中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人今日接受記者采訪時透露，自2006年以來，證監(jiān)系統(tǒng)經(jīng)常收到涉及非法證券 經(jīng)營活動的舉報信件，僅2007年前三個季度的信件就多達(dá)1100余件。雖經(jīng)去年一年的嚴(yán)打，但是，非法證券經(jīng)營活動并沒有銷聲匿跡，尤其是近一段時間以來，通過網(wǎng)絡(luò)非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的案件時常出現(xiàn)。那么，到底什么是非法經(jīng)營證券活動，有什么樣的危害，投資者又如何識別這類騙局，維護(hù)自己的合法權(quán)益？
非法證券經(jīng)營變相發(fā)行股票打法律“擦邊球”
非法發(fā)行證券包括兩大類：一是非法發(fā)行股票，一是非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。稱其為非法，指的是這些行為直接違背了證券法等相關(guān)法律規(guī)定。
發(fā)行股票時，向不特定對象發(fā)行股票或者向特定對象發(fā)行股票人數(shù)超過200人，在我國都屬于“公開發(fā)行”。既然是公開發(fā)行，都需要向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告，要求其核準(zhǔn)，否則就是違法之舉。但目前違法發(fā)行證券并不是這么明目張膽，而是采取一些比較隱蔽的辦法，打法律的“擦邊球”，也就是變相公開發(fā)行。一些公司的大股東打著轉(zhuǎn)讓股份的旗號，自行或者委托中介機(jī)構(gòu)以廣告、公告、電話、信函等公開方式或變相公開方式，向不特定對象轉(zhuǎn)讓股票。
目前非法證券經(jīng)營活動主要由一些中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，這些中介機(jī)構(gòu)主要有三類：一是以“證券投資咨詢公司”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”等為名，未經(jīng)批準(zhǔn)非法買賣、代理買賣未上市公司證券；二是所謂外國資本公司或集團(tuán)公司駐中國辦事處，以給境內(nèi)企業(yè)提供境外上市服務(wù)為名，未經(jīng)批準(zhǔn)從事未上市公司證券買賣；三是一些地方的“產(chǎn)權(quán)交易所”、“產(chǎn)權(quán)托管中心”等違規(guī)從事證券業(yè)務(wù)。
投資者很難識別非法證券經(jīng)營活動
從目前已經(jīng)查處的許多案件看，非法證券經(jīng)營活動，涉案金額巨大，涉及人員眾多。隱蔽性強(qiáng)、欺騙性大、仿效性高，是一種典型的犯罪行為。與其他領(lǐng)域先后出現(xiàn)的各種欺詐活動相比，利用股票發(fā)行或轉(zhuǎn)讓進(jìn)行欺詐活動，其方式方法更隱蔽，迷惑性更強(qiáng)，不僅老百姓很難識別，有時甚至需要監(jiān)管部門花很大力氣來進(jìn)行認(rèn)定。同時，資產(chǎn)易被轉(zhuǎn)移，證據(jù)易被銷毀，人員易潛逃，投資者又多為退休人員、下崗職工等社會困難群體，承受損失的能力比較脆弱，一旦被騙，往往生活更加困難。
至今為止，已經(jīng)查處的最大的，也是最為典型的案件發(fā)生在上海，涉案人員代替四家公司發(fā)行所謂海外上市股票，非法制作并公開發(fā)行自己制作的這些所謂的美國股票，騙取資金2000多萬元，主犯潘學(xué)成被上海市高級人民法院以集資詐騙罪終審判處無期徒刑。
識別騙局在技巧
常言道，觀其言，辯其行，相信天上不會掉餡餅，一般不會上當(dāng)受騙。但是，騙子畢竟是騙子，有很多蠱惑人心的障眼法，因此，為了識破騙局，投資者也得頭腦清醒。四種方法可識破騙局。
其一是認(rèn)清非法證券活動的本質(zhì)和危害，提高自身識別判斷能力，自覺抵制各種誘惑。對各種“高額回報”的宣傳、推介要進(jìn)行冷靜分析，避免上當(dāng)受騙。
其二是觀察股票的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓方式。如果股票發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓采取公告、廣告、廣播、電傳信息、信函、電話、發(fā)布會、說明會、網(wǎng)絡(luò)等公開方式，就要看是否取得證監(jiān)會的核準(zhǔn)。如果沒獲核準(zhǔn)，就可判別是非法發(fā)行股票。
其三是從發(fā)行、轉(zhuǎn)讓股票的中介機(jī)構(gòu)識別。看中介機(jī)構(gòu)從事證券承銷、代理買賣活動，是否取得了證監(jiān)會批準(zhǔn)。如果沒獲批準(zhǔn)，就可判別是非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
其四是觀察股票的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓活動是否具有上面介紹的非法證券活動的特點和形式。如果有，應(yīng)當(dāng)及時遠(yuǎn)離，避免上當(dāng)受騙。在遇到判斷不清的問題時，也可及時向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)部門咨詢，以知真假。（記者 周芬棉）
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