基金熱銷，笑得最開心的不是基金公司，而是作為渠道一方的銀行和券商。基金“一對(duì)多”專戶業(yè)務(wù)的推出，更是讓長(zhǎng)久以來基金業(yè)與銀行代銷渠道的依存和矛盾體現(xiàn)得淋漓盡致。
根據(jù)2009年基金中報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在基金產(chǎn)業(yè)鏈上，今年上半年，基金業(yè)獲取的管理費(fèi)用總額為126億元，扣除給銀行的獎(jiǎng)勵(lì)，估計(jì)實(shí)際到手80多億元；銀行獲取的托管費(fèi)及銷售費(fèi)用，估計(jì)超過90億元；而券商取得的基金交易傭金和銷售收入大約35億元。
無疑，銀行成為基金產(chǎn)業(yè)鏈上最賺錢的一環(huán)。
管理費(fèi)：華夏成“吸金王”
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，上半年，基金公司的基金管理費(fèi)收入總額約為125.6億元，以去年全年基金公司306.12億元的管理費(fèi)總量來看，今年上半年基金公司管理費(fèi)收入明顯縮水。其中，管理費(fèi)收入最高的是華夏基金公司，達(dá)12.09億元；第二名的南方基金公司為6.96億元左右；排在第三位的博時(shí)基金，約為6.6億元。
這也意味著，國(guó)內(nèi)管理資產(chǎn)規(guī)模最大的華夏基金公司，再次成為基金市場(chǎng)的“吸金王”，其不僅拿掉了整個(gè)市場(chǎng)管理費(fèi)用的1/10，且超過了排名靠后的26家基金公司的管理費(fèi)收入總和。
其他進(jìn)入前十位的基金公司分別是易方達(dá)、嘉實(shí)、廣發(fā)、大成、華安、上投摩根和景順長(zhǎng)城。
前十家基金公司的管理費(fèi)收入總量達(dá)60.2億元，占整個(gè)基金業(yè)管理收入的一半。上半年管理費(fèi)收入上億元的基金公司共34家。
而管理費(fèi)主要由個(gè)人投資者支付。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，國(guó)內(nèi)各種證券投資基金的持有人總戶數(shù)為9603萬戶，其中個(gè)人持有者的比重大約是86%左右。
不少小基金賠本賺吆喝
事實(shí)上，上述基金公司的管理費(fèi)，并不能真正拿到手，保守估算，其中3成被用于新基金發(fā)行的獎(jiǎng)勵(lì)，基金公司實(shí)際獲得的管理費(fèi)用僅約88億元，其余37億元?jiǎng)t被銀行“瓜分”。
有基金業(yè)人士表示，在新基金發(fā)行時(shí)，除了認(rèn)購費(fèi)和贖回費(fèi)，基金公司通常給銀行一次性激勵(lì)：各個(gè)銀行的比例不同，比例大約在千分之一點(diǎn)五到二點(diǎn)五；而尾隨傭金(就是賣到一定量，就再追加一筆傭金)大概有千分之二點(diǎn)五至千分之四。據(jù)介紹，一次性激勵(lì)和尾隨傭金，算做是銀行中間業(yè)務(wù)收入，這些資金全部進(jìn)入銀行總行賬戶。
此外，基金公司如果想新基金發(fā)得好，針對(duì)基金銷售好的各家銀行分行，基金公司還要拿錢出來搞搞銷售競(jìng)賽之類的活動(dòng)。
“管理費(fèi)分三成，這個(gè)說法太保守了。”不少基金公司人士說。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來發(fā)行的股票型基金約1377億份，混合型基金約450億份，如果以1.5%的認(rèn)購費(fèi)計(jì)算，兩項(xiàng)合計(jì)的發(fā)行費(fèi)用約在27億元；債券型基金400多億份，以0.8%的認(rèn)購費(fèi)計(jì)算，約5億元。據(jù)此，各銀行今年收取的新基金認(rèn)購費(fèi)，大約在32億元。盡管不少銀行網(wǎng)上交易提供費(fèi)率折扣，但老基金的申購、贖回費(fèi)用，每年并不少，足以抵消該部分差價(jià)。
另據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，今年上半年，托管銀行獲得的基金托管費(fèi)總額為22.56億元。
上述新基金認(rèn)購費(fèi)、托管費(fèi)，以及一次性激勵(lì)和尾隨傭金相加，上半年各家銀行所得高達(dá)91億元以上。而這一估算數(shù)字，在不少基金公司看來，仍過于保守，因?yàn)椴簧傩』鸸荆瑢?shí)際上基金銷售都是在虧本賺吆喝。
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