- 政策解讀
- 經濟發展
- 社會發展
- 減貧救災
- 法治中國
- 天下人物
- 發展報告
- 項目中心
日前，《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》將節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產業列為現階段的重點發展對象；未來兩到三年內，政府將至少引導1000億的資金投入到7個新興產業中來。多位接受記者采訪的分析人士表示，利好兌現之后相關板塊“見光死”的可能性不大，建議繼續關注政策超預期的品種。也有分析人士認為，雖然戰略性新興產業涉及眾多子行業，但是最終能從政策中獲益的僅是少部分企業，而大部分公司的業績并不能得到實質性的改善。
1.新一代信息技術
關注通信、物聯網及三網融合
新一代信息技術包括遙感、物聯網、下一代互聯網、新一代寬帶移動通信等。
業內人士認為，新一代信息技術涵蓋技術多、應用范圍廣，與傳統行業結合的空間大，在經濟發展和產業結構調整中的帶動作用將遠遠超出本行業的范疇。
據了解，“新一代信息產業”將聚焦在下一代通信網絡、物聯網、三網融合、新型平板顯示、高性能集成電路和高端軟件等范疇。而物聯網、三網融合等都并非單一產業，而是包含多個產業及核心技術在內的產業集群，這意味著其中某項核心技術一旦取得突破，都將牽一發而動全身。
金元證券邱虹天認為，我國支持新一代信息技術發展將主要突出三大重點。一是加快新一代信息網絡基礎設施的建設，二是加強新興通訊業務的創新，三是繼續推進行業信息化。新一代信息網絡設施的重點是3Ｇ無線通訊網絡。2009年是3Ｇ元年，但截至2010年6月30日，中國移動、中國電信、中國聯通的3Ｇ用戶數分別為1046萬、718萬與756萬，總體數目約為2520萬，3Ｇ用戶滲透率僅為3％左右，這造成了運營商對于3Ｇ設備的投資放緩。但3Ｇ的投入是一個長期的過程，并且還面臨一個3Ｇ向4Ｇ升級的過程，預計信息技術行業景氣度將持續，相關產業鏈上下游公司將直接受益。推動新一代信息技術發展也會促使光網絡需求逐步旺盛。無論是有線寬帶還是無線寬帶都離不開新型升級的光網絡建設，目前的技術正在從10Ｇ速率向40Ｇ速率升級，對于光器件和子系統的性能提出了更新換代要求，對于下游電信設備商也是新的市場需求。
物聯網涉及的行業包括傳感器、芯片業、設備制造業及軟件應用等。傳感網是物聯網的重要組成部分，傳感網產業鏈可以細分為標識、感知、處理和信息傳送4個環節，其關鍵技術分別為標簽識別(ＲＦＩＤ)、傳感器、智能芯片、無線Ｍ2Ｍ網絡。據國泰君安研報分析，傳感網的相關上市公司包括漢威電子、賽維智能、威創股份、大華股份、大立科技、遠望谷、航天信息。系統集成商啟明信息、北斗星通，網絡營運商中國聯通、設備制造商中興通訊、烽火通信、亨通光電、三維通信等均有機會。
三網融合則可以順著四條線索淘寶。一是內容為王時代到來。付費頻道價值有望得到重估，相關公司有電廣傳媒、華誼兄弟、中視傳媒等。二是軟硬件設備提供商將最先受益。同洲電子、中興通訊、中天科技、東軟集團、華勝天成等將從中分得蛋糕。三是有線運營商成為最長遠受益者，歌華有線、天威視訊、廣電網絡等將從中受益。四是接收終端制造商迎來新機遇。海信電器、四川長虹等值得關注。
新型平板顯示產業也是如此。9月3日，總投資175億元的京東方合肥6代線正式進入試生產；京東方北京8代線、ＴＣＬ的8．5代線項目也在進行中。幾大液晶面板線的投產將帶動上下游配套的發展，形成高產值的新型顯示集群。相關上市公司京東方、ＴＣＬ集團等可關注。
