據上海證券報報道，千呼萬喚始出來，股指期貨昨日一亮相就給了市場巨大的驚喜。遠超預期的流動性及市場人氣、豐富的賺錢效應……這都讓平穩上市、安全運行的滬深300股指期貨又平添了一份魅力，也使得這場歷史性首演充滿了喜劇色彩。
業內人士表示，在流動性方面，總成交量58457手，成交金額605.38億元，總持倉量3590手，成倍地超出了市場預期；在套利機會方面，主力合約的期現套利年化收益率平均在10%以上，最高達到20%；在期股聯動方面，對A股的盤面沒有產生實質性影響，期貨與現貨運行并不完全一致，期貨體現出了一定的獨立性。
關于頗受關注的股指期貨首筆成交情況，中金所未披露細節。有市場傳言，首筆成交多單為中國國際期貨開出。但業內人士普遍表示，首單為誰價值不大，關鍵是期指能平穩上市。
成交活躍流動性遠超預期
“期指的流動性之好出乎意外，”東海證券衍生品業務負責人張曄表示，原本市場預計總成交在1萬手左右，但昨日的總成交接近6萬手，主力合約成交量高達48988手，持倉量為2702手，顯示流動性非常充沛，市場人氣高漲。9月和12月合約也有一定的交易量。據了解，在期指上市的首日，全國開戶數量達1萬戶左右。
盤面上，股指期貨上市首日整體走出了典型的新品種特點，即開盤時價格沖高隨后震蕩回落。開盤后，在市場熱情地追捧下，主力合約一度沖上了3488點的高位，最后拋壓較大尾盤跳水，至收盤時，1005合約上漲了16.6點或0.49%，收于3415.6點，結算價為3431.2點，1006合約上漲了1.25%，1009合約上漲了3.32%，1012合約漲幅則達4.65%。
從交易情況看，體現了市場以散戶交易和短線交易為主的特征。經過統計，主力合約單筆成交不高于5手的概率為86.7%，單筆成交高于5手，不高于10手的概率為9.42%，單筆成交高于10手的概率為3.86%，主力合約平均每分鐘成交的合約價值為1.86億元，平均每分鐘成交180.8手。1手的小單占到了30%以上。也就是說，市場是以小單成交為主，大單出現的較少。從成交量與持倉量的比例來看，達到了16：1，這也說明資金主要是在從事快進快出的T+0交易。
專家表示，雖然是以散戶為主，但是這些“老期貨”都是經歷了殘酷的期貨市場的洗禮，肯定是已經有了一套成熟的操作模式和嚴格的紀律意識。
從收盤后公布的持倉排名看，國泰君安期貨在主力合約上成交量最大，達到16709手，是第二名銀河期貨的2倍多。值得注意的是，前五名成交席位中，前四位都是新興的券商系期貨公司，只有永安期貨是老牌的傳統期貨公司。“券商系”的優勢開始集體顯現。
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