| 09年國際大宗商品價格強勁反彈 2010年商品市場預測 |
| 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn 2010 年 06 月 10 日 |
| 關鍵詞: 國際商品市場 國際 商品市場 進口額 進口 貿(mào)易 對外貿(mào)易 進出口 出口 服務貿(mào)易 加工貿(mào)易 國際貨幣基金組織 IMF 一般貿(mào)易 |
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三、2010年主要商品市場前景
農(nóng)產(chǎn)品 2009年全球玉米、大米、大豆價格分別比年初上漲1.8%、5.7%和6.9%，2010年農(nóng)產(chǎn)品價格將漲跌互現(xiàn)。（1）玉米。需求增加，庫存下降，價格走勢可能趨穩(wěn)。2009/10年度全球玉米產(chǎn)量預計為8.04億噸，全球需求量預計為8.10億噸，產(chǎn)需關系由上年的產(chǎn)高于需轉(zhuǎn)變?yōu)樾韪哂诋a(chǎn)；期末庫存預計為1.40億噸，庫存消費比17.3%，玉米市場產(chǎn)需關系對價格走勢形成支撐。另外，作為金融屬性最強的糧食品種，玉米價格與原油價格相關程度高，國際原油價格高位運行將對玉米價格形成支撐。（2）大米。東南亞旱災將可能拉升后期大米價格。近期，東南亞地區(qū)普遍出現(xiàn)旱災，印度等南亞國家及菲律賓、印尼等國大米產(chǎn)量大幅下降，可能導致進口需求增加，同時泰國和越南通過制定政府收購價、增加倉儲空間等措施保護米價和稻農(nóng)利益，將對米價起到一定支撐作用。（3）大豆。預計2009/10年度全球大豆產(chǎn)量將比上年增加20%，達到創(chuàng)紀錄水平。國際市場石油價格走高將刺激生物燃料需求，美國、巴西和阿根廷三大主產(chǎn)國的出口供應可能不增反降，將緩解國際市場大豆價格壓力，同時造成植物油市場總體供應偏緊，對多種油籽油料的價格形成有力支撐。（4）食糖。2009年，受主產(chǎn)區(qū)巴西產(chǎn)量下降、市場投機等因素影響，食糖價格翻番，創(chuàng)29年來歷史新高。2010年，盡管中國西南地區(qū)旱情嚴重影響到甘蔗生產(chǎn)，亞洲其他產(chǎn)糖國和巴西糖產(chǎn)量也低于預期，預計2009/2010榨季全球糖產(chǎn)量1.56億噸，但供求缺口比上年縮小，加上新榨季印度原糖產(chǎn)量上升，投機基金也將繼續(xù)退出糖類市場，原糖價格有望進一步回調(diào)。（5）小麥。主產(chǎn)地美國、澳大利亞、俄羅斯豐產(chǎn)在望，繼2008/09年度收獲歷史第二高產(chǎn)紀錄后，2009/10年度產(chǎn)量有望達到6.78億噸的較高水平，全球需求量預計為6.47億噸，全球小麥供應充足，連續(xù)兩年產(chǎn)大于需，3月末庫存大幅提高18.84%至1.97億噸，庫存消費比達到30.45%的10年來最高水平，市場可能在相當一段時間處于弱市。
石油和煤炭 世界經(jīng)濟逐步復蘇帶來石油實際需求的增長。國際能源機構已連續(xù)兩個月上調(diào)需求預測，預計2010年全球石油日需求量將增加1.7%至8551萬桶，歐佩克（OPEC）也因此決定維持目前產(chǎn)出水平。2010年，在世界經(jīng)濟復蘇、全球流動性過剩、美元貶值和通脹預期上升的大背景下，國際油價可能繼續(xù)上行，但由于受諸多不確定因素，如經(jīng)濟刺激政策的退出、伊朗等產(chǎn)油國形勢不穩(wěn)及低碳能源政策的影響等，預計全年油價將呈高位震蕩。
