| 揭地下金融:斷鏈開發商借高利貸一筆15億 |
| 中國發展門戶網 www.chinagate.com.cn 2008 年 06 月 25 日 |
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銀根緊縮、原材料漲價、出口受阻……資金斷鏈成為國內眾多中小企業目前正面臨的共同困境。要么破產，要么借錢。從銀行幾乎借不到錢，很多企業只好選擇借高利貸。對于“發達”的浙江民間高利貸業來說，這當然是一次難得的“機遇”。不過，他們是怎么操作的呢？這一直是個謎。
實地調查 記者親歷真正“直存款”交易
深度揭秘 月息最低6分 只做2000萬以上項目
每經記者 胡俊華 發自杭州
銀根緊縮、原材料漲價、出口受阻……資金斷鏈成為國內眾多中小企業目前正面臨的共同困境。要么破產，要么借錢。從銀行幾乎借不到錢，很多企業只好選擇借高利貸。對于“發達”的浙江民間高利貸業來說，這當然是一次難得的“機遇”。不過，他們是怎么操作的呢？這一直是個謎。
在一位浸淫此行多年并已構筑一個龐大地下資金運作網的資深人士協助下，《每日經濟新聞》記者不僅親歷了一次真實的民間借貸全過程，也了解了許多不為人知的高利貸操作手法。
實地調查：記者親歷真正的“直存款”交易
杭州，午后，天氣燥熱沉悶，預示著一場暴風雨即將來臨。
在某知名酒店的咖啡廳內，記者見到了在浙江民間借貸行業浸淫多年的古木(化名)。他一看就很精明干練，語速很快卻思維縝密，舉手投足間透露著自信。
古木開門見山地對記者表示，他之所以愿意“抖”出業內的全部秘密，是因為民間高利貸“這一塊已經被做爛了”，人們都認為月息6分以上的民間借貸很正常，但作為放高利貸者，他卻感到非常“心虛”，因為“這么高的利息，肯定是還不上的。”他的愿望是，這個行業能重新 “洗牌”，回歸正常軌道。
而民間高利貸究竟有多少門道？古木稱，“別急，我會把所有內幕告訴你的。”
正在這時，古木的手機響了。接完電話后，古木對記者說：“走，我先帶你去經歷一次真正的民間高利貸。”
交易遇到麻煩
在去的路上，古木告訴記者，這次操作的是一次“直存款”。
什么是直存款？古木解釋說，借款人雖然符合銀行的信貸標準，但銀行的信貸額度已經用完，沒錢放貸。這時，就有“銀主”(資金充裕的個人或企業，有放貸需求)將約定款項存入指定銀行，銀行有了錢，再按正常程序向借款人放貸。
“銀主”這么“熱情”，肯定是要回報的：借款人需向“銀主”貼息。當然，“銀主”也要保證，在一年內不查閱、不調動銀行賬戶內的款項。
“我是服務于‘銀主’的中介，”古木說，這次借款人是來自浙南的一家企業，借款數額是6000萬元，“這次交易有很多油水。”
古木透露，除了溫州，現在浙江大多數資金短缺的企業，一般都來杭州融資。
記者隨古木來到杭州一家五星級酒店的咖啡廳時，借款人和中介人(以下簡稱中介乙)已等候多時。一看到古木，中介乙趕緊迎了上來。
中介乙：“你這邊怎么樣了？”
古木：“‘銀主’的錢已經準備妥當，只要借款人指定銀行后，就可以立即將錢存入賬戶。借款人將貼息款準備好沒有？”
中介乙：“我這邊出了岔子。”
古木：“怎么回事？”
中介乙：“是銀行方面問題。”
古木：“來的路上我就想，不會是XX支行吧？這家支行在業內口碑不好。現在果然出了問題。”
中介乙：“銀行希望‘銀主’在大戶室里存錢，并且由銀行方面的人陪同辦理手續。”
古木：“‘銀主’絕對不能在大戶室里存錢，貓膩太多了。”
銀行大戶室的貓膩
在大戶室里存錢，究竟有什么貓膩？
古木介紹，前段時間，有“銀主”在某銀行大戶室里存錢，結果一信貸員偽造圖章和存單，卷走“銀主”2億元人民幣。由于程序不合法，“銀主”損失慘重。“現在一聽到大戶室，心里就發虛。”
“看來這筆交易果然有問題。之前你跟我說，這次借款人愿意貼息8%，雖然利潤高，但我心里很虛的。按照杭州的行情，一般直存款貼息是4.1%，最高不超過4.5%。”古木對中介乙說。
