中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京11月9日訊 民生銀行H股IPO路演詢價(jià)區(qū)間落定。昨日最終確定的路演詢價(jià)區(qū)間落在8.5-9.5港元/股，按計(jì)劃發(fā)行不超過38.2億H股計(jì)，這意味著該行此番融資規(guī)模最高可能達(dá)到363億港元，折合人民幣320億元左右，是今年上市新股中集資規(guī)模最大的公司。
上市：國際投資者追捧
此前民生行在全球主要市場進(jìn)行了為期5天的預(yù)路演，并據(jù)此確定了上述路演詢價(jià)區(qū)間。消息人士稱，得益于近些年的快速發(fā)展及保持多年的較低不良率，國際投資者對民生銀行H股發(fā)行非常追捧。
市場人士表示，9.5港元/股的上限價(jià)相當(dāng)于行使超額配售之前市凈率為1.84，配售之后相當(dāng)于市凈率1.8。而當(dāng)前，已赴港上市的6家中資行平均市凈率則約為2.28，這意味著，如果民生銀行H股以上限價(jià)發(fā)行，也仍有一定折扣，為二級市場留有空間，并將對A股股價(jià)有一定拉升作用。而下限價(jià)確定為8.5港元/股，則主要是考慮到目前已赴港上市的6家中資銀行大部分H股價(jià)格稍低于A股。
據(jù)《上海證券報(bào)》報(bào)道，已赴港上市的6家中資銀行中，招行與工行H股均以詢價(jià)區(qū)間上限價(jià)發(fā)行，其他幾家中資行H股發(fā)行價(jià)離上限價(jià)也僅有幾分錢的差距。
截至上一個(gè)交易日，民生銀行A股股價(jià)為8.13元/股，以1港元兌人民幣0.881元計(jì)算，9.5港元/股的上限價(jià)相當(dāng)于人民幣8.36元/股，超過民生銀行目前的A股價(jià)格，8.5港元/股的下限價(jià)約合人民幣7.49元/股，低于當(dāng)前A股價(jià)格。此前曾有市場人士對記者表示，民生銀行H股發(fā)行價(jià)應(yīng)該超過A股價(jià)格，否則無法向A股股東交代。
基礎(chǔ)投資者：中海外平保劉鑾雄入股
民生銀行正式確認(rèn)的基礎(chǔ)投資者有5個(gè)，分別為旭日企業(yè)(00393)主席楊振鑫(楊釗)與副董事長兼總經(jīng)理?xiàng)钫駝?楊勛)、華人置業(yè)(00127)主席劉鑾雄、中國海外(00688)、連鎖超市大潤發(fā)和平安保險(xiǎn)(02318)，投資額分別為1億美元(約7.8億港元)、1億美元(約7.8億港元)、6000萬美元(約4.68億港元)、5000萬美元(約3.9億港元)和3000萬美元(約2.34億港元)。瑞銀及中銀國際是民生H股的聯(lián)席保薦人，承銷商包括瑞士銀行、中銀國際、中金公司和麥格理集團(tuán)。
今年首三季度，民生銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤102億元人民幣，同比增長18.11%，撥備覆蓋率達(dá)1.86倍。該行已修訂09年的凈利潤預(yù)測從106億元人民幣上調(diào)至不低于110億元人民幣。新增貸款2340億元人民幣，比去年底增加36%。為將核心資本充足率保證在9%以上，該行還需要吸收200億元人民幣的資金。該行今年6月底海外資本充足率為8.48%。根據(jù)內(nèi)地銀監(jiān)會(huì)的條例，若資本充足率低于8%，則銀行不能再進(jìn)行放貸。
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