明日，股指期貨(以下簡稱“期指”)即將迎來上市第二次交割日。由于此次交割就在端午小長假過后的第二天，且上周五收盤時IF1006合約持倉量超過1萬手，交割日風險需要引起投資者的高度警惕。
根據中國金融期貨交易所此前的通知，期指IF1006合約最后交易日為6月18日。通常情況下，在主力合約到期日前一周，到期合約持倉量會大幅減少，主力位置也會逐漸移至下月合約，這一現象在IF1005合約交割前尤為明顯。
但截至上周五收盤，IF1006合約仍以10034手的持倉量占據主力合約地位。這一數字不僅高于IF1007合約9249手的持倉量，更相當于IF1005合約交割前兩日(5月19日)持倉量的8.66倍之多。
自期指誕生以來，“交割日效應”的憂慮便籠罩市場。業內人士表示，巨大的持倉量導致節后現貨市場出現“交割日效應”的概率較大。由于端午節假期占用了3個交易日，IF1006合約只剩下6月17日和18日兩個交易日，這意味著大多數投資者需要在這兩個交易日進行平倉或移倉操作。減倉壓力一旦出籠，期指波動性將大幅增加；而一旦節后股市大幅高開或低開，期指虧損方急于逃離市場，更加劇漲跌的幅度。(記者 孟凡霞)
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