中國證監(jiān)會主席尚福林昨日表示，證監(jiān)會將大力發(fā)展公司債券等固定收益類產(chǎn)品，引導(dǎo)和鼓勵上市公司分紅，研究加大鼓勵各類長期資金投資股票市場的政策措施，提高保險(xiǎn)資金、社保基金、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)資金的入市比例，協(xié)調(diào)完善與市場投資相關(guān)的稅收政策。
尚福林是在第七屆證券投資基金國際論壇上說這番話的。
證監(jiān)會主席尚福林。資料圖片
尚福林指出，今年以來，我國資本市場的內(nèi)外部環(huán)境、形勢發(fā)生了深刻的變化，特別是我國資本市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國際金融市場聯(lián)動的不斷加強(qiáng)，市場發(fā)展面臨的外部環(huán)境更趨復(fù)雜。要堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)資本市場的改革發(fā)展全局，堅(jiān)持解放思想、實(shí)事求是、與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)一步明確資本市場改革發(fā)展思路，加強(qiáng)和改進(jìn)市場監(jiān)管，有效滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對資本市場服務(wù)的合理需求。
尚福林說,下一步資本市場的改革發(fā)展的主要思路和原則是：
一要堅(jiān)持立足基本國情和市情。充分認(rèn)識促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展工作的重要性、艱巨性和長期性，積極探索強(qiáng)化資本約束和價(jià)格約束的新制度，探索發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)的新辦法，探索增強(qiáng)股東意識、培育健康股權(quán)文化的新思路，開創(chuàng)出符合我國國情和市情的發(fā)展道路。
二要堅(jiān)持加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)。推動培育規(guī)范、成熟的市場主體，逐步完善市場結(jié)構(gòu)和市場化運(yùn)行機(jī)制，大力加強(qiáng)市場法律、法規(guī)和規(guī)則建設(shè)，建立激勵與約束相統(tǒng)一、收益與風(fēng)險(xiǎn)相協(xié)調(diào)的制度安排。
三要堅(jiān)持適度監(jiān)管的原則。堅(jiān)持依法治市，加大監(jiān)管力度，切實(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)整監(jiān)管方式，增強(qiáng)監(jiān)管彈性，加強(qiáng)行業(yè)自律。探索既能調(diào)動市場創(chuàng)新積極性，增加市場發(fā)展活力，又能防止創(chuàng)新失控、有效避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管新機(jī)制。
四要堅(jiān)持有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。始終如一地把保護(hù)投資者合法權(quán)益作為資本市場改革發(fā)展各項(xiàng)工作的重中之重，進(jìn)一步改善投資者服務(wù)，增強(qiáng)投資者對資本市場的認(rèn)知和理解，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力；繼續(xù)引導(dǎo)和規(guī)范上市公司現(xiàn)金分紅，增強(qiáng)上市公司回報(bào)投資者的能力；進(jìn)一步遏制和打擊各類損害投資者合法權(quán)益的行為，積極探索保護(hù)投資者合法權(quán)益的新途徑新機(jī)制。
五要堅(jiān)持市場化改革方向。更加突出發(fā)揮市場機(jī)制作用，著力解決發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)長期存在的體制性、機(jī)制性問題。深化發(fā)行體制改革，強(qiáng)化價(jià)格約束作用；加大保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任，發(fā)揮其篩選、定價(jià)的作用。完善交易機(jī)制，豐富交易方式。處理好監(jiān)管與市場的關(guān)系，將行政約束與市場約束有機(jī)結(jié)合起來，防止市場失靈、損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
六要堅(jiān)持改革與開放的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。要繼續(xù)堅(jiān)持深化改革，用改革的思路解決新形勢下的新問題，順應(yīng)和滿足市場發(fā)展的新要求。按照以我為主、互利共贏的原則，根據(jù)我國市場改革發(fā)展的需要，積極穩(wěn)妥、循序漸進(jìn)地?cái)U(kuò)大開放，不斷增強(qiáng)我國資本市場在開放條件下的核心競爭力。
尚福林強(qiáng)調(diào)，機(jī)構(gòu)投資者作為我國金融體系的重要組成部分，近年來，隨著我國資本市場的快速發(fā)展而不斷壯大，形成了以證券投資基金為主導(dǎo)，包括社保基金、保險(xiǎn)資金、境外合格投資者等多元化的機(jī)構(gòu)投資者格局，確立了較為完善、多層次的機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管法規(guī)制度。截至11月底，各類機(jī)構(gòu)投資者持股市值達(dá)流通市值的50%以上。我國機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展取得了顯著成績，發(fā)揮了不可替代的重要作用。但與成熟市場機(jī)構(gòu)投資者相比，我國機(jī)構(gòu)投資者總體上還存在規(guī)模較小，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不完善，組織結(jié)構(gòu)單一，以及部分機(jī)構(gòu)經(jīng)營理念不成熟、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足等問題。
尚福林表示,中國證券業(yè)的發(fā)展不會因?yàn)閲H金融動蕩，放緩或停止發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者的步伐，而需要主動適應(yīng)國際國內(nèi)市場的新變化，迎接新挑戰(zhàn)，創(chuàng)造新業(yè)績。要進(jìn)一步解放思想、更新觀念，堅(jiān)持把大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者作為資本市場改革和發(fā)展的戰(zhàn)略內(nèi)容，加大工作力度，著力解決影響機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展的突出問題，使機(jī)構(gòu)投資者成為促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要力量。
一是深化改革創(chuàng)新，提高行業(yè)競爭力。加大組織創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，維護(hù)市場安全運(yùn)行。繼續(xù)完善全方位、多層次的監(jiān)督制衡機(jī)制，加強(qiáng)透明度建設(shè)，建立更加健全、有效的監(jiān)管制度。三是探索建立合格投資者制度，提高投資者服務(wù)水平。逐步建立不同類別的投資者、不同風(fēng)險(xiǎn)程度的投資產(chǎn)品與不同的監(jiān)管要求相協(xié)調(diào)的制度安排。四是積極協(xié)調(diào)，進(jìn)一步改善外部政策環(huán)境。大力發(fā)展公司債券等固定收益類產(chǎn)品，引導(dǎo)和鼓勵上市公司分紅，研究加大鼓勵各類長期資金投資股票市場的政策措施，提高保險(xiǎn)資金、社保基金、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)資金的入市比例，協(xié)調(diào)完善與市場投資相關(guān)的稅收政策。
第七屆證券投資基金國際論壇由深交所、深圳市人民政府、資本市場研究會聯(lián)合主辦。本屆論壇的主題為“全球金融危機(jī)對基金業(yè)的影響與挑戰(zhàn)”。中國證監(jiān)會副主席桂敏杰等發(fā)表了主題演講。
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