日前，山西省政府正式出臺了《關于加快資本市場發(fā)展的實施意見》(以下簡稱意見)和《山西省資本市場2009年——2015年發(fā)展規(guī)劃》(以下簡稱規(guī)劃)。明確提出到2015年，山西境內(nèi)外上市公司達到60家左右，同時全省資本市場融資累計數(shù)額要達到3000億元。力爭在6年內(nèi)，五大煤業(yè)集團完成整體上市。
繪就六年資本藍圖
證券日報記者隨后連線山西省政府資本市場發(fā)展辦公室(以下簡稱山西資本辦)了解到，截止2008年底，山西省境內(nèi)外上市公司數(shù)量是32家，到2015年增加到60家左右；資本市場融資累計數(shù)額在2008年644.98億元的基礎上，到2015年達到3000億元。2009年到2015年累計拉動銀行中長期貸款約5000億元。
山西省提出，大力推進上市公司優(yōu)化工程、區(qū)域發(fā)展奠基工程、中小企業(yè)快車道工程、高新技術企業(yè)創(chuàng)業(yè)工程、五大煤業(yè)集團整體推進工程和金融創(chuàng)新工程。
規(guī)劃要求，要積極推進國有控股公司的整體上市步伐及上市公司的并購重組,優(yōu)化股權機構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；鼓勵和引導上市公司聯(lián)合、兼并、控股、參股質(zhì)量好的非上市公司,促進優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)向優(yōu)勢上市公司集中,實現(xiàn)上市公司低成本擴張；忻州市、朔州市要分別在2009年、2010年前實現(xiàn)上市公司零的突破。臨汾、長治、陽泉市要積極推進市屬和民營企業(yè)上市,確保在2012年以前實現(xiàn)突破。呂梁市要乘著經(jīng)濟發(fā)展的勢頭大力發(fā)展上市公司,力爭上市公司數(shù)量有較大幅度的增長。大同、晉城、運城要以企業(yè)重組為手段，企業(yè)改制為突破口,全力推進民營企業(yè)、市屬企業(yè)上市,使區(qū)域資本市場發(fā)展上規(guī)模、上水平。太原市全力推進中小企業(yè)、高新技術企業(yè)上市；加快儲備資源,推動更多高新技術企業(yè)上市融資,加快高新技術產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化、市場化；2015年前，同煤、焦煤、潞安、晉煤和陽煤五大煤業(yè)集團基本完成整體上市，通過五大煤業(yè)集團的整體上市,提升中國股市“山西板塊”的影響力,形成中國股市的“煤焦板塊”,爭得國際煤炭市場的話語權;積極探索非上市公司股權的標準化和證券化交易試點。鼓勵發(fā)展各類產(chǎn)權交易中介機構(gòu),積極推動私募資本市場的發(fā)展。積極創(chuàng)造條件開設場外交易市場,為中小企業(yè)提供小額、非標準股份的流通渠道。
五大煤企擬定上市時間
5月中旬，山西省宣布要在2015年實現(xiàn)五大煤業(yè)集團整體上市，具體時間表是力爭2010年實現(xiàn)晉煤集團的藍焰股份上市，2012年有1-2家煤業(yè)集團整體上市，2015年前五大煤業(yè)集團整體上市。對二級市場的煤炭股無疑產(chǎn)生了刺激作用，上述集團旗下的上市公司如大同煤業(yè)、西山煤電、國陽新能以及潞安環(huán)能等都成為近期漲幅居前的煤炭股。
來自山西省煤炭工業(yè)局的資料顯示，五大煤業(yè)集團煤炭產(chǎn)量占據(jù)山西全省1/2以上，而隨著煤炭資源整合的推進，未來五大煤業(yè)產(chǎn)量占比將要提高到70%左右。所以五大煤業(yè)集團的發(fā)展事關山西發(fā)展大局，事關全國能源安全。