一般來說，“銀主”將銀行存款單和“一年內不查閱不調動存款”的承諾書給借款人看后，借款人須立即一次性支付貼息款。按照杭州的行情，貼息款一般超過貸款總額的4.5%。如果按照6000萬貸款貼息8%計算，則借款方除了向銀行支付利息外，還必須向銀主(含中介)支付480萬元的貼息款，這樣古木就有一筆可觀的提成。
“目前來看，銀行方面肯定有問題，可能銀行希望在大戶室里將‘銀主’的固定存款變為活期存款。”古木對中介乙說。
記者了解到，如果按固定存款來操作直存款，“銀主”會得到借款人支付的4%左右貼息，以及銀行支付的每年4.14%的利息。但如果按活期存款來操作，借款人則必須向“銀主”支付18%~20%的貼息，因為風險很高。
風險高在哪里？古木說：“如果是固定存款，8%貼息是我們‘宰’銀行；如果是活期存款，那8%貼息就是銀行‘宰’我們，因為銀行可以拿到高達20%的收益，卻沒有任何風險。”原來，如果是一年期定期存款，銀行必須上報央行并受到監控；活期存款則不必上報，銀行的操作更加“靈活”。
“特別是在大戶室里，有很多人為因素的影響，‘銀主’的錢可能被打水漂。”古木說道，“其實對銀主和借款人而言，又哪里會曉得這其中的差別。”
“三角”溝通未果
正在這時，“銀主”也按約定時間來到酒店，但被安排在咖啡廳的另一個角落，離借款人的座位很遠，古木必須避免“銀主”和借款人出現直接碰頭的局面，否則高額中介費就會“飛”走。
這樣，就形成了一個有趣的“三角”溝通的場面：
古木與“銀主”在咖啡廳一個角落；借款人、中介乙、銀行方面代表在另一個角落；若古木與中介乙溝通，則要到第三個地方。
“銀主”與古木耳語幾句后，便匆匆離去。
古木對中介乙說，“銀主”剛才已表示，決不進大戶室，只愿意在銀行的營業大廳存款，“你跟銀行方面也溝通一下。”
中介乙的回答很快：“銀行方面不肯讓步。”
古木表示：“我肯定要保護‘銀主’的利益。另外，我們也不可能為了8%的貼息，把自己‘弄’進(監獄)去呀。”
“是啊，我們做中介的，只希望生意順順利利進行下去，安穩拿點傭金，不要節外生枝。”中介乙附和道。
經過約半小時的協商，古木得到了中介乙的回復：“銀行會晚上8點前給答復。”
截至記者發稿時，這筆以直存款名義進行的民間借貸，尚未取得進展。但古木稱，成功的可能性還是很大的。
資料
中小企業融資渠道及融資成本對比
1.銀行貸款
貸款年利率7.47%，目前商業銀行普遍會將貸款利率上浮10%~30%，實際年息最高為9.711%。目前來看，這是成本最低的融資渠道，但目前銀行收縮信貸規模，中小企業從銀行貸款難上加難。
2.直存款
直存款是指 “銀主”(放貸的企業或個人)將資金存入借款方指定的銀行賬戶 (定期存款或活期存款均可，以年為周期單位)，借款方必須向“銀主”貼現的行為，一般發生在銀行信貸額度緊缺的情況下，它相當于增加了銀行的正常放貸規模 。 銀 行 實 際 年 利 率(9.711%)+貼息(貸款額度的4%~8%)，年息約為17.711%。
3.委托貸款
即“銀主”委托銀行將資金貸款給借款方。支付給“銀主”月息2~3分+支付給銀行的手續費(視情況而定)，年息30%左右。
4.典當
月息3%~4.5%(包括利息0.3%+咨詢服務費2.7%~4.2%)。優點是操作方便，缺點是典當行一般也缺錢。
5.民間貸款
“銀主”直接與借款方簽訂貸款協議，一般月息在5%~6%，有的高達10%~1.2%。
6.調頭寸
中介支付給“銀主”的一手日息2.5‰~3‰，二手日息4‰~5‰。按此計算，周息約4%。
7.賭場利率
向來自賭場的 “賭資”借貸，利率高達每天3%~5%。(古木提供)
深度揭秘：月息最低6分只做2000萬以上項目
是誰在操作“民間高利貸”？民間借貸的利息如何在短短半年內從2分、3分跨越新高至1毛甚至2毛？他們如何規避法律和借款人違約的風險？
