花旗昨日發表研究報告表示，鑒于中國平安為富通集團股權投資撥備了157億元，故分別調低其08、09兩年盈利預測94%及37%，同時該行還下調其目標價，由70港元降至62港元，但仍維持“買入”的評級。
花旗指出，調低中國平安盈利預測主要基于消除原來計及的富通投資盈利貢獻以及于09年預測中加入的40億元開支，均是為反映富通集團股權潛在的進一步減值，預計中國平安2008—2010年純利分別為8.04億元、130.14億元及235.21億元。該行還預料，中國平安短期股價將面臨壓力，短期走勢將較中國人壽折讓10%—15%。
該行稱，截至9月底，中國平安的海外投資組合中，只剩下92億元于香港上市的股票、基金及現金，再無其他環球投資，預計中國平安不會進一步增持富通股權，并可能將于中期降低對富通的投資。 |
