當前美國金融風暴席卷全球，陷入危機的世界許多公司、投行和商業銀行都在尋找買家，我國高達18000億美元的外匯儲備更是吸引眾多的賣家，國內不少公司也想乘機實現低成本擴張。可是，近年來我國對外投資的三大敗筆，正在警示對外擴張應當謹慎慢行。
中投公司馬失前蹄
誰也不會料到，有著國家投資背景的中投公司，第一筆投資就栽到了美國的黑石上。2007年5月，正在籌備中的中投公司下了第一單，斥資30億美元以每股29.605美元收購美國黑石集團1.01億股無投票權的股份，相當于黑石總股本的約10%，投資鎖定期為4年。黑石集團于2007年6月22日在紐約證交所掛牌交易，每股IPO價格為31美元。之后由于美國股市連續下跌，截至2008年10月9日，中投公司投資于黑石的浮虧已達21.10395億美元，相當于人民幣144億元，超過30億美元投資額的70%。可謂是損失慘重，因此受到中國社會的廣泛批評。目前黑石集團正在美國金融風暴中艱難前行，根據黑石集團今年第二季度財報顯示，受次貸危機和經濟不景氣影響，黑石第二季度虧損1.565億美元，而去年同期則盈利7.744億美元。黑石集團首席運營托尼·詹姆斯對外界表示，目前是他33年職業生涯以來最困難的時刻，次貸危機引發的信貸緊縮導致融資困難，目前超過50億美元的杠桿收購就很難進行。黑石今后的日子怎么走，中國人還將密切關注。
平安投資富通損失慘
中國平安去年底和今年初在二級市場購入約1.13億股富通集團股票，2008年6月26日又參加閃電配售增持750萬股，共計持有1.21億股，合計成本為人民幣238.38億元。由于比利時富通集團爆發財務危機導致股價暴挫，手持富通股票的中國平安投資浮虧超過157億元。中國平安公告稱，公司擬在2008年第三季度財務報告中，對富通集團股票投資進行減值準備的會計處理，把在9月30日凈資產中體現的約人民幣157億元的市值變動損失，轉入利潤表中反映。據中國平安半年報顯示，上半年該公司凈利潤為71億元。提取減值準備將使中國平安上半年取得的凈利潤化為烏有，三季度中國平安將出現巨額虧損。
從目前來看，因為富通集團股價由年初的18歐元一路下滑至3季度的4.3歐元，降幅超過76%。公司決定計提減值表明該項投資比我們想像的要悲觀，幾乎可以肯定，此次計提157億元的減值準備，將對平安今年三季報和年報造成極大的負面影響。157億元減值準備相當于其中期凈利潤的2.21倍。根據計算，計提減值準備后，平安三季報凈利潤為-66億元，而全年凈利潤為-46億元，即三季報每股收益-0.90元，年報每股收益-0.63元。
由于投資者憂心其盈利表現，平安的股票在A股市場也遭受到了拋售潮，中國平安近期股票持續大跌，至10月10日，每股市價已從9月初的40多元跌至27.76元，大大低于發行價每股33.8元，也就是說，所有購買中國平安股票的人，都已成為賠錢者。
QDII投資海外遭重創
去年9月中旬，中國首個股票型QDII南方基金全球精選火爆發行，當天被搶購一空，此后華夏、嘉實和上投摩根分別發行的QDII均受到內地投資者的追捧。然而，受美國次貸危機沖擊和美國經濟降溫等因素的沖擊，一年后的QDII卻出現巨額虧損，其中，凈值最低的上投摩根亞太優勢單位凈值已跌至0.52元，全國已發行的9只QDII基金均全線虧損，僅前四只先發行的基金QDII持有人虧損幅度就高達700億元。而銀行系QDII也出現逾95%虧損。基金QDII產品近期也隨著全球股市的暴跌，而連續大幅下挫，10月8日新凈值更是在前期大跌的基礎上再遭重創。華夏全球當日凈值為0.531元，跌幅達6.68%；上投亞太優勢凈值為0.411元，跌幅達7.22%；嘉實海外凈值為0.428元，下挫7.56%。此外工銀瑞信凈值也由10月6日的0.636元驟降至10月9日的0.586元。0.411元已經與最低的A股基金份額凈值接近。全球的金融海嘯讓基金QDII的日子越來越不好過。根據最新的國內基金QDII凈值顯示,上投亞太優勢、嘉實海外基金已經跌破5毛,南方全球也已跌破6毛,其余后“出海”的QDII基金面值也全都徘徊在1元以下。長假過后,國內基金QDII凈值變化尤其明顯,上投亞太優勢、南方全球、工銀全球的跌幅均超過10%以上,創出新低,其余產品也是大幅下跌超過5%以上。
有不少人把這歸罪于美國金融危機的影響，可據資料顯示，這些投資風險在美國次貸危機暴發前就已經顯現，只是在金融危機出現后，問題更加嚴重。
值得讓我們注意的是，在三大敗筆投資中，都表現出濃厚的急功近利性和市場投機性，因為這些投資都是以高風險的證券市場為對象，不是以實業為目的。
工商銀行的掌門人姜建清在天津濱海新區舉行的夏季達沃斯論壇年會如是說：“國際市場上23%，國內市場40%的債券都是美國的。新興市場國家辛辛苦苦掙來的錢，最終都變成了次級債、兩房債、雷曼公司債。”建設銀行董事長郭樹清在年會上同樣表示，做好我們資產的管理，調整資產的結構，防止風險，這些才是最重要的。(薛昭順)
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