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半數(shù)富豪將退出樓市
報告顯示，房地產(chǎn)調(diào)控政策影響下，高凈值人士對直接購買國內(nèi)住宅的投資熱情下降，投資方式轉(zhuǎn)向商鋪和間接投資。
“我們發(fā)現(xiàn)，高凈值人群對直接購買國內(nèi)住宅的投資熱情明顯下降，投資性房地產(chǎn)占高凈值人群資產(chǎn)配置的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。” 報告稱。
當受訪者被問及“未來的1-2 年您是否會減少在房地產(chǎn)市場(包括各種投資方式) 的投資金額”時，90%以上的受訪者表示將不再增加房地產(chǎn)市場投資，一半的高凈值人士表示逐步在撤回房地產(chǎn)市場上的資金。
當被問及“未來1-2 年投資房地產(chǎn)市場的方式是否會發(fā)生改變？”時，僅有不到10%的受訪者選擇“仍以國內(nèi)直接購買住宅為主”，約40%的受訪者表示“轉(zhuǎn)為購買商鋪，或通過房地產(chǎn)信托、地產(chǎn)基金等參與投資”。
中國房地產(chǎn)市場在過去兩年經(jīng)歷了繁榮上漲，諸多投資者通過房地產(chǎn)投資實現(xiàn)了個人財富的迅速升值，但近期政府頻頻出臺一次比一次嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策有效地打擊了房地產(chǎn)的投資勢頭。
資產(chǎn)從公募轉(zhuǎn)向私募
除房地產(chǎn)投資，高凈值人群對于股票、基金等投資產(chǎn)品的投資理念也在發(fā)生變化。報告稱，高凈值人士風(fēng)險偏好日益成熟、財富目標日益多元化。
報告顯示，雖然現(xiàn)金和股票仍是高凈值人群投資首選，2009年初，以現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金為代表的傳統(tǒng)投資類別占比高達80%左右，至2011年，四類資產(chǎn)占比下降至70%左右。
其中，現(xiàn)金與存款在傳統(tǒng)類別資產(chǎn)中比例減少最為明顯：兩年內(nèi)由25%降至約18%，降幅為7個百分點。不過，相對于2009年調(diào)研時期股市低迷的情況，本次調(diào)研中股票資產(chǎn)占比有所反彈，因為股票市場在過去兩年出現(xiàn)大幅上揚，市值大幅提升。
基金在高凈值人士資產(chǎn)配置的占比中也略有下降，主要原因是陽光私募出現(xiàn)以來因其高門檻、高收益特點受到高凈值人群追捧，迅速成為高凈值人士投資二級市場的主要渠道之一，從而分流了高凈值人士原本投資于基金的部分資金。
另一方面，其他類別投資產(chǎn)品卻在不斷增加。不僅商業(yè)銀行的私人銀行紛紛推出相關(guān)產(chǎn)品，隨著監(jiān)管政策開閘，許多金融機構(gòu)針對高凈值客戶推出各具特色的其他類別產(chǎn)品，例如基金的專戶理財、信托的集合式信托理財、券商的集合理財?shù)龋@都推動了其他類別投資的迅速增長。
此外，境外投資也成為高凈值人群另一投資熱點，2008年至2010年境外投資年均復(fù)合增長率約100%，其中投資主要集中在香港。
有意思的是，增值服務(wù)方面，高凈值人士的需求相比2009年普遍大幅提升。其中，醫(yī)療健康服務(wù)、子女教育和投資機會介紹是高凈值人士最希望理財機構(gòu)提供的增值服務(wù)。
◎ 小貼士
《2011中國私人財富報告》如何出爐
招商銀行和貝恩公司采用貝恩公司的“ 高凈值人群收入-財富分布模型” ( Bain &Company HNWI Income-Wealth Distribution Model)及抽樣調(diào)查測算高凈值人群數(shù)量，最終得出《2011 中國私人財富報告》。
其中，招行大規(guī)模的深入調(diào)研涉及2600余份有效調(diào)研樣本和100多個面對面的深訪。報告采訪的高凈值人群遍布全國各地28個省的37個主要城市。被訪者主要包括行業(yè)專家、私人銀行客戶經(jīng)理、其他金融機構(gòu)的客戶經(jīng)理、私人銀行高凈值客戶、以及其他高凈值人士。所訪客戶均為個人可投資資產(chǎn)在人民幣1 千萬元以上的高凈值人士。
關(guān)于“可投資資產(chǎn)”，主要包括下列資產(chǎn)類別：現(xiàn)金、存款、流通股股票、已上市非流通股、基金、債券、投資性房地產(chǎn)、保險、銀行理財產(chǎn)品、境外投資和其他類別投資，不包括：自住房產(chǎn)、非通過私募投資持有的非上市公司股權(quán)及耐用消費品等。