受中國、印度等國需求恢復帶動，國際煤炭價格于2009年下半年走出低谷緩慢上揚。2009年入冬后，嚴寒天氣刺激了強勁的煤炭需求，交易活躍，價格升至年內(nèi)最高。預計2010年，亞洲國家需求保持快速上升，可能繼續(xù)帶動國際市場煤炭價格走強。全球鋼鐵行業(yè)的回暖帶動焦煤需求上升。目前，焦煤進口商已與供應商就季度定價達成一致，2季度價格將比2009年度價格上漲55%。國際動力煤價格也有望繼續(xù)上行。
有色金屬 2009年末有色金屬主要品種商業(yè)庫存均有較大幅度增加。倫敦金屬交易所（LME）鋁庫存由年初的200萬噸增至465萬噸，錫庫存更由7765噸增至25765噸。2010年一季度，有色金屬市場在上年大幅飆升基礎上保持堅挺。但總體而言，實體需求尚未全面復蘇，冶煉產(chǎn)能開工不足，庫存仍處于較高水平。據(jù)世界金屬統(tǒng)計局報告，2010年全球精煉銅將因需求旺盛和礦山供應不足而轉(zhuǎn)為少量短缺。精鉛也將由供應過剩轉(zhuǎn)為供應短缺。鋁市場不容樂觀，但高生產(chǎn)成本和相對呆滯的需求態(tài)勢，有望迫使一些產(chǎn)能退出，降低商業(yè)庫存，減輕價格壓力。低鎳生鐵技術的發(fā)展對鎳需求造成沖擊，鎳價將受到抑制。展望2010年，有色金屬整體價格走勢將呈寬幅震蕩。
紡織纖維及成品 全球紡織纖維及紡織品服裝市場受經(jīng)濟低迷沖擊，需求收縮嚴重。但自2009年下半年以來，紡織業(yè)呈企穩(wěn)回升的態(tài)勢，企業(yè)開工率和訂單情況好轉(zhuǎn)，國際市場棉花價格大幅反彈，Cotlook全年漲幅達37.2%。美國棉花種植面積和產(chǎn)量連續(xù)兩年下降，預計2009/10年度，全球棉花產(chǎn)量將降至2236萬噸，比上年減少4.44%，為5年來最低。消費量預計為2455萬噸，雖未恢復至危機前的水平，但產(chǎn)不足需，庫存下降，棉價有望保持堅挺。隨著市場環(huán)境好轉(zhuǎn)，2010年合成纖維各品種產(chǎn)量將有較大增長。預計滌綸短纖和長絲產(chǎn)量將雙雙增長10%，其他如聚酰胺、丙烯酸、纖維素等人造纖維產(chǎn)量也將在2009年不同幅度下降后于2010年有較大增長。
化工品 2009年，全球化工市場總體產(chǎn)能增長快，但各地區(qū)分化明顯。美國和西歐化工產(chǎn)品產(chǎn)量下降15%左右，新興經(jīng)濟體則快速復蘇，巴西、俄羅斯、印度和中國化工品產(chǎn)量平均增長12.3%。預計2010年全球化工產(chǎn)品產(chǎn)量將增長6.5%，發(fā)展中國家和新興市場將繼續(xù)引領增長，金磚四國增速有望達到13.4%。歐洲和美國則可能分別增長5%和3%。基礎化工產(chǎn)品增長情況將好于精細化工產(chǎn)品。盡管市場需求好轉(zhuǎn)，生產(chǎn)恢復，但近年快速擴張導致石化產(chǎn)能過剩，設備開工率將繼續(xù)下降。2010年全球乙烯設備平均開工率將從2009年的85%降至80%。發(fā)展低碳經(jīng)濟成為世界產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流，利用生物材料替代合成高分子有機碳材料將成為化工行業(yè)新的發(fā)展方向。這些均對石化產(chǎn)品價格構成走低的影響。
