核心提示：繼在摩根士丹利和黑石集團的投資上出現大幅虧損后，中國主權財富基金——中國投資有限責任公司又在美國貨幣基金投資上蒙受巨大損失。據悉，中投公司凍結于美國貨幣市場的資產已達54億美元。
中國經濟網10月14日報道 伴隨美國金融危機的層層釋放，一向被認為低風險的貨幣市場基金也“觸雷”。美國證券交易委員會的文件顯示，中國投資有限公司(中投公司)在美國貨幣市場基金有巨額投資，其中接近54億美元的投資出現問題。
截至今年9月初，在美國歷史最悠久的貨幣市場基金ReservePrimaryFund的持有人名單上，中投公司旗下的StableInvestment公司是最大持有人，持有份額折合市值約54億美元。這只基金曾購買巨額雷曼兄弟債券。上月中旬，雷曼兄弟宣布申請破產之后，上述債券價值所剩無幾，直接導致該基金于上月下旬開始清盤。在暫停贖回之前，StableInvestment是否已經撤出，目前尚不得而知。據悉，StableInvestment還持有另外3只貨幣市場基金份額，折合市值約為59億美元。
此外，去年在美國金融危機集中爆發前，中投公司曾斥資80億美元投資美國百仕通和摩根士丹利公司，目前賬面虧損總額約61億美元。
“避風港”也能破產顛覆傳統理財觀念
美國金融危機果然“超越人類經驗”，又一次顛覆了人們固有的理財觀念。長期以來，貨幣市場基金被視為安全的資金“避風港”，其安全性僅次于銀行存款和國債。每當股市疲軟時，就會有專家提示，應該配置貨幣市場基金，既能使資金保持一定的收益，又能在其他投資機會到來時迅速贖回變現，可謂“進可攻，退可守”。
美國的貨幣市場基金遠比中國發達。在本次金融危機爆發前，美國幾乎半數家庭持有貨幣市場基金。
事實再次告訴我們，不論風險出現的概率多么小，理財仍有蝕掉老本的可能。貨幣市場基金一般投資于剩余期限在一年以內的國債、金融債、央行票據、債券回購和同業存款等低風險證券品種。在正常情況下，這些品種出問題的可能性很小。然而，誰也不能保證未來不會出現另一個雷曼兄弟。
除了投資對象的風險外，根據貨幣市場基金特有的估值方法，如果市場利率發生急劇變動或者基金出現巨額贖回，基金凈值可能被攤薄，情況嚴重時會跌破面值。
在中國市場，多年前也曾發生過個別貨幣市場基金單日收益為負的情況，不過極罕見。與血雨腥風的美國市場相比，中國的投資者目前倒不至于為小概率事件擔心，但有一個理念仍要反復吟唱——零風險的投資，從來就不存在。
同題報道：中投在美國貨幣基金投資受損 54億美元遭凍結
新快報10月13日報道 繼在摩根士丹利和黑石集團的投資上出現大幅虧損后，中國主權財富基金——中國投資有限責任公司(以下簡稱“中投”)又在美國貨幣基金投資上遭受損失。根據最新公布的美國監管機構申報檔案文件，受金融危機影響，中投公司凍結于美國貨幣市場的資產已達到54億美元。
基金被迫暫停贖回
貨幣市場基金被認為是除現金和銀行存款之外最安全的投資。但上個月中旬，美國最古老的貨幣市場基金Reserve Primary Fund 因雷曼兄弟申請破產保護而核銷7.85億美元債券之后，成為14年來第一只導致投資者虧損的貨幣市場基金。在雷曼兄弟宣布破產之后的兩天內，該基金648億美元資產中逾60%遭到投資者贖回。Reserve Primary Fund 在債券上的虧損迫使其跌破面值至0.97美元，該基金隨后宣布停止贖回。
而中投公司竟然是該基金的最大股東。據美國證券交易委員會網站文件顯示，截至9月1日，中投旗下的Stable Investment持有美國貨幣市場基金——Reserve Primary Fund 11.1%的股權。最新公布數據顯示，截至5月底，該基金機構類的凈資產值為489億美元，這顯示Stable Investment可能持有該基金高達54億美元的股權。由于該基金現在暫停贖回，所以中投的投資實際上已經被凍結。
中投投資損失慘重
雖然一位了解中投運作情況的人士表示，這只是被凍結，價格上沒有下跌太多，所以實際沖擊并非那么嚴重，因為中投公司并沒有迫切的資金需要。但國內一些投資界人士對中投的舉措仍表示質疑，因為次貸危機爆發以來，投資者紛紛逃離市場導致美國信貸緊縮，整個貨幣市場基金業都面臨危局，而中投竟然大量投資于貨幣市場基金。
資料顯示，Stable Investment今年早些時候還在其它美國貨幣市場基金投資大約60億美元，其中包括摩根大通旗下的PrimeMoney Market Fund和德意志銀行集團旗下的DWSMoney Market Series。
中投公司去年獲準成立，可動用大約2000億美元外匯儲備投資高回報資產，諸如股票及公司債券等。該公司成立后即向美國著名基金管理公司黑石集團投資30億美元，并向美國第二大投行摩根士丹利投資50億美元。然而，從中投入股以來，兩家公司的市值已經雙雙跳水超過70%。
中投架構
董事長 樓繼偉
獨立董事 吳曉靈
副董事長 李劍閣
執行董事兼總經理 謝平
獨立董事 金蓮淑
相關資料：
中國投資有限責任公司(以下簡稱“中投公司”)成立于2007年9月29日，是依照《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)設立的從事外匯資金投資管理業務的國有獨資公司。中國財政部通過發行特別國債的方式籌集15500億元人民幣，購買了相當于2000億美元的外匯儲備作為中投公司的注冊資本金。
公司成立：
2006年上半年成立專題研究小組
2007年初 確定成立外匯投資公司
2007年3月成立外匯儲備運用工作小組
2007年5月購買百仕通部分股權單位
2007年8月國務院批準成立中投籌備組
2007年9月中投公司掛牌成立
購買大摩股份
2007年12月20日 中投50億美元入股摩根士丹利 ，當時強制可轉換股權單位的價格區間是每股48.07~57.684美元。08年10月10日，摩根士丹利股價收于9.68美元按照48.07的最低價計算，中投已經在這筆投資上至少虧損39.93億美元。（資料來源：中國證券網，經濟觀察網） (本文來源：中國經濟網 作者：吳譚)
|