古木告訴記者，直存款不過是冰山一角，他的業務收入更多來自對借款人直接放貸，這一塊才是真正的金礦。他經營的民間借貸網絡已形成一個龐大的地下金融網絡，在這一網絡中，信息流和資金來源暢通無阻。“特別在籌資方面，我可以做到上不封頂，要多少有多少。”對于放貸風險，他更是早有防范。
項目：只做2000萬元以上的
古木透露，前幾天他剛剛考察完長三角某城市的一個別墅項目，該別墅群資產評估大概在七八億元，但由于開發商資金鏈斷裂和內部股權沖突，該別墅群目前已被法院凍結，急需1.8億元解凍資金。
毫無疑問，古木正扮演著為該別墅開發商融資的角色。這一融資額大大超出了記者的預料，更沒想到它全部以民間融資方式來籌集資金。
“這個項目還不算是大的。”古木繼續說，“我最近在操作一個15億元的項目，也是與房地產有關，涉及上海、嘉興、義烏等地。”但這一資金缺口還沒有找到“銀主”，正打算通過活期直存款方式來籌集資金，但對借款方來說，高達18%~20%的貼息，將使其背上沉重的負擔。
“現在我們只做2000萬元以上的項目。”古木頗有些志得意滿，他稱，“按照2000萬元放貸數目計算，這意味著借款方至少需要4000萬元以上的相關抵押物。”
“我們不缺錢，相反，我們是錢太多了，沒地方放。”古木透露，其客戶以房地產開發商、炒樓者和企業老板為主，“項目也太多，但真正的好項目少。”
為了找到好項目，效率成為古木出奇制勝的關鍵因素。“好項目我們也得搶，不然就被別人搶了。”古木稱，“在實地考察項目時，一般會隨身攜帶兩三百萬元現金或銀行卡。一旦項目可行，會立即將資金轉給借款人，作為首期貸款資金。”
“我們的優勢是資金雄厚，效率很高，”古木稱，銀行貸款從申請到到賬，一般至少要一個月以上；典當行的周期至少半個月；但他只要四五天，就能打款給借款人。
網絡：信息和資金是關鍵
不難看出，一條縝密、無形的民間借貸利益鏈條正在有效運作，它由3部分構成：“銀主”、中介、借款人。
利益鏈條的上游是“銀主”，是那些既有閑散資金又追求更高收益的人；中游是中介，中介的鏈條可以很長，包括服務于“銀主”的中介、服務于借款人的中介，以及兩者中間的其他中介環節；利益鏈的下游是借款方。
“有時候，銀行也在扮演著中介的角色。”古木稱，“現在中介很多，但大部分是‘搗糨糊’的人，拿了借款人的錢卻不辦事。”
古木稱，對中介來說，最重要的因素有兩個：一是信息流，一個是資金流。
在信息流方面，他已經編制了一張巨大而縝密的信息網。“在我的下面，是浙江省內100多家中介，信息網覆蓋整個浙江，并輻射長三角。”古木對目前這張信息網的運作效率很滿意，特別是與銀行信貸部門的密切合作，更讓他嘗到不少甜頭。
“目前經手的很多項目是銀行的‘流單’。”古木說，流單是因為銀行收縮信貸規模，導致一部分客戶貸不到款，只能轉向民間貸款。“銀行‘流單’的客戶質量很高，我們一般會花精力去處理。”
至于資金流，古木稱，他的資金來源非常廣泛，特別是來自溫州方面的游資，讓他在這一領域如魚得水。
但古木表示，并非所有放高利貸者都有錢。“前段時間，有人以月息1分為代價收購了10張房產證，并以房產證做抵押向銀行申請貸款，再將銀行貸款以月息5分放高利貸，雖然成功實現了‘空手套白狼’，但其中的風險不言而喻。”
收入：“起步價”月息6分
古木稱，“現在放貸的月息不算太高，也不算低，起價6分；高的時候，也有1毛2的。”
對借款人主觀情緒的好惡判斷，也可能成為月息高低的因素。“有時候，看借款人不爽，賊頭賊腦的，就報給他1毛。”
據記者了解，在去年同期，杭州的民間借貸月利率最多只在2分到3分之間，但從去年下半年開始，月息節節攀升，目前是6分起步。但在溫州等地，月息已高達1毛。
“這與銀行緊縮信貸政策有關，借款人無法向銀行貸款，卻又面臨原材料漲價和出口受阻等問題，資金回籠困難，加劇了企業資金鏈的緊張。”古木稱。
“但是，銀行沒錢放貸的時候，我們這些做民間放貸的日子就好過了。”
“去年底，我曾給浙江一家知名上市企業放貸，資金規模2000萬元，月息1毛2。，雖然是有些宰客，但這也是一個愿打，一個愿挨。”
