作者：黨雪，廣東外語外貿(mào)大學南國商學院經(jīng)濟學院副教授

中國網(wǎng)/中國發(fā)展門戶網(wǎng)訊 粵港澳大灣區(qū)總面積為5.6萬平方公里，規(guī)模遠超世界三大灣區(qū)（東京灣區(qū)、舊金山灣區(qū)和紐約灣區(qū)），常住人口為8629萬人，是人口最多的灣區(qū)。根據(jù)預(yù)測，到2025年，粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟總量將有望達到2.5萬億美元，成為全球最大的灣區(qū)經(jīng)濟體。粵港澳大灣區(qū)在現(xiàn)代金融業(yè)與“一帶一路”倡議的政策溝通、貿(mào)易暢通、資金融通等核心內(nèi)容高度契合，具備支撐“一帶一路”建設(shè)的能力和優(yōu)勢。同時，“一帶一路”建設(shè)深入推進，能夠充分發(fā)揮港澳的優(yōu)勢，深化我國與“一帶一路”共建國家的互聯(lián)互通，為粵港澳大灣區(qū)參與國際合作拓展了空間。因此在“一帶一路”背景下考慮粵港澳大灣區(qū)建設(shè)是非常必要的。

當前，粵港澳大灣區(qū)金融開放存在著挑戰(zhàn)，如：金融機構(gòu)跨境人民幣業(yè)務(wù)缺乏吸引力、大灣區(qū)金融業(yè)開放力度不夠、人民幣資本項目兌換受到制約、大灣區(qū)金融開放存在較高風險等等，因此應(yīng)緊跟“一帶一路”步伐，創(chuàng)新粵港澳大灣區(qū)金融開放的路徑。

一是加強國際金融合作。近些年，CEPA協(xié)議的逐步落實進一步深化了粵港澳三地的經(jīng)貿(mào)合作。粵港澳大灣區(qū)的成立將推動粵港澳三地的金融合作再上新高峰。在跨境金融方面，粵港澳大灣區(qū)可將重點放在跨境人民幣業(yè)務(wù)、跨境投融資以及深港通等領(lǐng)域的合作，將粵港澳大灣區(qū)發(fā)展成為區(qū)域合作的典范。

粵港澳大灣區(qū)與東盟十國中的沿海國家緯度相近，地理環(huán)境相似，利用區(qū)位優(yōu)勢，大灣區(qū)應(yīng)進一步加強與東盟國家的金融合作。強化區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)與東盟國家金融機構(gòu)的交流合作，互相交流金融發(fā)展經(jīng)驗；積極拓寬與東盟國家之間銀行、證券、保險等金融領(lǐng)域合作，加快金融資本在區(qū)域內(nèi)的流通速度，在粵港澳大灣區(qū)打造中國-東盟金融合作的升級版。

粵港澳大灣區(qū)幾乎都位于“一帶一路”中的的重要節(jié)點，開展與“一帶一路”共建國家的對接是大灣區(qū)未來的發(fā)展任務(wù)之一。隨著人民幣跨境流動的速度越來越快，大灣區(qū)與“一帶一路”共建國家或地區(qū)的金融合作也越來越密切。大灣區(qū)應(yīng)進一步推動金融政策的改革，擴大開放水平，提升跨境金融服務(wù)水平，加快設(shè)計適合國際市場的金融產(chǎn)品，大力推動人民幣的跨境使用頻率，推動人民幣國際化進程再上新臺階。

二是推動金融業(yè)開放創(chuàng)新發(fā)展。隨著第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇的召開，未來中國金融業(yè)將在一定程度上擴大對外開放，需進一步放寬對外資股比的限制，在業(yè)務(wù)范圍上、金融牌照發(fā)放上、行政審批上給與更多的支持空間將吸引大量外資機構(gòu)前來入駐。控制在合理范圍內(nèi)的放寬外資金融機構(gòu)的準入將對大灣區(qū)甚至整個地區(qū)的金融開放帶來巨大的正效應(yīng)。