鋼材 金融危機對全球鋼鐵工業(yè)造成沉重打擊。盡管2009年下半年市場回暖，中國的快速增長部分彌補了美歐國家的急劇下滑，但全年世界鋼鐵需求仍比上年下降7%，粗鋼產(chǎn)量12.2億噸，比上年下降8%。其中中國鋼產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達5.68億噸，比上年增長13.5%。2010年以來，世界主要產(chǎn)鋼國均恢復生產(chǎn)，1月份全球粗鋼產(chǎn)量同比增長5.5%，全年鋼鐵市場有望穩(wěn)步復蘇。預計全球需求量將比上年增長11%。隨著鋼鐵市場回暖，鋼材價格快速攀升。截至2010年3月底，CRU鋼材價格指數(shù)已回升至186.4，同比上漲41.1%，其中歐洲、北美和亞洲漲幅分別為29.2%、40.1%和47.7%。主要煉鋼原料焦煤和鐵礦石需求旺盛，價格大幅上漲。供應方面，印度提高鐵礦砂出口關稅，使現(xiàn)貨市場鐵礦石價格大幅飆升。2010年鐵礦石談判至今僵持不下，價格上漲壓力很大，鋼材價格可能繼續(xù)上行。
機電產(chǎn)品 （1）機床。2009年，全球制造業(yè)生產(chǎn)受經(jīng)濟危機的影響嚴重，主要國家在生產(chǎn)設備方面的投資大幅縮減，機床產(chǎn)品市場明顯萎縮，全年世界機床產(chǎn)值陡降32%。進入2010年以來，主要國家數(shù)據(jù)顯示制造業(yè)活動快速擴張，機床需求復蘇，行業(yè)前景趨好。1月美國機床消費額同比增長26.2%，2月日本機床訂單同比大增217.3%。
（2）汽車。2009年，受政策刺激等因素帶動，新興汽車市場回暖，中國成為全球第一大汽車產(chǎn)銷國。發(fā)達國家市場表現(xiàn)差強人意，歐洲汽車新車上牌量比上年減少1.6%，日本汽車產(chǎn)量同比降逾三成。2010年以來，全球汽車銷售形勢喜人，普遍好于預期。2月，中國、印度、日本、美國和歐洲銷量分別比上年同期增長51%、34%、20%、13%和3.2%，這主要是由于許多國家延長購車獎勵政策，刺激了小排量乘用車的銷量，此外上年基數(shù)低也是增幅較大的原因。展望全年，隨著經(jīng)濟復蘇和消費信貸環(huán)境改善，新興市場將成為全球主要汽車市場。但也要看到，全球汽車市場形勢并未發(fā)生根本好轉(zhuǎn)，一旦優(yōu)惠政策削減，汽車市場形勢可能惡化，整車生產(chǎn)及其他配件廠等關聯(lián)企業(yè)將面臨生產(chǎn)格局的調(diào)整。
（3）電子產(chǎn)品。盡管2009年出現(xiàn)了二戰(zhàn)以來首次全球人均收入的下降，但電子產(chǎn)品依然熱銷，特別是新一代消費電子產(chǎn)品。據(jù)市場調(diào)查公司iSuppli估計，2009年全球智能手機銷售額增長9.6%，液晶電視增長14%，上網(wǎng)本增長90%，而其出貨量分別增長13.2%、42%和100.8%，反映出電子產(chǎn)品量增價跌。預計2010年消費電子產(chǎn)品銷售額將增長3.2%，其中由智能手機領導的無線通訊產(chǎn)品增長10.8%，上網(wǎng)本的持續(xù)熱銷帶動電腦銷售額增長7.8%，3D電視、網(wǎng)絡電視等新技術的發(fā)展將促進電視銷售，特別是節(jié)能效果好的LED背光液晶電視將有較大增長。
（4）船舶。2009年，由于全球經(jīng)濟不景氣制約原材料需求，航運業(yè)低迷，波羅的海干散貨指數(shù)下降59%，油輪運價下降62%。低迷的航運業(yè)沉重打擊了新船價格，2009年新船價格下跌約22%，為13年來最低水平。隨著新造訂單陸續(xù)下水，運力過剩，2010年世界船舶市場形勢依然嚴峻，船價難有起色。 （信息來源：商務部 綜合司） |
