| 如影隨形 六類股票讓你一旦沾上就"欲罷不能"(名單) |
| 中國發展門戶網 www.chinagate.com.cn 2007 年 11 月 05 日 |
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是忍痛割肉，還是獲利了解？這兩種在股市上最常見的選擇有時是如此難以決定，因為遇上了這種股票--它跟橡皮糖一樣粘著，既上不去，又下不來，讓人遲遲無法決定下一步動作。你，欲罷不能。
在圖形上，它們基本體現為小波幅的箱體運動，圍繞一根直線密集振動或呈大弧度的鍋型并在"鍋底"有強勁支撐。以圖形的成因細分，大致可分為六類：
交易欠活躍圖形波幅小
在A股中，近3個月日K線圖近乎直線或下斜線的典型個股至少有4只，分別是魯泰A(000726.SZ)、雪萊特(002076.SZ)、同洲電子(002052.SZ)和柳鋼股份(601003.SH)。
日K線圖走出近乎直線的圖形，往往意味著多空雙方在圍繞著直線代表的價位達到了某種平衡，在這個價位上，不論是多方還是空方的優勢都不明顯。有時，這種圖形會出現在消息密集發布的時期，例如某只國企概念股有整體上市的利好消息支撐，又受三季報業績落后于預期的影響，往往在K線圖上就體現為波幅很小的直線。有時，圖形又會出現在一些換手率低、交易不活躍的個股上，例如前期飆升3倍的貴州茅臺在200元關口前盤整，換手率不及1%，近一周的K線圖就近乎一條直線。
出現直線并不可怕，按照技術分析理論，如果走出直線前，個股的長期趨勢是向上的，在直線之后，個股繼續維持向上趨勢的概率較大。可怕的是個股走出下斜線，下斜線往往會引導短期均線和長期均線向下，當長期均線與短期均線交叉形成向下突破時，除非個股有重大消息刺激反彈，否則股價向下的概率很大。然而，投資者在看到下斜線時，往往對個股仍抱有很大的期望，因為下斜線導致的股價下跌非常緩慢，投資者并不"肉痛"，有時股價達到非常微妙的趨勢轉折點時，投資者也渾然不覺，待股價急轉直下時想斬倉也來不及。
比較典型的是柳鋼股份，其今年8月7日的收盤價是23.40元，而10月31日的收盤價是16.67元,近3個月緩慢地下跌了29%。伴隨著股價下跌的是成交量的持續萎縮，該股8月7日的成交量為44.12萬手,而10月31日才5.51萬手。如果從基本面上說，柳鋼有廣西毗鄰東盟的地利，近期又有和國電集團合作的利好，但股價仍向下，體現了技術方面的影響。
布林通道限制股價難突破
技術上，布林通道對股價的限制作用非常明顯。投資者有時看到一只股票長期在一定的區間內波動，當觸及前期高點與高點的連線時，股價下跌，當觸及前期低點與低點的連線時，股價上揚。為什么這兩條無形的線有如此大的威力，多方或空方的盤如果達不到一定的量都無法突破連線的限制？--這就是布林通道的上下軌，它對投資行為有明顯的指引作用。
最明顯的是東阿阿膠(000423.SZ)，自6月1日起，該股一直在25.48元至35.38元的布林通道內波動。其間，8月7日，東阿阿膠曾達到35.38元高點，9月12日，下挫至26.51元，10月10日重返34.95元，10月24日，又跌回27.50元。甚至在10月下旬東阿阿膠發布了銷售收入和凈利潤分別同比增長15.7%和15.1%的重大利好消息后，股價仍無法突破35元的上軌，而是繼續朝26元的價位下跌，直到觸及25元價位的布林通道下軌后,近幾天股價才開始反彈。
類似的個股還有北海港(000582.SZ)、華茂股份(000850.SZ)和深康佳B(200016)。
均線壓制股票成"雞肋"
均線既有助漲的作用，也有助跌的作用。在大盤向上急劇突破之時，均線助漲；而在大盤盤整或下跌之時，均線的助跌作用也非常明顯。個股往往在并無利空消息的情況下，僅僅受均線的壓制就可向下發展。
其中，受30日均線壓制明顯的個股是葛洲壩(600068.SH)、康美藥業(600518.SH)和江蘇開元(600981.SH)。受60日均線壓制明顯的是杉杉股份(600884.SH)、銀星股份(000862.SZ)、商業城(600306.SH)和萬科B(200002)。受90日均線壓制明顯的是杭蕭鋼構(600477.SH)、ST仁和(000650.SZ)和通化東寶(600867.SH)。
90日均線的壓制作用在中長期均線中效力較強。以杭蕭鋼構為例，該股在6月12日創出31.58元高點后，股價一路下挫至16.62元的低位,此后一直在14元至23元的區間內調整。10月9日，該股受三季報盈利預增一倍的影響，從14.01元升至10月11日的最高點19.01元,遇到90日均線阻力,在之后的一周內,股價迅速被打壓至14.35元。
交易密集區間變身阻力
有時，密集的交易區間也會變成強大的阻力或支撐，當股價達到密集交易區間時就會慣性下挫或上揚，主要是因為該區間聚集了大量的賣盤和買盤。
譬如福耀玻璃(600660.SH)，自8月8日至10月24日一直在31元至38元的價位內波動，該股8月8日最高點為36.60元，8月24日最高點為36.88元，9月10日最高點為38.05元，在36.60元至38.05元之間形成了該股的密集交易區間。10月16日，當福耀玻璃股價剛觸及36.40元的高點時就急劇下挫，以35.55元收市，K線圖上留下了長長的上影線，為什么？正是受到上方密集交易區間的阻礙。
類似的個股還有云內動力(000903.SZ)、四川長虹(600839.SH)，只有當股價突破密集交易區間，才能獲得繼續向上的動力。顯然，受大盤主力資金流的影響，現在還沒有這種可能。
菲波那奇回撤位支撐股價
菲波那奇回撤位有三個關鍵節點，一個是38.2%，個股回調到這個位置一般被認為是正常的，并且有很大的機會重返前期高點，第二個是50%，如果回調到這一點位，個股將面臨重大風險，最后也是最關鍵的是61.8%，如果個股跌到這個價位仍不能有效反彈，那么，個股的趨勢將被完全破壞，繼續下跌幾乎成為定數。
如南京熊貓(600775.SH)，該股在5月17日創下年內最高價14.48元，當天的收盤價報13.54元，以菲波那奇50%回撤位計算，支撐應該在6.77元。果然,6月29日南京熊貓觸及6.82元后，即開始了兩個月的上升，9月4日曾沖到10.55元。盡管該股之后再次下跌，但在10月26日觸及6.86元低點后又開始上升，10月31日已收報7.52元。
但是，菲波那奇回撤位一旦被突破，就會由強大的支撐位變為強大的阻力位，投資者不可不防。
"陰險"的旗形下跌
"5?30"風暴過后，有許多只股票持續數月微幅下跌，對投資者最具誘惑又傷害最大的應屬個股的旗形下跌，它呈現高點一個低于一個的特點，每當投資者憧憬股價能重回前期高點時，個股就下跌，而當投資者看空時，個股又上漲，但總體又改變不了個股下跌的大趨勢。
南京銀行(601009.SH)就是典型的旗形下跌走勢，該股自8月3日的25.10元已下挫到10月23日的18.29元,其間走出了4個旗形，現在似乎又開始了第5個。(張偉湘) |
| 來源： 理財周報 |
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