但古木也對目前民間高利貸表示擔憂，他稱，月息6分的起步價，甚至1毛多月息，已經把市場“做爛了”。即便是6分月息，也讓他感到“心虛”。
“很多企業來借高利貸，按照實際情況來看，即便將企業利潤全部拿出來，也不夠還利息。”由于潛藏著巨大危機，古木表示，“目前，我在這個行業賺的錢，一分錢也沒有再投入這個行業。”
古木預測，明年將會集中爆發企業資金鏈緊張的事件，后年將會有大批企業倒閉，這波企業倒閉潮，將集中出現在房地產行業、貿易型企業和加工型企業。
風險：有“陰陽合同”不怕違約
“我們操作的民間借貸，周期都在1~3個月，從不涉及6個月以上，因為風險難以控制。”對風險的控制成為古木的第一要務。
當記者提到杭州某區法院調研顯示，2007年該區因民間借貸引發的官司糾紛同比增長約4成這一情況時，古木意味深長地笑了，“那是因為他們操作不規范，像我們這樣操作的，即便借款人違約不還錢，也不會鬧上法庭的。”
民間高利貸的風險首先來自法律的規范。法律只保護銀行同期貸款利率4倍以內的民間借貸，按照這一標準，民間借貸的年利率不得超過30%。而眾多高達6分甚至1毛月息的民間借貸，其年利率高達72%~100%。
“其實規避法律風險很簡單”，古木表示，他們會與借款人簽訂合約，約定的年息絕對在法律認可范圍之內。“我們會將全部款項支付給借款人。但有一個前提條件，借款人必須用高利貸下的貼息款來置換。這樣，從法律程序上就避開了風險。”
民間高利貸的另一個風險來自借款人違約。古木的對策就是“陰陽合同”。一分是公開合同，是雙方的借款合同；另一份是私底下的合同，是借款人必須簽訂一份買賣協議和全權委托協議。在全權委托協議下，“銀主”有權任意處置借款人的抵押物。
如果是房產抵押，古木還要求借款人對“他項權利”這一欄進行登記，允許“銀主”在借款人違約或無力還貸的情況下，取得優先償還款。
因此，借款人的貸款抵押，成為古木必須慎重考慮的問題。“我們不是什么抵押物都收的，首先要看資產價值，其次看變現能力。一般來說，我們喜歡借款人用房產進行抵押，我們對房產價值打個3折或5折，再進行放貸。”
當然，“銀主”的風險并非可以全部避免。古木稱，抵押貸款，最怕的是賬外賬，就是企業主以個人身份與他人簽訂借款協議，這種個人借款是無法計入企業財務賬目的。
為此，古木與企業主簽訂的合同，都是個人對個人的合同約定，資金也是從一個個人賬戶轉移到另一個個人賬戶。“我們還會與企業主簽訂反擔保協議。即企業主擁有的公司，必須對企業主的借款行為承擔連帶擔保責任。”
資料：浙江各地民間借貸利息
古木介紹，自去年國家緊縮銀根以來，浙江的民間借貸到現在很是活躍。
古木說，浙江各地的抵押情況不同，這里他以產權房屋抵押為例，介紹了浙江各地民間借貸的利息情況。
杭州：
1.房產抵押借款
以投資公司或擔保公司為名目運作的公司，針對個人的房產抵押，報價在7~9分(月息7%-9%)，實際成交4~5分，具體視房產情況。其中，在銀行有按揭款未付清的房產做剩余價值抵押，成交在6~10分或更高。
2.短期資金調頭寸、公司擺賬等
這種借款，一般借幾天。一手日息3‰，經過倒騰，成交日息5‰左右。
3.個人無抵押小額借款
針對本地戶口，有固定工作的人，借款數額不大，需提供擔保人。日息5‰左右。
4.大額資金長期借款
一般資金需求在千萬元以上，有明確開發項目，以房產為主，年息20%~40%。
5.代辦銀行貸款
收貸款總額3%~7%的手續費。
寧波：
抵押借款成交月息6~10分或更高，具體視抵押物情況。
溫州：
月息6~20分。
金華：
月息3~10分或更高。
義烏：
月息3~10分或更高。
麗水、臺州、舟山、嘉興等地基本情況都差不多。(古木提供)
胡俊華
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| 來源： 每日經濟新聞 |
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