開放式 指數(shù)型基金業(yè)績超載2006
股票市場漲上5200點(diǎn)新高位，以股票市場為主要投資對(duì)象的基金多數(shù)獲利，各類基金在上周的具體收益情況如下。
股票―股票型基金 平均周凈值增長率為1.13%，112只基金的凈值增長，13只基金的凈值折損，其中有兩只基金的折損幅度高于1%。華夏大盤是上周績效表現(xiàn)最好的基金，周凈值增長率為鶴立“基”群狀的5.38%，今年以來的凈值增長率已經(jīng)達(dá)到了200.63%，是第一只翻兩番的基金。其它周凈值增長率較高的基金還有長信金利趨勢、光大保德信量化、國泰金龍、國泰金鷹、長信動(dòng)態(tài)增利策略等，其中前兩只基金的周凈值增長率也比較高，分別為3.95和3.52%、
股票―指數(shù)型基金 從類別上來看，指數(shù)型基金是當(dāng)前各類開放式基金當(dāng)中績效表現(xiàn)最好的一個(gè)類別，是2007年度里第一個(gè)平均凈值增長率超越2006年度績效的基金類別。上周，在基礎(chǔ)市場行情穩(wěn)步走好的情況下，此類基金的平均周凈值增長率為1.38%，全體基金的凈值增長，總體績效表現(xiàn)再次領(lǐng)先于全體基金。周凈值增長率最高的兩只基金是友邦華泰紅利ETF、華夏中小板ETF，周凈值增長率分別為2.9%和2.37%。這兩只基金與其所對(duì)應(yīng)的指數(shù)、及其背后的成分股票走好，有著明顯的市場內(nèi)在原因：當(dāng)股票市場指數(shù)已經(jīng)不斷漲上歷史新高位的時(shí)候，穩(wěn)健的價(jià)值型投資策略便會(huì)越來越得到市場的重視，紅利指數(shù)就是其中的優(yōu)秀代表之一；前一段時(shí)間，大盤藍(lán)籌股的行情洶涌澎湃，中小板市場被相對(duì)冷落，現(xiàn)在出現(xiàn)補(bǔ)漲行情，也是情理之中的事情。
混合―偏股型基金 平均周凈值增長率為1.12%，49只基金的凈值增長，5只基金的凈值折損，總體績效表現(xiàn)較好。周收益領(lǐng)先基金有華夏紅利、東方精選、東方龍、巨田資源、富國天瑞等，周凈值增長率均高于2%。在上述基金里，華夏紅利、東方精選、巨田資源均為銀河績效星級(jí)評(píng)價(jià)一年期項(xiàng)下的五星級(jí)基金。不過，這些基金之間還是存在著一定的區(qū)別，東方精選為一只績效表現(xiàn)很不穩(wěn)定的基金，前期的績效表現(xiàn)曾經(jīng)一度在此類基金中屬于幾乎墊底的位置，而華夏紅利、東方精選的績效表現(xiàn)則較為平穩(wěn)。
混合―平衡型基金 平均周凈值增長率為1.05%，除了一只基金的凈值保持不變以外，其它22只基金的凈值增長，總體績效表現(xiàn)情況在各類以股票市場為主要投資對(duì)象的基金中最好。周凈值增長率高于2%的基金僅有兩只，即銀河銀泰理財(cái)分紅、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略。
作為一只次新基金，匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略的周收益領(lǐng)先是其運(yùn)作以來的第一次，該基金“過去一個(gè)月”的凈值增長率為13.55%，“過去一個(gè)季度”的凈值增長率為35.97%，在同類型基金中的排名分別為第三位和第六位，也是一顆小新星。
貨幣市場基金A級(jí) 貨幣市場基金上周的平均周凈值增長率為0.0440%，環(huán)比在連續(xù)四周小幅度減少后開始增加，七日年化收益率高于加息后新業(yè)績比較基準(zhǔn)（3.42%）的基金僅有一只，即中信現(xiàn)金優(yōu)勢，其他基金的七日年化收益率全部低于3%。貨幣市場基金近期的收益情況很不理想，尤其是在以股票市場為主要投資對(duì)象的基金的對(duì)比下，更加相形見絀，若再如此這般繼續(xù)下去一段時(shí)間，貨幣市場基金的生存環(huán)境將會(huì)更加艱難。
封閉式 分紅行情力度罕見
上周的平均凈值增長率只有0.76%，31只基金的凈值增長，9只基金的凈值折損，其中有一只基金的周凈值損失幅度竟然超過了1%。國投瑞銀瑞福進(jìn)取近期出盡了風(fēng)頭，得益于特定的超額收益分配機(jī)制，該基金目前的參考凈值已經(jīng)達(dá)到了1.447，上周的凈值增長率為4.1%從規(guī)模特征來看，小盤基金多數(shù)收益較好；從公司情況來看，易方達(dá)旗下的基金多數(shù)凈值增長較多。
在分紅預(yù)期的感召下，在基礎(chǔ)市場行情穩(wěn)步上揚(yáng)的大力支持下，封基二級(jí)市場上周的行情表現(xiàn)良好，整體漲幅高于基礎(chǔ)市場，在基礎(chǔ)市場行情平均上漲幅度僅僅略高于1.5%的狀態(tài)下，封基二級(jí)市場的平均上漲幅度高于2.6%，漲幅比基礎(chǔ)市場多70%以上。封基二級(jí)市場行情出現(xiàn)這樣的上漲力度較為罕見，因?yàn)橹衅诜旨t的大餅還高高地掛在天上，畢竟基金們今年上半年所創(chuàng)造的收益實(shí)在太多；另外，前期封基的市場表現(xiàn)落后基礎(chǔ)市場行情較多。
具體來看，在周交易價(jià)格變動(dòng)方面，除了裕陽沒跌沒漲之外，其它36只基金全線上漲，周價(jià)格上漲幅度居前的基金有興華、興安、金盛、天華、景宏等，其中興華上漲了6.37%，興安、金盛的周上漲幅度也都高于5%。從周成交量增減情況來看，兩市有26只基金的環(huán)比增加，11只基金的環(huán)比減少。小盤基金活躍，目前市場上僅存有11只小盤基金，有6只基金進(jìn)入了周成交量環(huán)比增幅的前10名；高分紅的基金較為活躍，銀豐、漢鼎、漢盛等在上周進(jìn)行了分紅的基金吸引了一定數(shù)量的增量資金，其中銀豐的周成交量增幅為178.91%，是唯一一只增幅翻番的基金。從周換手率指標(biāo)來看，大盤基金仍然是封基市場上資金的主要流向，已經(jīng)分過紅的基金和以往分紅記錄良好的基金是近期市場關(guān)注的焦點(diǎn)，前者有銀豐、漢興、漢鼎、漢盛等，后者有鴻陽、通乾等。上周周換手率高于10%的基金有6只，其中包含有小盤基金漢鼎，小盤基金躋身高換手率行列的情況較為少見，分紅題材對(duì)于封基二級(jí)市場行情的影響程度可見一斑。（中國銀河證券研究中心 王群航）
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