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證監會嚴打新型股價操縱手法 頻繁申撤遭罰
中國發展門戶網 www.chinagate.cn  2009 年 11 月 26 日 
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三大報11月26日焦點

證監會嚴打新型股價操縱手法“快槍手”莫建軍等人頻繁“申撤”遭處罰

近期,中國證監會稽查執法部門與交易所合作,查處了盧道軍、莫建軍等四起通過頻繁申買撤單操縱股價的案件。

莫建軍,70年代生人,家住上海寶山區,職業股民。2006年7月4日,莫建軍開立資金賬戶,包括開戶手續、賬戶操作、業務開通及相關資金存取均為莫建軍本人。經調查,從2007年2月16日起,莫建軍通過頻繁申報和撤單行為操縱七只股票。提前建倉、虛假申報、拉高股價、迅速撤單、順利出貨,這就是莫建軍短線操縱股價的基本套路。

一般來說,在集合競價階段,莫建軍利用前五分鐘可以申報也可以撤單的特點,以漲停價掛出大單,造成市場“瘋搶”股票的假象。在停止撤單前的最后一刻,將買單撤出。而在連續競價階段,則往往將大單掛在3-5檔,然后在幾秒內迅速撤單,最快一次僅用時三秒。在拉升完成后,莫建軍逐步將頭一天建倉的股票賣出,最后順利完成出貨的過程。

證監會相關負責人表示,他們在調查中發現,莫建軍短線操縱的幾只股票中,在集合競價階段的操縱尤為兇悍。而股市中的很多老股民,一般都會根據集合競價時的價格變化,來判斷這只股票當日的走勢,這種虛假申報將直接導致股民對股價的誤判。

以“泰豪科技”為例,在當時的集合競價階段,莫建軍以當日漲停板價格申報買了七萬多股“泰豪科技”股票,隨后全部成功撤單,占集合競價階段市場總申報量的36.44%,買入申報撤單量占市場總撤單量的98.73%。

在連續競價階段,莫建軍也多次反復申買撤單,無一次失手。其中在10:12到10:41的時間段中,莫建軍連續四筆申報買入,申買價格逐步提高,買入申報撤單量占市場買入總申報量的31.33%,而股票市場成交價格從申報前的15.58元上升到15.72元。

從13:06開始,莫建軍在邊拉變賣的過程中逐漸出貨,最終完成了出貨過程。據統計,當日賬戶買入泰豪科技股票26筆,共計1000多萬股,全部申報撤單,并成功撤單,買入申報撤單量占當日市場買入總申報量的54%。

中國證監會認定,莫建軍的上述行為違反了《證券法》第77條第一款第四項關于禁止“以其他手段操縱證券市場”的規定,構成了《證券法》第203條規定的“操縱證券市場”的行為,決定對莫建軍沒收違法所得77.48萬元,并處以罰款77.48萬元。

證監會相關部門負責人表示,短線操縱的危害性不言而喻。首先,人為地扭曲證券市場的價格形成機制,使證券市場的價格與其價值相背離,造成證券市場供求假象,形成資源錯配,破壞證券市場價格發現功能、風險管理功能和資源配置功能。

其次,侵蝕投資者(特別是中小投資者)的利益,破壞證券市場投資功能,影響投資者信心,動搖市場發展的基礎。再者,破壞證券市場正常秩序,割裂虛擬經濟與實體經濟的正常關系,嚴重的可引發市場動蕩和金融風波。

此外,這種短線操縱往往利用不大的資金就可以對一只小盤股形成操縱,尤其是創業板推出后,會面臨更大的操縱風險。

相關負責人介紹,對于此類短線操縱案件,一般都是交易所先行發現。交易所在發現賬戶交易出現異動情況后,馬上展開初步分析調查,如發現確實存在違法違規操縱,則上報給證監會。證監會稽查局根據上報情況作出是否立案決定,如立案則交與稽查總隊進行調查,調查結果再交與行政處罰委,進行審理查處。

