備受各大銀行推崇的“銀證通”業務，日前接到了證監會的叫停令。近日，工行準備與華西證券合作開展的“銀證通”業務，已被有關部門叫停，這已得到工行有關人士的證實。
“銀證通”業務違背《證券法》
記者從幾家券商知情人士處獲悉，4月初，部分證券公司接到了證監會下發的《關于落實〈證券法〉規范證券公司證券經紀業務有關行為的通知》（以下簡稱“《通知》”）。《通知》共有五項內容，主要針對“銀證通”業務的具體操作方式。
《通知》明確要求，證券公司必須以自己獨立的交易系統為投資者提供完整的證券交易委托申報業務流程，不得通過或借助其他機構的業務系統為投資者提供證券交易委托申報；證券公司必須完整履行資金清算交收責任，不得委托其他機構代理完成全部或部分資金清算交收。
一位券商知情人士告訴記者，“銀證通”業務與《通知》中的上述兩條內容明顯不符，因為在“銀證通”業務中，客戶需要買股票時資金直接從銀行劃入證券公司，股票賣出后資金自動回到客戶存折。
此外，《通知》還指出，證券公司應當完整妥善保存證券投資者開戶資料、委托記錄、交易清算記錄，未經許可，不得向其他任何機構泄露或委托任何其他機構代為保管上述各類資料；證券公司還必須直接與投資者簽訂證券交易委托協議，不得委托其他機構代理簽訂證券買賣交易協議。
“很明顯，在‘銀證通’業務中，銀行也掌握了客戶全部的開戶資料、委托記錄、交易清算記錄，而且‘銀證通’業務的客戶開戶與委托均在銀行辦理。”
該人士同時逐一指明，“銀證通”業務主要是與目前《證券法》中的第6條、第44條、第111條、第112條、第147條和第167條相背離，才被證監會緊急叫停的。《證券法》第6條明確指出“證券業、信托業、保險業實行分業管理、分業經營”，而“銀證通”業務卻使銀行成了準券商。
聯合證券的一位副總告訴記者，目前證監會清理整頓“銀證通”業務的基本原則是，新增的“銀證通”業務不再開展，以前的老業務要逐步規范起來。監管部門正在考慮是否用第三方存管模式下的封閉式銀證轉賬取而代之。在第三方獨立存管未實施之前，創新類券商有可能會把客戶過渡到經評審的獨立存管體系下的銀證轉賬方式。
投資者青睞“銀證通”
“銀證通”俗稱“存折炒股”，是指在客戶活期存折上加一個強大的功能，客戶需要買股票時資金直接從銀行劃入證券公司，股票賣出后資金自動回到客戶存折，是一種實惠、方便、快捷、安全的新型股票交易方式，目前各家銀行都推出了“銀證通”。
“銀證通”業務由于具有操作方便、費率較低等特點，剛一推出就備受投資者青睞。據招商銀行2005年年度報告顯示，2005年招行“銀證通”交易額逼近800億元。
據了解，農行“銀證通”買賣股票的交易手續費僅為0.8‰。
武漢證券的一位副總透露，公司和廣發銀行一起推行的“銀證通”業務，單邊手續費為0.99‰，這也比通常券商的1.5‰更優惠，大大降低了客戶的交易成本。此外，“銀證通”實行嚴格的“券商管股票，銀行管資金”的模式，從而杜絕了券商挪用客戶保證金的可能性，而且客戶在休市或其他非證券交易時間也可以提取資金，非常方便。
證監會此次緊急叫停“銀證通”，令不少正在使用該業務的股民都大為震驚。不少股民向記者反映，他們最初之所以選擇“銀證通”，就是看中了它的便利性。因為“銀證通”能夠實現證券公司和銀行之間資金的自動劃轉，減少了資金的周轉環節，避免了不必要的麻煩。而且該業務還能有效規避保證金被券商挪用的風險，手續費也比去散戶大廳炒股便宜。如果取消“銀證通”的話，肯定會給股民造成很大的影響。
銀行券商各執一詞
工行個人金融業務部李先生告訴記者，自2000年起，各大銀行都在“銀證通”業務上投入了許多人力、財力和技術，而且開戶、培訓、營銷宣傳費用都比較大。前幾年，國內的股市一直是熊市，銀行推行“銀證通”業務花了很多心思，不少銀行至今在“銀證通”業務上還處于虧損狀態。
李先生認為，監管部門如果認為“銀證通”業務有不到位的地方，要給銀行一次修正的機會，不要全盤否定。
據了解，在“銀證通”業務中，券商不太滿意銀行提供低廉的傭金，這很容易引發傭金價格戰。
“銀證通”業務使股民保證金的利差收入都流入銀行，銀行同時還掌握了客戶資源，因此銀行對“銀證通”被叫停頗有微詞。
國信證券經紀業務部一位副總表示，在“銀證通”業務中，開戶、交易都在銀行進行，這樣就讓銀行承擔了部分券商的功能，成為準券商，這肯定要清理規范。但是目前很多券商都已開展“銀證通”業務，此業務的影響面非常大，取消的可能性很小。
這位副總還表示，證監會去年底就曾對“銀證通”業務進行過調查，調查發現，銀行方面存在一些不規范地方，有些銀行不把客戶在銀行的開戶資料遞交到券商手里，券商索要時往往又會引發爭議。久而久之，券商對一部分“銀證通”客戶的情況一無所知。一旦因交易而發生客戶糾紛時，券商和銀行的責任就很難分得清。券商在與銀行合作過程中，付出了很大的代價，這也是由監管缺位引起的，這些問題都亟待改善。 （趙俠）
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