基金經理的變動一直被市場關注,其實基金公司高管今年以來的變動更加頻繁,這種變動給基金投資運作的穩定性造成的影響已經進入人們的視野。
《證券日報》獨家統計數據顯示,截至6月12日,今年共發生基金高管變動44起,涉及25家基金公司,占基金公司總數的四成。平均每月出現7.3起基金高管變動。其中,變動人次最多的是興業全球基金管理有限公司,共有5人被任命、2人離職,涉及職位包括董事長、副總經理、董事。其中董事長蘭榮替代了離職的鄭蘇芬,董事由荷蘭籍的EricRutten頂替了劉先覺,增聘了副總經理楊衛東、杜昌勇、徐天舒三人。不過從目前的數據來看,似乎高管的變動,對基金業績造成的影響并不明顯。晨星數據顯示,今年以來興業全球基金管理有限公司旗下股票型基金,興業社會責任、興業趨勢、興業全球視野的業績分別為55.91%、41.88%、40.97%,在可比的220只基金中分別排名14、94、103位,名次均在中線前列。
上投摩根基金管理有限公司的督察長、董事、副總經理、投資總監共有4個職位發生變動,是職位變動最多的基金公司
數據數據顯示,從2008年下半年以來的基金公司高管頻繁變動,似乎從4月開始,有所收斂。2008年7月到2009年3月,平均每月出現8.6起,但是4月以來,平均每月(按3個月計算)會出現4.3起。高管變動的頻率已經大幅收窄。
有業內專家指出,由于2008年基礎市場的低迷,導致很多股票型和偏股型基金凈值虧損,對基金管理者來說壓力較大,在此情況下,很多基金經理選擇了“換個工作環境”,更有甚者直接退出了公募基金陣營,投向了管理更為寬松的私募基金。
4月變動頻率收窄
《證券日報》獨家統計數據顯示,今年以來,基金公司高管變動共發生44起,與2008年下半年相比,環比減少2起,不過鑒于目前6月尚未過完,孰多孰少尚無定論,不過從目前來看,今年上半年的基金高管變動情況與2008年下半年基本持平。不過從數據上來看,2008年下半年各月間差距不大,而2009年出現了明顯的前多后少的局面。
《證券日報》獨家數據顯示,2008年下半年,各月發生基金高管變動的次數分別為,7月11起,8月8起,9月5起,10月6起,11月8起,12月8起。平均每月出現7.7起基金公司高管變動。但是從2009年上半年來看,似乎4月份出現了分水嶺。2009年上半年各月出現基金高管變動的次數為,1月4起,2月10起,3月17起,4月6起,5月2起,截至6月12日,6月共發生5起。
從上述數據可以看出,2009年2、3月基金高管變更突然變得頻繁,在4月后迅速收窄。有基金研究人員對《證券日報》記者表示,基金公司多于3月完成上一年度總結,并發放獎金。此時基金公司進行主動調整和基金高管主動離職較多,這一現象并不罕見。另外,變動的大幅增多,也反映基金公司在2008年業績表現不佳,自身問題也凸顯出來,事態的不穩定性也可能是高管頻動的誘因。
副總經理最“善變”
從變動職位來看,今年以來,44起基金公司高管變動中,有23起是副總經理的任免,占據了全部變動的一半以上,其中興業全球、國聯安、銀華基金管理有限公司,各有2起副總經理的任免。職位變動頻繁程度稍次的是總經理,今年上半年共有8起。另外,董事的變動共5起,董事長與督察長的任免各有3起,其他變動職務還包括投資總監、法定代表人等。
從基金公司的角度來看,變動人次最多的是興業全球基金管理有限公司,共有5人被任命、2人離職,涉及職位包括董事長、副總經理、董事。而職位變動數量最多的是上投摩根基金管理有限公司,變動職位包括督察長、董事、副總經理、投資總監(許運凱暫代)。
另外,摩根華鑫、國聯安、國投瑞銀各有3起高管變動。
在44起基金公司高管變動中,共有40人被任命,20人離職或暫離。從新被任命的40人的簡歷來看,其中大部分人曾就職于銀行、保險機構、基金公司。根據《證券日報》獨家數據統計,其中有4人曾任職于保險機構;有8人任職于券商,在8人中有4人有海外券商經歷;另外,還有5人有銀行背景。值得注意到是,在40人中,只有6人有在其他基金公司任職的經歷。由于簡歷披露信息有限,因此,基金公司高管的職業經歷統計并不完整,不過從已披露的信息中可以看到,只有7人明確表明有證券、基金從業經歷,從業時間從8年到15年不等,其中上投摩根基金管理有限公司的代理投資總監許運凱證券、基金從業時間為8年,融通基金管理有限公司的副總經理秦瑋從業時間為15年。此外,13位新上任的基金公司高管在公告中披露了出生日期,年齡由37到51歲不等,其中最年輕的是富國基金管理有限公司的副總經理孟朝霞、興業全球基金管理有限公司的副總經理徐天舒,最年長的是益民基金管理有限公司的宋瑞來。
私募中的熟悉身影
對于基金公司高管的變動,部分專家指出,這種變動并不利于基金整體運作的穩定性,此舉可能會使基金業績受到影響。對于離職高管的去向,有基金研究人員指出,很多基金公司高管實際上是從一家公募跳到了另一家公募。比如說2008年10月離開富國基金管理有限公司的謝衛,目前已經就職于交銀施羅德基金管理有限公司,比如許小松從南方到國聯安的跳躍等均屬于這種情況。不過由于最近一年私募基金的興起,不少公募基金管理人員轉向私募的現象也不少見。
在近期好買基金研究中心提供的一份2009年私募基金業績排名中,可以看到,業績排名前列的私募基金管理人中,可以看到呂俊、趙軍、肖華等熟悉的身影,據一位研究人員透露,從公募基金轉戰私募基金的人一般在私募市場號召力較強,并且業績較好,這可能也給了部分猶豫中的基金公司高管離職的信心,從另一種層面上,造成了自去年以來持續至今的高管頻繁變動。
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