房地產基金私募引人注目 過橋資本投資水漲船高
記者今天在上海召開的第七屆中國創業投資年度論壇得知，截止11月30日，2007年共有58支投資亞洲市場（包括中國大陸地區）的私募股權基金成功募集資金303.76億美元，比2006年全年募資額高出114%。同時，私募股權投資機構在中國大陸地區共投資了170個案例，比去年全年增加了41例，參與私募股權活動的機構數量達105家，整體投資規模達124.86億美元。中國已成為亞洲最活躍的私募股權投資市場，2007年中國市場私募股權投資金額將占全球私募股權投資總額的1.5%左右。
上述數據來源于清科研究中心最近的一項調研結果，該此研究范圍涵蓋中國大陸地區有活躍投資記錄的75家私募股權投資機構。在資金流動性過剩的今天，亞洲私募股權市場，特別是高速發展的中國私募股權市場對于全球資本正顯示出越來越達的吸引力。
房地產基金私募引人注目 本土私募機構正不斷壯大
清科研究中心最近調研顯示，在本年度前11個月中，針對亞洲的并購基金募資金額十分搶眼，14支并購基金募集了136.71億美元，占整體募資額的45%；有24支成長基金完成募資，76.57億美元的募資金額占總額的25.2%。值得關注的是，其中有8支專注于亞洲的房地產基金成功募資50.54億美元。這表明為了分散風險，部分國際資本正把目光從低迷的美國房地產市場轉向方興未艾的亞洲房地產市場。
此外，調研顯示除了一直活躍在中國大陸的私募股權基金，正有越來越多的新興外資機構參與中國私募股權活動；另一方面，中國本土的私募股權投資機構也在不斷壯大，隨著他們于外資私募股權基金的合作與競爭的增多，中國私募股權市場將更顯活躍。
傳統行業投資比重上升 服務業下降 廣義IT行業正興起
清科研究中心最近調研顯示，2007年1-11月私募股權基金共對大陸的86家傳統行業企業投資了89.69億美元，占年度總投資額的71.8%，較2006年傳統行業占當年總投資的比重增加了21.6%。私募股權機構在服務業的投資驚愕為14.42億美元，較2006年下降69.1%。同時，服務業投資額占當年投資總額比重業較上年下滑了24.5%。
值得注意的是，截止11月30日，2007年私募股權基金在廣義IT行業投資了22家企業，投資額達9.79億美元。廣義IT行業已逐漸成為繼傳統行業和服務業之后私募股權基金投資的熱點行業，而在該領域，私募股權基金將面臨創業投資基金的競爭。
過橋資本投資水漲船高 IPO退出繼續占主導地位
清科研究中心最近調研顯示，截止2007年11月30日，成長資本的投資數量占據最大比重，91起成長資本投資占到了全年案例總數的53.5%。隨著企業上市數量的增長，前11個月私募股權基金對上市前企業采用過橋貸款或股權投資形式的過橋資本投資案例達到了20起，數量較2006年全年年增長82.8%，過橋資本的投資總額為20億美元，平均單筆投資金額達到近1億美元。在基金退出方面，2007年前11個月內共有85起私募股權基金退出案例，退出形式明顯好于去年。IPO是私募股權退出的主要方式，以IPO方式退出的案例有68起。
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