太陽能概念將爆發(fā)性增長
受“金太陽”工程實(shí)施的利好刺激，精工科技（002006）、天威保變（600550）、三峽新材（600293）、孚日股份（002083）、川投能源等近日表現(xiàn)強(qiáng)勁。東海證券分析認(rèn)為，太陽是最無私的，太陽能取之不盡，用之不竭，永遠(yuǎn)免費(fèi)供應(yīng)，而且可大大減少溫室氣體排放和環(huán)境污染，未來太陽能概念板塊將會(huì)大放光芒。
盡管，我國太陽能產(chǎn)業(yè)一直沒有得到政府的重點(diǎn)扶持，近年來也一直保持平均120％以上的高速增長，成為世界最大的光伏電池生產(chǎn)基地，如下圖所示。最近，政府首次提出將太陽能列入重點(diǎn)扶持的范圍，對于多晶硅料價(jià)格大幅下降后的光伏市場，20元/Wp的補(bǔ)貼將給終端用戶節(jié)省一半以上的項(xiàng)目費(fèi)用，政策極大的刺激之下，長期依賴于海外市場的太陽能企業(yè)將逐步擺脫“市場在外”的局面，渡過2008年四季度至2009年一季度的嚴(yán)冬，獲得新一輪的爆發(fā)性增長。宏源證券認(rèn)為，在這一過程中，最為受益的將是擁有較完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)、中下游的電池片制造企業(yè)及光伏設(shè)備制造企業(yè)。
節(jié)能減排企業(yè)預(yù)期收益不斷提高
隨著國際原油價(jià)格回升至60美元/桶附近，碳排放交易價(jià)格也隨之不斷攀升，目前在12歐元/噸左右，達(dá)到了今年2月以來的高點(diǎn)。2008年，受全球金融危機(jī)影響，碳排放交易價(jià)格不斷走低。目前，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步穩(wěn)定，碳排放交價(jià)格也在在國際原油價(jià)格上揚(yáng)帶動(dòng)下連續(xù)上行。宏源證券認(rèn)為，碳排放交易價(jià)格恢復(fù)性的增長。是未來全球構(gòu)建低碳社會(huì)的前提。
《京都議定書》規(guī)定從2008年到2012年，發(fā)達(dá)國家6種溫室氣體的排放量要比1990年平均減少5.2％，其中歐盟國家減少8％。他們估計(jì)，發(fā)達(dá)國家要在2012年前如期完成《京都議定書》所規(guī)定的減排任務(wù)，至少需要從發(fā)展中國家購買25億噸CO2的減排當(dāng)量，其中至少有50％需要從中國購買，如果按目前12歐元/噸的價(jià)格計(jì)算，市場規(guī)模將達(dá)到150億歐元。他們認(rèn)為，今后可關(guān)注獲得CDM認(rèn)證的減排高CO2當(dāng)量的化工企業(yè)，如三愛富（600636）、巨化股份（600160）等。
新能源汽車電池空間巨大
申銀萬國（行情,資訊,評論）分析認(rèn)為，新能源汽車發(fā)展空間巨大：首先，大力發(fā)展新能源汽車是我國節(jié)能減排、降低原油進(jìn)口依賴的戰(zhàn)略選擇。其次，近期國家針對新能源汽車發(fā)展的相關(guān)支持政策不斷細(xì)化出臺(tái)，執(zhí)行力度、速度遠(yuǎn)超市場預(yù)期。第三，補(bǔ)貼已使新能源汽車具有經(jīng)濟(jì)性。第四，后續(xù)扶持政策空間依然很大，將是推動(dòng)板塊繼續(xù)超越市場的動(dòng)力之一。
動(dòng)力電池是新能源汽車核心部件，看好動(dòng)力電池行業(yè)基于三點(diǎn)：一是電池是技術(shù)和成本上的最大瓶頸；二是動(dòng)力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)最核心，利潤最豐厚的一環(huán)；三是動(dòng)力電池行業(yè)從無到有，市場容量從目前的十幾億到2012年的約325億元，未來幾年是十幾倍的增長，而全球市場將是幾千億元的規(guī)模，今天的“芝麻”將是明天的“西瓜”。
中金公司認(rèn)為，從混合動(dòng)力技術(shù)路線來看,鎳氫電池是主流、鋰電池是未來發(fā)展方向。重度混合更高的研發(fā)要求及失敗風(fēng)險(xiǎn)都使得輕度、中度混合短期發(fā)展趨勢更為明確;目前電池成本占據(jù)混合動(dòng)力車新增成本的絕大部分,鋰電池基于在能量密度、效率、及潛在成本下降空間方面的優(yōu)越性,是混合動(dòng)力汽車電池的中長期發(fā)展方向,但是安全性擔(dān)憂、較高成本和充電體系的不完善將制約鋰電池車的大范圍推廣，中短期來看,鎳氫電池憑借高安全性、低成本等優(yōu)勢是動(dòng)力汽車電池的主流。建議投資者跟蹤該公司在汽車電池組研發(fā)方面的進(jìn)展。□ 本報(bào)記者 張 穎
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