山西資本辦主任王華說，山西省推進五大煤業(yè)集團整體上市的提法由來已久，但被省政府明確為資本市場發(fā)展重點并提出時間表還是頭一次。之所以目前的五大煤業(yè)集團各自都采用了部分上市的方法，是因為想要一步到位實現(xiàn)整體上市面臨諸多困難，其中最大的難題就是土地評估和手續(xù)問題、采礦權作價和資本化問題、歷史形成與銀行的特定貸款問題以及非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離問題。今后6年要想實現(xiàn)五大煤業(yè)集團整體上市，這些困難同樣無法回避。要解決這些問題，絕不是政府的一紙公文就能奏效，而是要從頭開始逐步理清頭緒。
王華表示，“五大煤業(yè)集團不實現(xiàn)整體上市，就不可能實現(xiàn)跨越式發(fā)展。要推進五大煤企大而強，唯一出路就是發(fā)展資本市場。”王華指出，“資本市場將是解決資金的主渠道，用資本市場找到的錢促進改革重組和資源整合。積極為企業(yè)從資本市場融資創(chuàng)造條件，同時從資本市場募集資金，以再促進資源整合。”
資產(chǎn)整合風生水起
目前山西煤焦能源類上市公司9家，占全省共27家A股上市公司總數(shù)的1/3，已形成特征明顯的“山西煤焦板塊”。
山西省發(fā)改委有關人士說，五大煤業(yè)整體上市其實也是山西省整個資本市場發(fā)展的需要，因為沒有大公司拉動，資本市場無法快速發(fā)展。除此之外，這些大集團本身也是資本市場發(fā)展的重點，除發(fā)行股票外，也做基金、債券、期貨，本身就是資本市場的綜合體。
“企業(yè)上市的好處顯而易見，”王華說，“太鋼就是一個活生生的例子。”
5月15日，國內(nèi)兩大煤鋼巨頭——山西焦煤集團與太鋼集團在太原按照6∶4的股比出資聯(lián)合組建了山西煤鋼聯(lián)能源開發(fā)有限公司。該公司成立后，將致力推進煤鋼聯(lián)合，打造煤鋼產(chǎn)業(yè)鏈，通過投資煤炭產(chǎn)業(yè)，整合煤炭資源、兼并重組煤礦企業(yè)，形成生產(chǎn)規(guī)模，擴大山西焦煤的資源領域，保障太鋼集團資源供應安全，雙方共享煤礦經(jīng)營效益。
證券日報記者了解到，山西焦煤集團是目前國內(nèi)最大的煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)，煉焦煤產(chǎn)品占國內(nèi)焦煤主體市場的10%以上，占全國18大鋼廠焦煤供應量的20%以上。太鋼集團則是全球產(chǎn)能最大、工藝技術裝備水平最高、品種規(guī)格最全的不銹鋼企業(yè)。雙方合作組建煤鋼聯(lián)公司將有效融合兩大集團的資源、技術、人才、市場、資本、管理等方面優(yōu)勢，以煤炭資源綜合開發(fā)為基礎，向鋼鐵、焦炭、化工、電力產(chǎn)業(yè)延伸和深化，發(fā)揮“煤(焦、化)—鋼—電”一體化的綜合優(yōu)勢和效益。
兩巨頭的資源整和給了業(yè)內(nèi)很多啟示。而新近出臺的煤炭、焦化產(chǎn)業(yè)振興計劃，也讓各大煤業(yè)集團通過資本市場融資或再融資的需求顯得更為迫切，通過資本市場來解決并購資金問題，顯然是首選方案。
對此，王華說，如果沒有資本市場的運作支持，太鋼很難發(fā)展到“千億”級別。目前，中國煤企在國際煤炭行業(yè)內(nèi)缺少話語權，資本是企業(yè)發(fā)展的必由之路。
而此前，山西省另外兩家省屬煤炭企業(yè)——山西省煤運集團和山西煤炭進出口集團則雙雙通過借殼上市方式進入資本市場。其中，山西省煤運集團借殼太工天成，而山西煤炭進出口集團則借殼中油化建。
有關專家說，山西省政府之所以如此重視煤焦領域資本市場的發(fā)展，也是希望發(fā)揮資本市場對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的提升改造作用，實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)新型化，推動煤炭、焦化、冶金、化工、電力、建材等煤炭相關企業(yè)通過直接融資，擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)營效益，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈向上下游延伸。（張宇）
|
