008年4大行取得的良好盈利水平，與其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制密不可分，其中抓住有利交易時(shí)機(jī)大幅減持外幣債券，減少外幣投資損失，并計(jì)提了充足的撥備，發(fā)揮了有益的作用。
年報(bào)顯示，截至2008年末，工行外幣債券折合人民幣減少833.77億元，下降39.5%。去年建行持有的外幣債券進(jìn)一步減少，目前占總資產(chǎn)的比例只有0.8%左右。
中行至2008年末共計(jì)持有62.5億美元的較高風(fēng)險(xiǎn)外幣債券，共計(jì)提取撥備47.21億美元，風(fēng)險(xiǎn)敞口僅余15.29億美元。
至2008年末，交行持有的外幣債券投資余額約49億美元，占集團(tuán)資產(chǎn)總額的比例為1.25%。交行去年也適時(shí)減持了高風(fēng)險(xiǎn)債券，對(duì)出現(xiàn)減值的外幣債券計(jì)提了充足的準(zhǔn)備。
持續(xù)盈利面臨一定壓力
展望2009年，國際金融危機(jī)對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的影響還在加深，國內(nèi)銀行業(yè)面臨金融危機(jī)擴(kuò)散、宏觀經(jīng)濟(jì)下行帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如經(jīng)濟(jì)景氣度下降，銀行業(yè)務(wù)有效需求下降，快速發(fā)展的阻力將加大；企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的惡化，銀行不良信貸資產(chǎn)面臨反彈壓力，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨巨大挑戰(zhàn)；在利率下行周期及日益激烈的同業(yè)競爭壓力下，銀行利差水平大幅收窄；在國際金融危機(jī)沒有見底的情況下，4大銀行持有的外幣債券投資還可能面臨一定的損失等。
不過，中國政府為刺激經(jīng)濟(jì)增長而采取的積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策及金融支持經(jīng)濟(jì)的一系列政策措施，為銀行發(fā)展創(chuàng)造了相對(duì)寬松的發(fā)展環(huán)境和新的發(fā)展機(jī)遇。
面對(duì)挑戰(zhàn)和機(jī)遇，國有控股上市銀行在2009年應(yīng)當(dāng)采取正確的發(fā)展戰(zhàn)略和應(yīng)對(duì)策略，利用國家“擴(kuò)內(nèi)需、保增長和調(diào)結(jié)構(gòu)”的契機(jī)，積極擴(kuò)大貸款規(guī)模，合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，保持利息收入的穩(wěn)定增長；加快增長方式和經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)型，開拓創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，大幅增加非利息收入；繼續(xù)加強(qiáng)成本管理和控制費(fèi)用開支，以較少的投入取得更高的人均產(chǎn)出和人均利潤；防范金融危機(jī)可能帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)，確保外幣債券投資不出現(xiàn)較大幅度的損失；按照安全穩(wěn)健審慎的原則，推進(jìn)銀行國際化和綜合化發(fā)展戰(zhàn)略，打造銀行核心競爭力，躋身國際一流的現(xiàn)代先進(jìn)銀行之列。（記者卓尚進(jìn)）
|