2.生物產業
生物制藥最有戲
生物產業涵蓋生物醫藥、生物農業、生物能源、生物制造和生物環保等子行業。
生物醫藥是生物產業的重要細分子行業之一。倘若有人攻克癌癥、艾滋病、遺傳病難題，那么生產這種產品的公司可以賣多少錢？
比爾·蓋茨預言：下一個首富可能是從事生物技術的投資者。
在Ａ股市場近一年的跌跌不休中，生物醫藥板塊是市場僅有的幾抹亮色之一。上證綜指跌幅超過20％，但生物制藥行業逆市上漲，華蘭生物、長春高新等股價創出歷史新高。
盯緊“技術壁壘”、“疫苗龍頭”和“潛在黑馬”，三大投資主線幫你尋找最牛公司。
技術壁壘是“金礦”。2010年5月6日，生物制藥新貴海普瑞上市，大股東李鋰夫婦一躍成為中國新“首富”。深圳一位風險投資家評價說，“首富”第一次出自生物制藥行業的意義，正如當年的陳天橋之于互聯網、施正榮之于太陽能、黃光裕之于連鎖消費、王傳福之于新能源汽車。作為成功進入國外主流醫藥市場的中國民企，海普瑞最大的優勢就是技術領先。投資生物制藥領域，首先要看技術，只有擁有技術壁壘的龍頭，才能挖到財富。
齊魯證券呂國啟指出，我國在生物制藥方面的創新能力與發達國家的差距正在不斷縮小。在生物制藥研究的最新領域，像在長效蛋白藥物研發方面，國內企業已經成功開發出長效胰島素、長效生長激素等重要重組蛋白藥物；在單抗藥物研發方面，一些具有自主知識產權的單抗藥物已經上市銷售，我國已成為世界上少數能夠生產單抗藥物的國家。通化東寶在胰島素產品的開發上處于世界領先地位，“甘舒霖”填補了國內空白。上海萊士作為血液制品龍頭公司，是國內少數幾家能夠從血漿中提取出7種組分的血液制品公司，擁有面向近20個國家出口的資格。
疫苗是目前人類預防疾病最有效的武器，通過接種疫苗可以有效預防多種疾病。
資料顯示，中國疫苗市場批發總量在2009年接近了120億元，其中計劃疫苗（由政府免費向公民提供）約占80％，天壇生物占有絕對優勢；有價疫苗只占約20％，華蘭生物、遼寧成大和長春高新處于領跑位置。
生物制藥行業還有一些公司在艾滋病、癌癥、乙肝等行業耕耘，一旦在這些行業取得突破或研制疫苗成功，便有望給投資者帶來巨大機會。重慶啤酒盡管主業是啤酒，但公司主要看點卻是治療性乙肝疫苗；華神集團擁有世界上第一支用于治療原發性肝癌的單抗藥物利卡汀；長春高新旗下金賽藥業的生長激素和百科藥業的艾滋病疫苗都將是看點。
廣發證券余曉宜認為，樂普醫療、華神集團、信立泰、康芝藥業、愛爾眼科等可關注。
除了生物醫藥外，生物農業是另一個重要細分子行業。由于國家開發并推廣應用生物農藥、生物肥料以及生物飼料添加劑等重要農用生物制品，這些行業也將因為政策而受益。
國信證券研究員重點推薦生物育種的登海種業，其次是隆平高科和敦煌種業。招商證券給予好當家、獐子島“審慎推薦”評級。此外，圣農發展、海大集團、大北農、通威股份、正邦科技等也是機構關注品種。
3.新材料
20多只細分行業龍頭可關注
從大飛機、高速鐵路、新能源汽車等重點工程，到三網融合、物聯網、節能環保等重要產業，都需要一系列新材料技術的突破和應用。新材料，是發展新興產業當之無愧的奠基石。
據介紹，新材料是指新出現的或正在發展中的，具有傳統材料所不具備的優異性能和特殊功能的材料；或采用新技術(工藝，裝備)，使傳統材料性能有明顯提高或產生新功能的材料；一般認為滿足高技術產業發展需要的一些關鍵材料也屬于新材料的范疇。
