利爾化學(002258)
2009年中期利潤分配預案:每10股轉5股派3.8元(含稅)
太平洋證券:新產能陸續投放,業績增長穩定。我們預計2009-2010年公司每股收益分別為0.93元、1.30元、1.43元,對應市盈率為42倍、29倍、27倍。2009年給予公司35倍PE,合理價位在33元,首次"持有"評級。
廣發證券:在不考慮500噸氟草煙項目情況下,我們預測公司2009-2011年的EPS分別為1.02元、1.34元、1.72元。公司新項目陸續投產,且都是中高端產品,未來成長性較強,參考諾普信目前估值水平,給予40倍市盈率,一年內目標價40.8元。由于下半年500噸氟草煙帶來意外驚喜可能性較大,一年內目標價44元,給予"買入"評級。
國泰君安:公司在中報中預告,三季度業績將同比增長50-80%。我們原有全年業績預測凈利潤13297萬元、EPS0.99元,同比增長52%,符合公司預測低限。鑒于新項目投產還有一定的不確定性,暫時不調整業績預測。近期公司股價在業績高增長支撐下漲幅較大,目前估值已高于行業平均水平,不再繼續推薦。但長期依然是我們重點關注的技術型可持續發展的農藥公司之一。
獨一味(002219)
2009年中期利潤分配預案:每10股轉5股送5股派0.56元(含稅)
主營中藥生產行業:公司生產劑型包括片劑、糖漿劑、顆粒劑、硬膠囊劑、酒劑、軟膠囊劑,生產車間已通過GMP認證,"獨一味膠囊"在全國民族藥銷售量居前三位,在民族藥處方藥中銷售量居第一位,在止血鎮痛類中成藥銷量中僅次于云南白藥居第二位,始終致力于研發具有獨立自主知識產權現代化中藥產品,經過多年自主開發,主要產品有32個品種,其中已擁有6個國家獨家品種,4個國家醫保品種,4個國家中藥保護品種、4件發明專利。
民族證券:在產能瓶頸和銷售信用收緊的情況下,我們預計公司今年業績增長有限,同比增長10%左右。預計公司2009、2010、2011年實現每股收益0.55元、0.73元、1.10元,對應市盈率分別為51.70倍、38.92倍、26.08倍,公司短期估值偏高,長期發展前景看好,給予"謹慎推薦"評級。
天相投顧:由于產能限制以及銷售信用政策收緊,我們下調公司2009年EPS為0.60元,下調幅度為8%,但是上調公司2010年EPS為0.90元,上調幅度為18%。對應7月18日收盤價27.90元的動態市盈率為47倍和31倍,公司作為一家小盤績優股,未來增長明確,維持公司"增持"的投資評級。
|