國內(nèi)銀行在離岸業(yè)務(wù)方面與外資銀行相比還有一定的差距。因此，粵港澳大灣區(qū)應(yīng)積極支持符合條件的區(qū)內(nèi)中資銀行開展外幣離岸業(yè)務(wù)，依據(jù)自身特有的區(qū)位優(yōu)勢，可以利用毗鄰港澳的優(yōu)勢帶動大灣區(qū)金融業(yè)開放進程。同時，利用大灣區(qū)內(nèi)各個自貿(mào)區(qū)的特色業(yè)務(wù)來推進金融業(yè)開放不失為是一個好方法。特色業(yè)務(wù)的拓展發(fā)展會對大灣區(qū)金融開放產(chǎn)生有利的影響。

三是推進跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。首先，中資商業(yè)銀行拓展并創(chuàng)新與貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的跨境人民幣業(yè)務(wù)，包括跨境人民幣賬戶融資、人民幣貿(mào)易融資、人民幣對外擔保等，發(fā)揮本幣優(yōu)勢，培育跨境人民幣業(yè)務(wù)需求。其次，加快資本與金融項下的投融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。人民幣直接投資政策在放寬，中資商業(yè)銀行可以更好地創(chuàng)新資本和金融項下跨境人民幣業(yè)務(wù)。再次，適時推出人民幣避險產(chǎn)品。中資商業(yè)銀行加快創(chuàng)新人民幣衍生產(chǎn)品，擴大衍生品市場的交易規(guī)模。

開放必將會帶來大量的跨境投融資需求，與此同時配套的政策體系應(yīng)不斷的創(chuàng)新完善。區(qū)內(nèi)的金融機構(gòu)應(yīng)設(shè)定特殊的政策優(yōu)惠，加快落實或制定不同于區(qū)外的金融政策，刺激區(qū)內(nèi)機構(gòu)的業(yè)務(wù)需求，才能在整體上推動金融機構(gòu)的開放，促進跨境人民幣業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。

國家提出發(fā)展普惠金融，旨在將金融服務(wù)推廣到小微企業(yè)和社會低收入群體等各個層面。數(shù)字金融在落實普惠金融中起到了不可代替的作用。在跨境金融創(chuàng)新領(lǐng)域，大灣區(qū)有著天然的政策優(yōu)勢。數(shù)字金融將更加便利的為跨境電商等實體服務(wù)，通過不斷的創(chuàng)新設(shè)計多元化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，打造大灣區(qū)金融開放的新模式。

四是完善金融風險監(jiān)管體系。“一帶一路”建設(shè)對國家金融安全提出了更高的要求。一是繼續(xù)推進利率市場化改革。成熟的資本價格體系可以有效抑制境內(nèi)外套利和資本投機活動，同時也是防范外部金融沖擊的基本條件。二是不斷改善金融風險預(yù)警體系。對國際金融市場存在的風險進行分類分級管理，制定應(yīng)對突發(fā)事件的處理方案。三是引領(lǐng)“一帶一路”共建國家共同發(fā)起金融安全保障基金，加強國際金融監(jiān)管合作，維護區(qū)域內(nèi)金融市場的安全穩(wěn)定。

在提升企業(yè)金融風險防范能力方面，需加快構(gòu)建企業(yè)境內(nèi)外投資的風險控制機制，建立統(tǒng)一的境內(nèi)外企業(yè)風險管理平臺；借鑒發(fā)達大灣區(qū)經(jīng)驗，設(shè)立管理委員會以便實現(xiàn)對區(qū)內(nèi)金融市場的監(jiān)管；發(fā)起境外投資風險援助基金，稀釋境外投資帶來的金融風險。

隨著大灣區(qū)參與“一帶一路”倡議的不斷深化，更多的企業(yè)將投身境外市場參與國際市場的競爭。大灣區(qū)應(yīng)充分考慮市場與政府之間的關(guān)系。在充分利用市場這只“看不見的手”來發(fā)展經(jīng)濟的同時，也應(yīng)當及時地對市場不穩(wěn)定因素進行干預(yù)，不斷創(chuàng)新大灣區(qū)的金融監(jiān)管模式，在國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上搭建粵港澳大灣區(qū)的金融安全網(wǎng)，降低跨境金融業(yè)務(wù)帶來的風險。有關(guān)政府部門應(yīng)充分利用其豐富的信息資源為區(qū)域內(nèi)提供金融信息服務(wù)，最大程度上減少信息不對稱帶來的風險。