目前全球都高度重視新材料的發展，各國選擇了不同發展戰略和優先發展領域。“十二五”期間，我國新材料發展重點將圍繞5個方向進行：現代交通運輸方向，包括輕量化汽車、高速鐵路、遠洋貨輪等；高效清潔能源方向，涵蓋了半導體照明(ＬＥＤ)、風電、太陽能及能量存儲系統，熱核聚變等；環境資源方向，包括清潔煤化工、秸稈材料綜合利用，鎂、稀土等稀有戰略性資源材料；民生產業方向，包括城市化進程中所需要的綠色建筑材料，文化娛樂、傳媒介質等領域所需的新一代顯示材料，生物醫藥、醫療器械領域所需材料等；國防領域所需新材料。截至2009年底，我國區域性新材料產業基地已達88家。2010年，我國新材料產業的市場規模有望突破1300億元。
新材料的細分領域龐雜，Ａ股市場上涉及大約70家上市公司。目前，研究機構一般按照應用領域和研究熱點，把新材料產業劃分為12個主要領域，包括電子信息材料、新能源材料、納米材料、先進復合材料、先進陶瓷材料、生態環境材料、新型功能材料、生物醫用材料、高性能結構材料、智能材料、新型建筑及化工新材料。
龐大的新材料領域，有20多只細分行業龍頭股被市場挖掘。如斯米克、包鋼稀土、中材科技、煙臺氨綸、方大集團、新宙邦、紅寶麗、三聚環保等。
中信證券研究部執行總經理于軍等通過分析全球最大的電子材料供應商美國ＭＥＭＣ公司，總結出具備投資價值新材料公司的4個條件是：行業需求前景廣闊；技術與創新能力強；具備將科研成果轉化為商業應用的能力，并建立起銷售壁壘；擁有豐富資源，能建立起原材料壁壘。于軍重點推薦中材科技、廈門鎢業、斯米克、誠志股份，并認為永太科技、三維絲、紅寶麗、水晶光電、新華錦、新宙邦、魚躍醫療、云海金屬、煙臺萬華、方大集團、中信國安和江蘇國泰等具有中長期投資機會。
廣發證券余曉宜認為，三安光電、杉杉股份、佛塑股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環保等可關注。
4.高端裝備制造業
炒作尚不充分后市機會多多
高端裝備制造業的范疇很大，但重點突破方向已經基本明確，在相關子行業中，龍頭公司將獲得更大的發展機遇。
據悉，相關部門紛紛提出了若干領域亟待發展的高端行業。例如，在能源發電設備方面，以高效節能、清潔環保、智能化為目標，積極發展新能源發電設備；在智能電網及其設備方面，主要是加強特高壓輸配電和智能電網建設，重點發展特高壓輸變電設備、智能電網設備、分布式電網設備、智能配電設備、智能用電設備及巨型儲能設備。此外還包括高速鐵路設備、海洋工程設備、物聯網及其設備方面、以及節能環保與資源綜合利用設備。
中證投資張志民認為，高端裝備制造業市場炒作不太充分，是7大新興產業中機會較多的行業。投資者可中線關注智能電網的國電南瑞、國電南自和榮信股份，中國南車、中聯重科、三一重工、中集集團、中國一重等也可關注。
中金公司推薦榮信股份、理工監測、思源電氣和國電南瑞等，其中國電南瑞業績有望繼續保持高增長。
5.新能源
催生多個板塊機會
隨著國家對戰略性新興產業的扶持力度不斷擴大，作為新能源核心的風電、核電、光伏、生物質能等板塊將迎來更大發展。
“中國要實現到2020年非化石能源占一次能源消費的比重達到15％、單位ＧＤＰ二氧化碳排放強度比2005年下降40％～45％的目標，重點就要發展三類非化石能源，即核電、水電、非水能的其他非化石能源。這其中，風能、太陽能、生物質能與核電都可歸入新能源之列。”國家發改委能源所一位研究員說。
據初步測算，如要在2020年完成非化石能源比例達15％的目標，核電規模至少達到7500萬千瓦以上，水電裝機規模至少達到3億千瓦以上，其他生物質能的利用規模應該達到2．4億噸標準煤以上。
分析人士指出，隨著中國打造戰略性新興產業的路線圖日益清晰，國內風電設備、光伏、核電相關龍頭企業，如金風科技、東方電氣、天威保變、上海電氣等都將迎來利好，而節能環保領域相關龍頭企業如菲達環保、龍凈環保等也將從中受益。
