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今年的第四季度已過了一半，這一黃金市場的傳統(tǒng)消費旺季因各種內外因素的“交迫”而出現(xiàn)了“啞火”，但并沒有讓市場過分失望的是，金價從十月初至今仍然上漲了5%。各國央行對黃金市場的態(tài)度更是發(fā)生了很大的分歧，并開始將這種分歧付諸于“實踐”，從而將投資者的思緒引入了另一個若即若離而又利益攸關的大國“莊家”層面。
同樣是第四季度的前半部分，國際原油價格上漲了34%。原油市場對黃金價格的影響不僅表現(xiàn)在正相關及某種價值比例的歷史關聯(lián)性，更為關鍵的是，從季度走勢來看，兩者都代表了全球經(jīng)濟的某種走向。原油價格的波動可以直接導致相關經(jīng)濟體發(fā)展預期發(fā)生變化，比如目前保持在100美元之上的原油價格給美國和歐洲的經(jīng)濟復蘇制造了很大的外圍壓力，而對于伊朗、俄羅斯、敘利亞等國家來說，目前高企的原油價格有助于獲得更多的現(xiàn)金流，支持國內的經(jīng)濟和其他事項，從而導致了不同利益集團之間圍繞原油市場展開了各種政治和軍事領域的博弈。如果歐盟對伊朗實施原油禁運，抑制伊朗的原油輸出，原油價格短期內有暴漲的可能性，但更長時間來看，由于實施禁運，伊朗不得不大量生產原油，然后以更低的價格走私出去，增大其供應量，以換回現(xiàn)金維持國內的財政和消費體系，反而會壓低原油價格，這也是歐盟和美國最后要達到的目的，而市場僅僅認為這樣會推動原油價格的上漲。
除了黃金市場本身的共需及市場運轉周期，黃金市場整個循環(huán)“操控”的原理跟原油市場差不了多少，盡管格林斯潘和伯南克等都認為目前各國央行購入黃金只是一種“慣例”，而非其貨幣屬性的抬頭，但事實確是越是經(jīng)濟發(fā)展狀況良好，紙幣信用沒有出太大問題的國家，越是在購入黃金，比如中國、韓國等；而紙幣信用遭受威脅的美國、英國、日本等均沒有對黃金做出任何反饋。對于自身紙幣已經(jīng)走向國際貨幣儲備體系的美國、英國、日本等來說，并不希望國際貨幣儲備體系當中多一個競爭者，而且是多一個優(yōu)勢明顯的競爭者，黃金國際貨幣屬性的抬頭是這些國家不能容忍的，所以美聯(lián)儲會時不時的聯(lián)合這些國家央行來制造各種事件，推動黃金的商品屬性及市場化意識，維持其對國際儲備貨幣聯(lián)盟的控制。對于發(fā)展中國家來說，保護自身的金融利益不受侵犯，并努力跨入國際儲備貨幣體系是最終目的，而首先儲備一定的黃金資產對這樣一個計劃是有益的。這也就是為什么會出現(xiàn)美國、英國、日本等不贊成及不看好各國央行購買黃金，而中國、俄羅斯、巴西、韓國等又在不聲不響的加緊購金。從各國紙幣所處的地位及相關央行對待黃金的態(tài)度中，我們很清晰的看出了兩大根本對立的陣營，這跟國際原油市場有什么區(qū)別呢？
其他領域大致也是如此，從目前的數(shù)據(jù)來看，中國已是全球最大的鋁、銅、鐵礦石、鋅、棉花和大米消費國，分別占到全球需求的40%、39%、59%、43%、40%和30%。需求方和供給方的矛盾會越來越大，如果中國沒有一個“大宗商品消費”聯(lián)盟，今后在國際大宗商品貿易方面就很難得到利益。更值得警惕的是，在原油、黃金及諸多的大宗商品消費市場，中國不可能跟美國站到一起，因為盡管中國和美國都是原油、鋁、銅等的重要消費國，但國際大宗商品以美元計價，很多時候大宗商品價格的高企對美元的流動性是一個支撐，有助于鞏固美元的國際地位，這一點中國需要明白。能夠跟中國站在一起的，只能是像金磚四國這樣的，既處于發(fā)展階段，在金融和國際貨幣市場地位欠佳，又在大宗商品市場消費領域保持了相同的增長和利益鏈條，有很多根本的利益促使其走到一起。但彼此的共識并不會因為這些根本的利益而一拍即合，目前控制著大宗商品定價權的歐美市場肯定不會讓大宗商品市場的主要消費者和生產者獲得話語權或成立聯(lián)盟，他們的目的是無論大宗商品由誰生產，誰來消費，其價格和所有的結算系統(tǒng)要牢牢的掌握在自己手中，至少交易和結算是不會與別人分享或出現(xiàn)讓步的。
今年的第四季度有幾個大事還牽動著大國博弈的神經(jīng)，就在德國乘此危急推動修改歐盟條約之際，美國突然宣布愿意幫助希臘等度過危機，這也就是說，美國不希望修改歐盟條約，不希望根本上改變歐元區(qū)貨幣政策和財政政策脫節(jié)這一狀況；希臘一旦接受了美國的方案和救助措施，自然就不會理會德國等在修改歐盟條約方面的施壓，有了后路，你的話我可以“愛聽不聽”，所以說歐美同盟之間也暗藏著諸多的不確定性。中國市場更不用說了，人民幣問題依然是未來一段時間，中國在外部談判當中最難以避免的軟肋，由此導致的一系列反抗行動對國家層面制定貿易和貨幣政策影響巨大；而作為大宗商品的主要消費國，在沒有獲得話語權和定價權的時下，我們做任何貿易的成本都會被急劇放大，如果未來是資金利用效率的競爭，我們已經(jīng)輸別人一大步了。
希望早日出現(xiàn)一個以中國牽頭的“大宗商品市場消費聯(lián)盟”，并發(fā)揮其平衡權力和價格的功能。（財經(jīng)專欄作家，天一金行高級研究員肖磊）