披露中報(bào)的上市公司已經(jīng)近半，基金二季度隱形重倉(cāng)股也開(kāi)始浮出水面。與基金重倉(cāng)股多集中于金融、房地產(chǎn)行業(yè)不同，基金的隱形重倉(cāng)股更能顯露出基金個(gè)體的投資偏好。其中，王亞偉所管理的華夏大盤(pán)精選對(duì)“糖”和“酒”的偏愛(ài)顯露無(wú)疑。
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，有605家A股上市公司披露了2009年中報(bào)，其中在非基金二季度重倉(cāng)股中，121家上市公司的前十大流通股東中有基金的身影。與基金二季度重倉(cāng)股高度集中于金融、房地產(chǎn)不同，121只基金隱形重倉(cāng)股多集中于機(jī)械設(shè)備制造業(yè)、石油化工業(yè)、醫(yī)藥生物制品行業(yè)、信息技術(shù)行業(yè)和電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)。值得注意的是，以上基金隱形重倉(cāng)的5大行業(yè)，恰恰是基金二季度重倉(cāng)減持比例最高的前5大行業(yè)。
有業(yè)內(nèi)人士指出，隱形重倉(cāng)與基金重倉(cāng)減持并不發(fā)生悖論，基金雖然減持以上行業(yè)，但沒(méi)有減少對(duì)以上行業(yè)的關(guān)注。
華夏系扎堆吃糖
隱形重倉(cāng)股數(shù)據(jù)顯示，備受市場(chǎng)關(guān)注的華夏基金管理有限公司基金經(jīng)理王亞偉，所管理的兩只基金——華夏大盤(pán)精選、華夏策略精選，似乎對(duì)食品、飲料行業(yè)頗有興趣。數(shù)據(jù)顯示，華夏大盤(pán)精選的14只隱形重倉(cāng)股中，有4只股票屬于食品飲料行業(yè)，是華夏大盤(pán)精選隱形重倉(cāng)的行業(yè)中，所含股票最多的行業(yè)。同時(shí)，華夏策略精選的8只隱形重倉(cāng)股中，有3只屬于食品、飲料行業(yè)。
兩只基金對(duì)食品、飲料行業(yè)的關(guān)注有著相同的焦點(diǎn)，所持股票集中在南寧糖業(yè)、貴糖股份、沱牌曲酒三家上市公司上。其中華夏大盤(pán)精選持有436.42萬(wàn)股南寧糖業(yè)，占該股流通股份的1.52%；持有300.85萬(wàn)股的貴糖股份，占該股流通股份的1.02%；持有600.64萬(wàn)股的沱牌曲酒，占該股流通股份的1.78%。而華夏策略精選持有南寧糖業(yè)240.58萬(wàn)股，占該股流通股份的0.84%；持有貴糖股份150.36萬(wàn)股，占該股流通股份的0.51%；持有沱牌曲酒340.75萬(wàn)股，占該股流通股份的1.01%。
此外，數(shù)據(jù)顯示，在華夏系的基金中，并非只有王亞偉所管理的兩只基金喜歡“吃糖”。在南寧糖業(yè)中報(bào)披露的前10大流通股東中，有9位是基金，其中，華夏系的基金占據(jù)了5席。另外，貴糖股份中報(bào)披露的前10大流通股東中，有4位是基金，這4只基金均屬華夏系。
有數(shù)據(jù)能說(shuō)明華夏系扎堆吃的糖究竟有多甜。截至8月16日，三季度以來(lái)，貴糖股份的漲幅為23.98%，南寧糖業(yè)的漲幅為32.45%，同期上證指數(shù)的漲幅為2.96%。
博時(shí)愛(ài)機(jī)械易方達(dá)喜石化
還有一些受市場(chǎng)關(guān)注的基金公司隱形重倉(cāng)的行業(yè)也頗值得玩味。博時(shí)基金管理有限公司旗下有5只基金的隱形重倉(cāng)股中含有機(jī)械、設(shè)備、儀表行業(yè)的股票。而易方達(dá)基金管理有限公司似乎對(duì)石油化工行業(yè)頗有好感，該公司旗下有6只基金分別有多只隱形重倉(cāng)股屬于石油化工行業(yè)，其中僅易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)就有5只隱形重倉(cāng)股屬于石油化工行業(yè)。
綜合來(lái)看，在121只基金隱形重倉(cāng)股中，有45家上市公司所屬行業(yè)為機(jī)械、設(shè)備、儀表行業(yè)，該行業(yè)是本次統(tǒng)計(jì)中含有基金隱形重倉(cāng)股最多的行業(yè)。排在第二位的是石油化工行業(yè)，含有34家上市公司，排名第三位的是金屬、非金屬行業(yè)，在本次統(tǒng)計(jì)中，包含17只基金隱形重倉(cāng)。除此之外，信息技術(shù)業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)、醫(yī)藥生物制品行業(yè)包含的基金隱形重倉(cāng)股也在10只以上。
對(duì)比基金二季度末的重倉(cāng)增持、減持行業(yè)可以看出，基金隱形重倉(cāng)較集中的行業(yè)中，除金屬非金屬外，均為基金在二季度減持的行業(yè)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，基金隱形重倉(cāng)集中度較高的股票所處行業(yè)為，為基金二季度重倉(cāng)股減持行業(yè)，這兩者并不沖突。在基金隱形重倉(cāng)股中，有大部分股票為基金一季度重倉(cāng)，正是因?yàn)榛饻p持這部分股票，才使得這些股票才從二季度重倉(cāng)中推出，但是基金并沒(méi)有放棄對(duì)這些行業(yè)的關(guān)注，因此這部分股票仍停留在基金的隱形重倉(cāng)中。另外，由于部分股票的資金容納性問(wèn)題，即使基金看好該行業(yè)，也無(wú)法在持有量上超過(guò)基金重倉(cāng)股，這也使得部分基金的獨(dú)特思路，只能從隱形重倉(cāng)中體現(xiàn)。該業(yè)內(nèi)人士指出，目前中報(bào)披露尚不完整，待數(shù)據(jù)齊全后，基金的操作思路可能會(huì)變得更加清晰。
此外，數(shù)據(jù)顯示，雖然基金以隱形重倉(cāng)的方式持有這121只股票，但是基金對(duì)這些股票的控制度并不比對(duì)部分重倉(cāng)股的控制度低。
數(shù)據(jù)顯示，在121只股票，有超過(guò)10只股票5%以上的流通市值被單個(gè)基金公司通過(guò)多個(gè)基金控制。其中，單只股票最多有7.71%的流通股被單個(gè)基金公司通過(guò)多只基金控制。
有基金研究人員表示，5%的持有量尚屬正常范圍，但是單基金公司有多只基金大量持有同一股票的情況，可能會(huì)引發(fā)一些非正當(dāng)行為，此現(xiàn)象的發(fā)展值得關(guān)注。 （閆錚）
|