業內專家預計，未來5至10年內，光伏發電成本將與常規發電成本相同，太陽能長期前景看好。風電和核電未來市場空間將大幅增長，相關設備商業績也將更為確定。多數機構看好國內具有一定規模的處于產業鏈后端的企業，包括硅片加工、電池片及組件生產。建議重點關注天威保變、拓日新能等。風電行業建議重點關注金風科技、湘電股份等。核電行業可重點關注東方電氣、中國一重等。
6.新能源汽車
最有現實“錢景”
隨著新能源汽車進入七大戰略性新興產業名單，以電動汽車為主的節能與新能源汽車將加速駛入尋常百姓家，成為最有現實“錢景”的新興產業。
近日發改委、科技部、工信部、商務部、財政部負責人均表示，將加大新能源汽車的扶持力度，力爭2020年實現新能源汽車產業化和市場規模達到世界第一，新能源汽車保有量達到500萬輛。
隨著主管部門吹響新能源汽車商業化號角，電力公司、汽車企業及相關零部件企業紛紛加快了研發及投產步伐。截至目前，工信部車輛產品公告內，新能源汽車企業已經達到60多家，新能源汽車產品已經達到240多個。
國都證券李元認為，國家從籠統扶持到試點補貼，先從公交車、出租車等公共服務領域開始，今年又對私人購買新能源汽車給予補貼，徹底打開了私人消費的閘門，表明了新能源汽車產業化真正意義上的開始。產業鏈上游的動力電池、電機、電控等核心零部件，以及下游的充電設施的生產領域都蘊含著豐富的投資機會。
多家機構研究報告顯示，新能源汽車產業的價值鏈圍繞最為核心的電池業務(鎳氫電池及鋰電池)展開，并逐步延伸至電氣系統(驅動電機、控制系統)、整車(乘用車、客車)以及上游資源(鋰、鎳、稀土)領域。其中，動力電池企業受益最大。投資者可重點關注鋰電池電解液龍頭企業江蘇國泰，占據鋰、鉑、稀土等上游資源的西藏礦業，鋰電池龍頭供應商杉杉股份，參與充／換電站建設的奧特迅等。此外，新能源客車整車制造商上海汽車、安凱客車等也有望占得市場先機。
7.節能環保
50多公司迎來大機遇
在經濟結構轉型和提倡綠色ＧＤＰ時代，節能環保產業迎來歷史機遇，其六大細分領域均將獲益。據介紹，節能環保產業主要分為六大類，即節能電力電子設備、低碳減排類公司(ＣＤＭ)、電廠脫硫、節能建材行業、污水處理、固體垃圾處理和半導體照明產業。
截至目前，六大行業的流通協會已經出臺或籌備相關規章制度，以引導相關產業升級。
據統計，節能環保相關領域的上市公司有50多家，如置信電氣、東源電器、許繼電氣；巨化股份、三愛富、天富熱電；菲達環保、桑德環境、龍凈環保、凱迪電力；雙良股份、煙臺萬華、北新建材；合加資源、創業環保、南海發展、首創股份；乾照光電、士蘭微、三安光電、聯創光電等。
分析人士表示，新節能環保產業鏈中，污水處理、固廢處理、脫硫脫硝除塵、節能減排等領域蘊藏著眾多投資機會。
污水處理龍頭企業有首創股份、創業環保、南海發展等碧水源、萬邦達、南海發展等可中線關注。雙良股份、深圳惠程也值得關注。
固廢處理是最具發展潛力的環保細分產業，桑德環境已經在固廢領域實現全覆蓋，包括生活垃圾、危險廢棄物、污泥處理及研發儲備中的電子垃圾。九龍電力是目前惟一一家具有核廢料處理能力的上市公司，行業壁壘非常高。格林美是最具市場前景的電子垃圾處理龍頭企業。這些公司后市仍可看好。
脫硫除塵領域的優勢上市企業有龍凈環保、菲達環保等。
電機節能公司有合康變頻、英威騰等，工業余熱余壓利用公司有海陸重工、華光股份等，建筑節能公司泰豪科技、南玻Ａ、三安光電等，這類細分行業龍頭后市還有機會。
（來源：深圳新聞網-深圳商報)