投資技巧指南 答疑解惑直通車
個(gè)人客戶參與門檻為800萬(wàn)元；將引入專用賬戶概念
本報(bào)訊 證券公司苦等多時(shí)的定向理財(cái)操作細(xì)則有望近期出臺(tái)。日前，監(jiān)管層向創(chuàng)新類券商下發(fā)了《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(征求意見稿)。意見稿規(guī)定，券商定向理財(cái)個(gè)人客戶參與門檻為800萬(wàn)元。
據(jù)悉，此次意見稿在2003年底頒發(fā)的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》基礎(chǔ)上，對(duì)定向理財(cái)業(yè)務(wù)資金門檻、專用證券賬戶，資產(chǎn)委托類型等方面給予了進(jìn)一步明確和細(xì)化。
意見稿指出，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是具有合法身份的自然人、法人或依法成立的其他組織。證券公司接受單一自然人客戶委托資產(chǎn)的凈值不得低于800萬(wàn)元。
定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括銀行存款、債券及回購(gòu)、證券投資基金、股票、權(quán)證以及法律法規(guī)允許的其他投資品種，但證券公司不得以任何方式對(duì)客戶資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益作出承諾。證券公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，約定投資范圍、投資比例、管理期限及管理費(fèi)用等事項(xiàng)。
意見稿規(guī)定，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶委托的資產(chǎn)可以是現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金或法律法規(guī)允許的其他金融資產(chǎn)，這使得客戶委托類型范圍大大增加。
業(yè)內(nèi)人士表示，和以往的客戶自己開立證券賬戶不同的是，此次意見稿首次引入了“專用證券賬戶”的概念：“定向資產(chǎn)管理客戶可以以自己的名義，為每一份定向資產(chǎn)管理合同開立專用證券賬戶，賬戶名稱為‘客戶名稱+合同編號(hào)’。專用證券賬戶僅供客戶定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，賬戶內(nèi)資產(chǎn)屬于客戶所有?！?/p>
這意味著一個(gè)客戶可以開立多個(gè)專用證券賬戶，這些賬戶的投向可以完全不同；客戶還可以在多家證券公司同時(shí)參與定向理財(cái)服務(wù)。
在目前證券市場(chǎng)持續(xù)火爆的背景下，該意見稿特別要求證券公司應(yīng)當(dāng)合理謹(jǐn)慎地對(duì)客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，了解客戶身份、資產(chǎn)狀況、資產(chǎn)來源、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力、投資偏好和對(duì)相關(guān)法規(guī)的了解程度等，并獲取客戶身份、地址和委托資產(chǎn)的證明文件等相關(guān)資料，客戶為法人或依法成立的其他組織的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。
此外，該意見稿還規(guī)定，證券公司不得將委托資產(chǎn)投資于本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券；定向資產(chǎn)管理客戶委托資產(chǎn)的來源、用途應(yīng)當(dāng)合法；定向理財(cái)需實(shí)行集中交易制度，投資人員與交易人員相互獨(dú)立；證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)在每年結(jié)束之日起3 個(gè)月內(nèi)，完成相關(guān)年報(bào)制定工作并給予監(jiān)管層備案。 記者 游蕓蕓
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