三大報更多關注

《中國證券報》

九成多股票上漲滬深股指升逾2%

滬深股市25日強勁反彈,上證綜指再度逼近3300點,兩市逾九成股票上漲。上證綜指上漲2.07%,收報3290.17點,盤中最低下探至3188.02點,將16日上跳缺口完全回補;深證成指收報13814.55點,上漲2.69%。滬深兩市成交額分別為2221.5億元和1399.8億元,均較前一交易日萎縮逾二成。在兩市可供交易的1616只A股中,有1553只股票上漲,占96.1%;85只股票封住漲停,376只股票漲幅超過5%。

中小市值股走勢強勁,權重藍籌股表現相對疲弱。據WIND資訊統計,申萬大盤指數漲幅為1.86%,遜于中盤指數的3.48%和小盤指數的3.36%漲幅。黃金、公路橋梁、化纖、農藥以及酒店旅游等板塊漲幅居前。創業板28只股票再度集體大漲,寶德股份等6只股票封住漲停。

當天,亞太區主要股市紛紛上漲。東京股市上漲0.43%,韓國、澳大利亞、新加坡分別上漲0.34%、0.79%、0.40%。香港股市探底回升,恒生指數收報22611.80點,漲幅為0.84%;國企指數收報13446.09點,漲幅為0.57%。

《證券日報》

國務院會議通過關于加快發展旅游業的意見

國務院總理溫家寶25日主持召開國務院常務會議,討論并原則通過《關于加快發展旅游業的意見》。會議指出,加快發展旅游業,堅持以國內旅游為重點,積極發展入境旅游,有序發展出境旅游;堅持因地制宜,合理利用資源,推動旅游業特色化發展和可持續發展。

光大證券吹響“集結號” 券商小集合交鋒基金一對多

備受券商期待的“小集合”理財產品日前獲得證監會的審批通過,光大證券摘得首單。19日光大證券發布公告,其設計申報的“光大陽光集結號混合型一期集合資產管理計劃”日前成功獲得中國證監會批復。

光大證券一位高管對記者表示,該“集結號”產品何時推出正在研究之中,至于是在元旦還是春節,推出的時間窗口并不是我們看重的。我們將依托光大證券在資產管理上的優勢與特色,給客戶帶來滿意的回報。

業內人士認為,隨著券商“小集合”產品的陸續推出,券商“小集合”與基金“一對多”將展開正式交鋒。券商與基金各有優勢,這塊市場可拓展的空間很大,將會形成雙贏的格局。

《上海證券報》

美元“跳水”黃金再創新高

美元與黃金的“蹺蹺板”游戲昨日再掀高潮。美元昨日歐洲盤中陡然跳水,跌幅一度近1%,最多時跌至與瑞郎平價。由此也帶動金價狂飆至1180美元上方,再創新高。不過油價表現平平,僅勉強持平。

截至北京時間昨日21時,美元指數報74.50,此前一度跌至74.41附近,為2008年8月以來的15個月新低。歐元對美元也創下15個月新高,一度升至1.5093一線。美元對瑞士法郎昨日盤中一度跌破1.00的整數關口,低至0.9993,為2008年4月以來的新低。

外匯分析師試圖為美元的跳水找到可信的理由。一個可能的原因是,市場從美聯儲前一天發布的議息會議紀要中讀出了對美元走低的“縱容”。在這份紀要文件中,美聯儲官員認為,近期美元貶值仍是“有序的”。

受美元下跌刺激,國際金價昨日繼續著“創紀錄之路”。國際現貨金價昨日歐洲盤中一度升至每盎司1182.45美元,漲幅達到1.1%。截至北京時間昨日21時,金價仍在1180美元附近交投。

金價還受到供需面的其他消息支撐。印度媒體周三報道稱,印度央行可能向IMF收購更多黃金,后者本月初已向印度高價出售了200噸黃金。IMF此次共計劃出售403.3噸黃金,以籌集更多資金用于援助受金融危機沖擊的國家。

國際油價昨日歐洲盤中表現一般,在76美元上方交易,與前一日紐約收盤基本持平。前一天小幅收低的歐洲三大股市昨日早盤均上漲0.7%左右。

來源: 中國經濟網

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