事實證明,股神就是股神,絕對不容置疑。
上周五,股神巴菲特旗下公司——伯克希爾·哈撒韋公司發布了業界期盼已久的季報。其中顯示,在盈利連續六個季度下滑、甚至出現了自2001年來的首度季度虧損后,股神的投資旗艦交出了一份靚麗的二季報,當季盈利33億美元。
同樣是在上周,伯克希爾的股價時隔8個月重新回到了六位數。不到一年前,巴菲特大膽買入高盛、富國銀行以及比亞迪等公司股票的時候,大多數人還投以驚詫和懷疑的目光。而幾個月后的今天,當大家回過頭來看時,才發現股神又一次走在大多數人前面。單單高盛一筆投資,股神目前的賬面盈利已超過20億美元。
投資高盛狂賺20億
現在看來,巴菲特在這輪危機中打得最漂亮一仗,無疑要數對高盛的投資。
去年金融危機最盛之際,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司在10月份宣布,投資至少50億美元購買高盛公司股息為10%的優先股。另外,伯克希爾還得到以每股115美元價格行權的高盛認股權證,涉及金額50億美元,行權期限為5年,2013年到期。
上周五收盤,高盛的股價定格在163.65美元。自去年11月創下近50美元的歷史新低以來,該股已累計上漲超過200%。該股也是今年以來美國大型銀行股中表現最好的一個。
在接下來4年中,巴菲特隨時都可以選擇以115美元的價格買進高盛50億美元的股票。按照上周五的股價計算,股神的賬面收益已超過20億美元,達到22.5億美元,報酬率高達45%。
有人說,巴菲特對高盛的投資本身就是一樁加了保險的交易。因為高盛當時有求于巴菲特,所以在設計投資協議時就已經在最大程度上避免巴菲特蒙受損失,最起碼,巴菲特每年都將從高盛獲得5億美元的不菲股息。
巴菲特今年早些時候透露,高盛提供的認股權證是促使他做出投資決定的重要原因。為了投資高盛,伯克希爾公司不得不賣出了部分持股,并放棄了其他的一些投資機會。“如果他們(指高盛)不提供認股權證,我不會做這筆交易。”巴菲特說。
不過,說是股神慧眼識珠也罷,說是高盛自身實力強勁也罷,高盛在過去這幾個月間的表現著實沒有辜負巴菲特投上的信任票。高盛上月公布的最新財報顯示,該行在第二財季實現凈利潤34.4億美元,合每股收益4.93美元,單季收益就超過了該公司在遭受金融危機重創的2008年的全年利潤。這還不包括已償還政府的100億美元注資,以及付出的14.2億美元股息。
高盛能夠在危機中快速崛起,很大程度上要歸功于其過人的交易實力和“冒險精神”。上周曝光的一份監管文件,第二季度,高盛單日交易收入超過1億美元的交易日達到創紀錄的46天,這也打破了第一季度創下的34天的前紀錄。當季,高盛僅有兩天出現交易虧損,遠低于第一季度的8天。在第二季度一共65個交易日中,高盛有58天都日進5000萬美元以上,占比89%。
巴菲特的另一筆成功投資是富國銀行,后者也是股神20年前就開始看好和投資的一只股票。截至今年第一季度末,伯克希爾公司的股票投資組合中,富國銀行占比近10%,是第四大重倉股。當季,巴菲特增持富國銀行1236萬股,持股增加了4.3%。
盡管富國銀行的股價一季度表現糟糕,3月初最低跌破8美元,但此后卻持續走高。截至上周五收盤,富國銀行的股價報28.76美元。相比3月底,該股累計上漲了一倍還多。
相比高盛和富國銀行,巴菲特的另一筆“抄底”交易是賠是賺現在還沒有定論,那就是對通用電氣的投資。幾乎在投資高盛的同時,股神還在去年10月宣布斥資30億美元入股通用電氣。與對高盛的投資一樣,巴菲特出資30億美元收購了通用電氣的永續優先股,通用電氣同樣為此支付10%的高額股息。與此同時,巴菲特還獲得了在未來以每股22.25美元的價格購買通用電氣1.35億股股票(總價值30億美元)的認股權證,有效期5年。通用電氣上周五收報14.70美元。
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